(Bloomberg) – Indische Entscheidungsträger und Aufsichtsbehörden griffen am Wochenende ein, um die angespannten Nerven zu beruhigen, da Bedenken aufkamen, dass die Turbulenzen um das Konglomerat des Milliardärs Gautam Adani auf die lokale Wirtschaft übergreifen und die Stimmung der globalen Anleger gegenüber dem Land beeinträchtigen würden.
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Minister der Regierung von Premierminister Narendra Modi sagten, die indischen Aufsichtsbehörden seien unabhängig und kompetent, um mit den Folgen fertig zu werden, während das Securities and Exchange Board of India sagte, es sei verpflichtet, die Marktintegrität zu gewährleisten. Die Zentralbank hat versichert, dass die Banken ihr Engagement in der Adani-Gruppe innerhalb der Grenzen halten.
Der Marktwert von Adanis Unternehmen ist seit der Veröffentlichung eines vernichtenden Berichts des in den USA ansässigen Leerverkäufers Hindenburg Research am 24. Januar um fast die Hälfte eingebrochen, in dem ihm Aktienmanipulation und Bilanzbetrug vorgeworfen wurden. Die Gruppe hat Hindenburgs Vorwürfe des unternehmerischen Fehlverhaltens wiederholt zurückgewiesen und mit rechtlichen Schritten gedroht.
Der Tumult ist zu einem nationalen Problem geworden, und der Gesetzgeber stört das Parlament, um Antworten zu fordern, da Adanis Interessen oft mit den Wachstumsplänen Indiens verflochten sind. Die größte Oppositionspartei erhöhte den Druck auf Modi wegen seines Schweigens und plante für Montag einen landesweiten Protest, um das Risiko für Kleinanleger hervorzuheben.
Auch Banker und Industrielle äußerten sich zu den Auswirkungen auf Indien. Asiens reichster Finanzier Uday Kotak sagte, er sehe zwar keine systemischen Risiken für Indiens Finanzsystem durch „jüngste Ereignisse“, die großen Unternehmen des Landes seien jedoch auf globale Quellen für Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung angewiesen, und lokales Underwriting und Kapazitätsaufbau müssten verbessert werden.
Der milliardenschwere Geschäftsmann Anand Mahindra sagte „niemals, niemals gegen Indien“, angesichts der Frage, ob die aktuellen Herausforderungen im Geschäftssektor die Ambitionen der Nation, eine globale Wirtschaftsmacht zu werden, zunichte machen werden.
Während die Saga in die dritte Woche geht, bereiten sich die Anleger auf weitere Volatilität vor und der Fokus richtet sich zunehmend darauf, wie die Adani-Gruppe ihre Schuldenverpflichtungen finanzieren wird.
Der Niedergang der Unternehmensaktien hat Indien seinen Platz unter den fünf größten Aktienmärkten der Welt gekostet, während die Rupie dieses Jahr die am schlechtesten abschneidende asiatische Schwellenwährung ist. Ausländer haben im Jahr 3.8 2023 Milliarden US-Dollar aus den Aktien des Landes abgezogen, die meisten unter den aufstrebenden asiatischen Märkten.
Neu-Delhi beeilt sich, den Schlag zu begrenzen.
Die indischen Aufsichtsbehörden „werden ihre Arbeit tun“, um die Vorwürfe gegen die Adani-Gruppe zu bearbeiten, sagte Finanzminister Nirmala Sitharaman am Samstag. Die jüngsten Marktturbulenzen werden sich nicht auf die wirtschaftlichen Fundamentaldaten der Nation auswirken, sagte sie. Handelsminister Piyush Goyal äußerte sich ähnlich und sagte, die indischen Finanzmärkte gehörten zu den angesehensten und am besten regulierten der Welt.
Fundraising-Fokus
Die Besorgnis darüber, wie die Adani-Gruppe mit ihren verschiedenen Schuldenverpflichtungen umgehen wird, hat zugenommen, nachdem Adani Enterprises Ltd. einen Rekord-Folgeverkauf von 2.5 Mrd.
Es hat auch einen Plan zurückgestellt, bis zu 10 Milliarden Rupien (122 Millionen US-Dollar) durch seinen allerersten öffentlichen Verkauf von Anleihen aufzubringen, berichtete Bloomberg News am Samstag unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Unabhängig davon berichtete die Zeitung Economic Times, dass die Gruppe wahrscheinlich einen Verkaufsplan für ausländische Anleihen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar aussetzen und nach anderen Wegen suchen wird, um die erste Tranche der 4.5 Milliarden US-Dollar-Schulden zu refinanzieren, die sie zum Kauf von ACC Ltd. und Ambuja Cements Ltd. verwendet hat.
S&P Global Ratings senkte den Ausblick für Adani Ports and SEZ Ltd. und Adani Electricity Mumbai Ltd. auf negativ. „Es besteht das Risiko, dass die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Offenlegung der Unternehmensführung der Gruppe größer sind als das, was wir derzeit in Ratings berücksichtigt haben“, sagte das Ratingunternehmen in einer Erklärung.
Es bestehe auch das Risiko, dass neue Untersuchungen und eine negative Marktstimmung zu höheren Kapitalkosten führen und den Zugang zu Finanzierungen für bewertete Unternehmen einschränken könnten, hieß es.
–Mit Unterstützung von Anup Roy und Adrija Chatterjee.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/adani-saga-enters-third-week-124819905.html