(Bloomberg) – Die Aktien der Adani Group rutschten im frühen Handel ab und endeten eine zweitägige Atempause, nachdem MSCI Inc. sagte, dass es die Anzahl der mit der Gruppe verbundenen Aktien überprüft, die auf den öffentlichen Märkten frei handelbar sind.
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Investoren verkauften auch, nachdem der französische Energieriese TotalEnergies SE einen Multi-Milliarden-Dollar-Plan zur Produktion von grünem Wasserstoff mit der Gruppe bis zur Prüfung auf Eis gelegt hatte. Eine Reihe von Banken sollen sich geweigert haben, einen Teil der Schulden des Konglomerats zu refinanzieren, nachdem der Bericht des Leerverkäufers Hindenburg Research die Flucht ausgelöst hatte. Dies hat zu einem Plan der Gruppe geführt, einen im nächsten Monat fälligen Überbrückungskredit in Höhe von 500 Millionen US-Dollar im Voraus zurückzuzahlen, berichtete Bloomberg News.
Neun der zehn Aktien der Gruppe fielen am Donnerstag, wobei das Flaggschiff Adani Enterprises Ltd. um bis zu 10 % einbrach, bevor es den Großteil seiner Verluste wieder ausgleichen konnte. Das folgt einem Sprung von 20 % gegenüber den beiden vorangegangenen Sitzungen. Der Marktwert der Gruppe ist in den letzten zwei Wochen stark gefallen, nachdem die in den USA ansässige Hindenburg am 35. Januar den kritischen Bericht veröffentlicht hatte, wobei die Verluste an einem Punkt 24 Milliarden Dollar erreichten.
„Jeder Nachrichtenfluss, ob positiv oder negativ, kann zu starken Aktienbewegungen führen, die wir beobachten“, sagte Vikas Gupta, Chief Investment Strategist bei OmniScience Capital in Mumbai. „Angesichts der Art von Problemen, mit denen die Gruppe konfrontiert ist, wird es eine genauere Prüfung geben, da letztendlich auch Fonds oder Indexunternehmen ihren Anlegern gegenüber verantwortlich sind und ihre eigene Einschätzung der Situation vornehmen müssen.“
Die Überprüfung von MSCI lenkt die Aufmerksamkeit des Marktes zurück auf eine wichtige Behauptung des US-Leerverkäufers Hindenburg Research, dass Offshore-Briefkastenfirmen und mit der Adani-Gruppe verbundene Fonds viele der größten „öffentlichen“ oder Nicht-Insider-Inhaber von Adani-Aktien umfassen. Der Indexanbieter sagte, er werde alle sich daraus ergebenden Änderungen, die sich auf die Berechnungen des sogenannten Streubesitzes und der Marktkapitalisierung von Aktien der Gruppe auswirken, implementieren und bekannt geben, wenn er seine Februar-Indexüberprüfung veröffentlicht, die später am Donnerstag geplant ist.
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Jede Entscheidung von MSCI, seine Einschätzung der Anzahl der als frei handelbar geltenden Adani-Aktien zu kürzen oder die Aktien sogar aus seinen Indizes zu streichen, wird wahrscheinlich zu weiteren Verkäufen der Aktien der Gruppe führen.
„Dies sind uneingeschränkt schlechte Nachrichten für die Unternehmen der Adani Group, und viele der in den letzten Tagen erzielten Gewinne könnten heute zunichte gemacht werden“, schrieb Brian Freitas, Analyst bei Smartkarma, in einer Notiz. „Es wird GROSSE passive Verkäufe geben.“
Die Turbulenzen, die durch Hindenburgs weitreichende Vorwürfe angeblichen Fehlverhaltens von Unternehmen ausgelöst wurden – die Adani wiederholt bestritten hat – ließen in den letzten zwei Tagen nach, als der Milliardär Maßnahmen verstärkte, um Investoren und Banken zu beruhigen, indem er Kredite zurückzahlte und versprach, die Schuldenquoten zu senken. Der Einbruch der Dollarschulden des Konzerns hat Käufer wie Oaktree Capital Management und Davidson Kempner Capital Management angezogen.
Die Anleger dürften aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Zugangs der Gruppe zu Finanzmitteln über einen erneuten Rückgang der Aktien nervös bleiben. Die Folgen des Adani-Tumults reichen über die Finanzmärkte hinaus. Indiens wichtigste Oppositionspartei hat die Aufmerksamkeit auf die Verbindungen zwischen Premierminister Narendra Modi und Gautam Adani und das kometenhafte Wachstum des Tycoons gelenkt, das den Aufstieg des Führers zum obersten gewählten Amt widerspiegelt.
Auf die Frage nach dem Engagement in Adani-Aktien sagte Victoria Mio, Leiterin der Aktienanalyse für den asiatisch-pazifischen Raum bei Fidelity International, dass sie sich im Allgemeinen von Unternehmen mit hohen Bewertungen fernhält. „Wir sind von den jüngsten Ereignissen nicht betroffen, weil diese Art von Unternehmen aufgrund hoher Bewertungen nicht auf unserem Radarschirm sind.“
–Mit Unterstützung von Ishika Mookerjee.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-stocks-slide-msci-035607545.html