(Bloomberg) – Die Aktienkrise in Gautam Adanis verschuldetem Konglomerat ging in die dritte Woche, als sein Flaggschiff einen erneuten Rückschlag bei der Mittelbeschaffung erlitt und eine große Kreditratingagentur die Aussichten für zwei seiner Unternehmen herabstufte.
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Alle 10 Aktien der Gruppe fielen am Montag im frühen Handel in Mumbai. Das Flaggschiff Adani Enterprises Ltd. brach um bis zu 9.7 % ein. Die Kernschmelze, seit der US-Leerverkäufer Hindenburg Research in einem Bericht vom 24. Januar Betrugsvorwürfe gegen die Gruppe erhob, hat 118 Milliarden US-Dollar oder mehr als die Hälfte des Marktwerts seiner Unternehmen vernichtet. Adani hat die Behauptungen wiederholt bestritten.
Die Auswirkungen des unerbittlichen Ausverkaufs breiten sich weit aus, da die Besorgnis über das Engagement von Finanzinstituten und Investoren gegenüber dem Konglomerat wächst. Der Tumult hat das Parlament gestört und Indiens größte Oppositionspartei erhöht den Druck auf Premierminister Narendra Modi wegen seines Schweigens zu diesem Thema. Sie hat für Montag einen landesweiten Protest geplant, um das Risiko für Kleinanleger deutlich zu machen.
Unterdessen nehmen auch die Sorgen um den Zugang des Konglomerats zu Finanzmitteln zu. Adani Enterprises hat einen wichtigen Anleiheverkauf auf Eis gelegt, berichtete Bloomberg News am Samstag, weniger als eine Woche nachdem das Unternehmen ein Rekordangebot für inländische Aktien abrupt eingestellt hatte. S&P Global Ratings senkte am Freitag seinen Ausblick für Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. und Adani Electricity Mumbai Ltd. auf negativ.
„Adani hatte viele Schulden, daher gibt es in Bezug auf die Unternehmensführung immer Fragezeichen um sie herum“, sagte Catherine Yeung, Investment Director bei Fidelity International Ltd., gegenüber Bloomberg Television am Montag. „Dies zeigt wirklich, wie wichtig es ist, insbesondere in Schwellenländern Unternehmen zu verstehen, um wirklich Details über ihre Bilanzen zu erfahren.“
Die Gesamtverschuldung der Adani-Gruppe beläuft sich auf „knapp 30 Milliarden Dollar“, sagte Chief Financial Officer Jugeshinder Singh dem Nachrichtensender CNBC TV-18 in einem am 30. Januar ausgestrahlten Interview, ohne näher darauf einzugehen.
Die Anleihegläubiger von Adani führen erste Gespräche mit Finanzberatern und Anwälten, um ihre Optionen abzuwägen, und suchen nach einer Anleitung, wie sich die Schuldenstruktur der Gruppe unter verschiedenen Szenarien auswirken würde, einschließlich der Aussicht auf behördliche und rechtliche Abhilfe.
Neun der 15-Dollar-Anleihen des Konglomerats fielen am frühen Montagnachmittag in Hongkong, wie von Bloomberg zusammengestellte Preise zeigen.
INDIA CREDIT DAYBOOK: Einige Adani-Dollar-Anleihen machen Gewinne zunichte
Die indischen Behörden griffen am Wochenende ein, um die angespannten Nerven wegen der Turbulenzen zu beruhigen, indem sie sagten, die Aufsichtsbehörden seien kompetent genug, um mit den Folgen fertig zu werden, und das Engagement der Banken gegenüber der Gruppe halte sich in Grenzen.
Hindenburg Research beschuldigte die Gruppe der „dreisten“ Marktmanipulation und des Bilanzbetrugs und behauptete, dass ein Netz von von der Adani-Familie kontrollierten Offshore-Briefmarken in Steueroasen verwendet wurde, um Korruption, Geldwäsche und Steuerzahlerdiebstahl zu erleichtern.
Das Konglomerat hat den Bericht als „falsch“ bezeichnet und mit rechtlichen Schritten gedroht. Adani hielt letzte Woche eine Videorede, in der er erklärte, dass die Bilanz des Konzerns gesund sei.
Die Aktienkrise hat Indien seinen Platz unter den fünf größten Aktienmärkten der Welt gekostet, während die Rupie dieses Jahr die am schlechtesten abschneidende asiatische Schwellenwährung ist. Ausländer haben im Jahr 3.8 2023 Milliarden US-Dollar aus den Aktien des Landes abgezogen, die meisten unter den aufstrebenden asiatischen Märkten, China ausgenommen.
In den kommenden Tagen wird eine Reihe von Quartalsgewinnen für die Gruppe bekannt werden, angeführt von der geplanten Veröffentlichung von Adani Transmission Ltd. am späteren Montag, die den Anlegern mehr Gelegenheit bietet, die finanzielle Gesundheit zu prüfen.
„Diese Woche richtet sich der Fokus auf die Unternehmen der Adani Group, die Gewinne melden – und ihre Kommentare zur Schuldentragfähigkeit“, sagte Charu Chanana, Stratege bei Saxo Capital Markets. „Es ist immer noch notwendig, dass die Adani Group kohärent auf die Betrugsvorwürfe reagiert und ihre solide Finanzlage betont, um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen.“
–Mit Unterstützung von Abhishek Vishnoi.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html