Adani-Aktien fallen, da das Unternehmen auf Tour geht, um Investoren zurückzugewinnen

(Bloomberg) – Die meisten Aktien der Adani Group fielen, als der umkämpfte indische Konglomerat eine Charme-Offensive mit festverzinslichen Anlegern in Asien startete, seinem jüngsten Versuch, die Folgen eines Leerverkäuferangriffs einzudämmen.

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Alle 10 Aktien der Gruppe fielen, angeführt von einem 10-prozentigen Einbruch des Flaggschiffs Adani Enterprises Ltd., wodurch der Marktwert auf etwa 154 Milliarden US-Dollar zunichte gemacht wurde, seit das in den USA ansässige Unternehmen Hindenburg Research in einem Bericht im Januar Vorwürfe wegen Bilanzbetrug und Aktienmanipulation erhob. Die Adani Group hat diese Behauptungen wiederholt zurückgewiesen.

Der fortgesetzte Verkauf erfolgte, als das Konglomerat am Montag mit Hilfe von etwa einem Dutzend globaler Banken eine Reihe von Investorentreffen in einem Hotel in Singapur begann. Das vom Milliardär Gautam Adani unterstützte Unternehmen wird sich dann am Dienstag und Mittwoch im Büro von Barclays Plc in Hongkong mit Investoren treffen. Jugeshinder Singh, Chief Financial Officer der Gruppe, und Anupam Misra, Head of Corporate Finance, werden an den Treffen teilnehmen.

Die Roadshow markiert einen neuen Versuch des Ports-to-Power-Konglomerats, das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen, nachdem es in den letzten Wochen eine Reihe von Rettungsmaßnahmen von der Kürzung der Ausgaben bis zur vorzeitigen Schuldenrückzahlung ergriffen hatte. Die Schritte haben dazu beigetragen, die wichtigsten Dollaranleihen des Konglomerats aus dem Distressed-Niveau zurückzuholen, konnten aber den Zusammenbruch der Aktien nicht lindern.

Bei den Treffen werden Singh und sein Stellvertreter Misra Präsentationen leiten, die eine sogenannte Drei-Säulen-Strategie wie folgt beinhalten, laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen, die um Anonymität bei der Erörterung privater Angelegenheiten baten:

• Liquiditätsplanung für die nächsten drei Jahre, einschließlich eines Fahrplans für die Rückzahlung oder vorzeitige Rückzahlung von Fälligkeiten über bereits gezeichnete Zusagen, Barreserven und interne Rückstellungen. Die Führungskräfte werden auch die finanzielle Gesundheit mehrerer Unternehmen der Gruppe, deren Bonitätsaussichten kürzlich herabgestuft wurden, genau prüfen

• Gehen Sie auf Hindenburgs Behauptungen über nicht offengelegte Transaktionen mit verbundenen Parteien ein und überzeugen Sie Investoren davon, dass es keine illegalen Geldtransfers von Betriebsgesellschaften an die Gründerfamilie gegeben hat

• Teilen Sie Schritte mit, die unternommen wurden, um die Corporate Governance zu stärken, da die Gruppe globaler geworden ist; dies könnte die jüngsten Ernennungen von globalen Anwaltskanzleien, Wirtschaftsprüfern und Krisenberatern umfassen

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Ein Vertreter der Adani-Gruppe antwortete nicht auf die E-Mail von Bloomberg News mit der Bitte um Stellungnahme.

Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten waren mindestens 200 Finanzinstitute auf der ganzen Welt – darunter BlackRock Inc., der weltgrößte Vermögensverwalter – in den 8-Milliarden-Dollar-Anleihen der Adani Group engagiert.

Der Konglomerat hat seit der Veröffentlichung von Hindenburgs Bericht am 24. Januar mehrere Gespräche mit festverzinslichen Anlegern geführt. Führungskräfte bezeichneten die Veröffentlichung nur wenige Tage später in einem Gespräch mit Anleihegläubigern als „falsch“, so Teilnehmer.

–Mit Unterstützung von Ameya Karve, Suvashree Ghosh und Lianting Tu.

(Aktualisierungen mit Einzelheiten zu Besprechungen.)

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