Die Aktien der Adani-Gruppe stürzen ab und verlängern die Flucht nach dem Hindenburg-Bericht

(Bloomberg) – Die Aktien der Unternehmen der Adani Group haben in weniger als zwei Sitzungen mehr als 30 Milliarden US-Dollar an Marktwert verloren, als sich ein Ausverkauf, der durch den vernichtenden Bericht des US-Leerverkäufers Hindenburg Research ausgelöst wurde, am Freitag vertiefte.

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Die Niederlage übt Druck auf den Milliardär Gautam Adani, Asiens reichsten Mann, aus, da sie sein Vermögen untergräbt und die Anlegerstimmung gegenüber dem 2.5-Milliarden-Dollar-Aktienverkauf seiner Flaggschifffirma Adani Enterprises Ltd. zu trüben droht .

Einige Konzernaktien wie Adani Green Energy Ltd. und Adani Transmission Ltd. stürzten am Freitag jeweils um mehr als 15 % ab. Adani Enterprises verlor bis zu 6.2 % und fiel damit unter das Niveau von 3,276 Rupien, bei dem den Ankerinvestoren Anteile an dem zusätzlichen Aktienverkauf zugeteilt wurden. Adani-Aktien hatten am Mittwoch 12 Milliarden Dollar an Marktwert verloren. Indische Märkte waren am Donnerstag geschlossen.

Das neue Jahr hat für Adani-Aktien, die 2022 zu den besten Performern in Asien gehörten, schlecht begonnen. Adani Enterprises stieg in den letzten fünf Jahren um über 3,600 %, eine Rallye, die sogar Unternehmen wie Tesla Inc. von Elon Musk übertrumpfte, und brachte Gewinne mit sich in anderen Konzernanteilen machte Adani Asiens reichsten Mann. Hindenburg ist nicht das erste Forschungsunternehmen, das Bedenken in der Gruppe äußert. CreditSights, eine Einheit der Fitch Group, sagte in einem Bericht vom August, dass das Konglomerat mit „überdehnten Bilanzen“ „stark überschuldet“ sei.

„Die Probleme treffen mitten im indischen Unternehmenssektor, wo eine Reihe von familiengeführten Konglomeraten dominieren. Sie sind von Natur aus undurchsichtig, und globale Investoren müssen den Fragen der Corporate Governance vertrauen“, sagte Gary Dugan, Chief Executive Officer des Global CIO Office.

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„Nach der herausragenden Performance des letzten Jahres sind indische Aktien und die Aktien aller hochkarätigen Unternehmen dem Abwärtsrisiko von Gewinnmitnahmen ausgesetzt. Daher könnte der breitere indische Aktienmarkt von weiteren Abwärtsbewegungen bedroht sein, wobei Adani der Katalysator ist.“

Indiens Benchmark S&P BSE Sensex Index verlor mehr als 1 % und war am Freitag der schlechteste Performer in Asien.

Hindenburg veröffentlichte am 24. Januar einen Bericht, in dem weitreichende Vorwürfe wegen Fehlverhaltens von Unternehmen nach einer zweijährigen Untersuchung der Unternehmen des Tycoons erhoben wurden. Die Adani Group hat angekündigt, nach einem „böswillig schelmischen, nicht recherchierten“ Bericht des Leerverkäufers rechtliche Schritte zu prüfen. Hindenburg hat erklärt, dass es voll und ganz zu seinem Bericht steht, und fügt hinzu, dass laut einer Erklärung auf Twitter jegliche rechtlichen Schritte dagegen unbegründet wären.

Unternehmen, die mit der Adani Group verbunden sind, planen am Freitag eine detaillierte Antwort auf den Bericht, den sie als „falsch“ bezeichneten, so Anleihegläubiger, die an einer Telefonkonferenz mit Adani-Führungskräften teilgenommen haben. Bei dem Anruf wurde den Anlegern mitgeteilt, dass die Behauptungen des in den USA ansässigen Leerverkäufers über Bilanzbetrug „ohne Fakten“ seien.

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„Es scheint, als gäbe es noch mehr Nachteile, und dieser Bericht kann zu einem großen rechtlichen Problem werden, da er auch den Ruf schädigt“, sagte Sameer Kalra, Gründer von Target Investing in Mumbai.

Der Zeitpunkt des Berichts von Hindenburg Research hat Marktbeobachter verwirrt, als Adani Enterprises versuchte, ein breiteres Netzwerk lokaler und globaler Investoren für seinen Aktienverkauf zu gewinnen. Das Angebot lockte bereits eine Reihe von Ankerinvestoren an, bevor der Hindenburg-Bericht in die Schlagzeilen kam, obwohl Kleinanleger und vermögende Privatpersonen ab heute bis zum 31. Januar auf Aktien bieten können.

„Timing ist alles für Händler auf dem Markt, und die aktuelle Situation mit der Einführung von Adanis FPO und dem negativen Bericht hat Händlern geholfen, aus der Situation Kapital zu schlagen“, sagte Deven Choksey, Geschäftsführer von KRChoksey Holdings in Mumbai.

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