Berater wenden sich alternativen Anlagen zu, um ihre Kunden weiter zu diversifizieren

Nach dem Kampf gegen Abschwünge an den Aktien- und Anleihemärkten wenden sich immer mehr Finanzberater, die ihre Kunden weiter diversifizieren wollen, alternativen Anlagen zu, so a aktuelle Umfrage von Cerulli Associates.

Außerhalb der traditionellen Anlageklassen alternative Investitionen werden in der Regel zu Portfolios hinzugefügt, um eine stärkere Diversifizierung, Einkommensgenerierung und die Möglichkeit höherer Renditen zu erzielen. 

Der Bericht, bei dem 100 Berater in der ersten Hälfte des Jahres 2022 befragt wurden, ergab eine durchschnittliche alternative Allokation von 14.5 %, wobei die Berater anstreben, den Prozentsatz in zwei Jahren auf 17.5 % zu steigern. 

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Während die durchschnittliche Branchenallokation für Alternativen und Rohstoffe eher bei 10 % liegen könnte, sieht Cerulli einen „Goldlöckchen-Moment“ für diese Vermögenswerte angesichts der Nachfrage nach Einkommen, höheren Renditen und Volatilitätsschutz, da mehr Produkte verfügbar werden.

Dem Bericht zufolge gaben fast 70 % der Befragten an, dass der Hauptgrund für alternative Allokationen die „Reduzierung des Engagements in öffentlichen Märkten“ sei, und 66 % strebten „Volatilitätsdämpfung“ und „Abwärtsrisikoschutz“ an. Weitere Hauptgründe für Alternativen waren Einkommensgenerierung, Diversifizierung und Wachstum.  

Alternative Anlagen können in vier Kategorien fallen: Hedgefonds, Private Equity, „reale Vermögenswerte“ wie Immobilien oder Rohstoffe und vorgefertigte Anlagen, die als „strukturierte Produkte“ bekannt sind.

„Wir verwenden seit einiger Zeit Alternativen“, sagte Ashton Lawrence, ein zertifizierter Finanzplaner bei Goldfinch Wealth Management in Greenville, South Carolina, dessen Firma Vermögenswerte verwendet hat, die sich auf Veranstaltungen und Unternehmensfusionen konzentrierten, zusammen mit Fonds, die Verlustschutz durch Put-Optionen bieten . 

„Als die Zinssätze extrem niedrig waren, wollten wir etwas haben, das das Portfolio verankert, aber nicht an die Zinssätze gebunden ist“, sagte er.

Scott Bishop, Executive Director of Wealth Solutions bei Avidian Wealth Solutions mit Sitz in Houston, sagte, seine Firma habe Private Equity, Private Debt, einige Hedgefonds und einige „kleinere Investitionen“ eingesetzt, die für Wall-Street-Banken weniger attraktiv seien.

Die beliebtesten alternativen Anlagen sind sogenannte liquide alternative Investmentfonds und börsengehandelte Fonds, die laut der Cerulli-Umfrage Hedgefonds-ähnliche Strategien für alltägliche Anleger anbieten, zusammen mit nicht gehandelten Immobilienfonds, die nicht gekauft werden und an einer Börse verkauft.

Mit einer Reihe von Vermögenswerten, die unter das Dach alternativer Anlagen fallen, ist es leicht, falsch zu verstehen, was man besitzt und was man tun soll, sagte Lawrence.

Bevor Sie in alternative Anlagen einsteigen, benötigen Sie ein klares Verständnis des zugrunde liegenden Vermögenswerts und des Umfelds, in dem er am besten abschneiden kann. Andernfalls haben Sie möglicherweise nicht übereinstimmende Erwartungen, sagte er.

„Ein Hammer ist ein Werkzeug und ein Spachtel ist ein Werkzeug“, sagte er. „Aber wenn ich einen Hammer nehme und versuche, Pfannkuchen in der Küche zu wenden, werde ich schlechte Erfahrungen machen.“