Aave stoppt Stablecoin-Handel auf V3 Avalanche nach einer Analyse

• Aave stoppte den Stablecoin-Handel auf v3 Avalanche aufgrund von Aktivitätsspitzen an den CEXs.
• Der Stopp folgt, da eine Analyse der Risikomanagerfirma von DeFi verschiedene Szenarien für den USDC-Preis berücksichtigt.

Aave, ein Kreditprotokoll, hat den Stablecoin-Handel eingestellt, da eine Analyse der Risikomanagerfirma Gauntlet Network von DeFi verschiedene Szenarien für den Preis der USD-Münze (USDC) in Betracht zieht. Aave hat das Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis als Reaktion auf die jüngste Preisvolatilität bei Stablecoins nach der Depegging von USD Coin am 11. März auf Null gesetzt. 

Aaves jüngste Entscheidung

Aufgrund der aktuellen Volatilität rund um Stablecoins „hat Aave DAO USDC, USDT, DAI, FRAX und MAI auf Aave v3 Avalanche eingefroren. Diese Maßnahme verhindert, dass neue Positionen das Protokoll risikoreicher machen.“

Das Governance-Forum von Aave erklärte, dass der Handelsstopp einer Analyse des Risikomanagementunternehmens Gauntlet Network für dezentrale Finanzen (DeFi) folgt. Darin empfahl das Unternehmen, alle v2- und v3-Märkte vorübergehend zu pausieren.

Ein Teilnehmer der Forumsdiskussion merkte an, dass „das Festlegen des LTV auf 0 definitiv überall hilft, außer im Avalanche v3-Pool, da die Cross-Chain-Infrastruktur Avalanche nicht abdeckt Aave Guardian kann sofort handeln. Das Festlegen von LTV auf 0 reduziert in der Praxis die „Borrowing Power“ des Vermögenswerts, ohne die HF einer Benutzerposition zu beeinflussen.“

LTV ist eine wichtige Kennzahl, die bestimmt, wie viel Kredit sich Benutzer mit Krypto als Sicherheit sichern können. Er wird in Prozent ausgedrückt, während das Verhältnis berechnet wird, indem der geliehene Kreditbetrag durch den Wert der Sicherheit dividiert wird.

Laut der Risikoanalyse von Gauntlet untersuchte es die Anzahl der Insolvenzen, die unter verschiedenen Szenarien auftreten könnten, wenn man bedenkt, dass sich der Preis von USDC stabilisiert, erholt oder erheblich sinkt, „V3 emode geht von einer Korrelation von Stablecoin-Vermögenswerten aus, aber zu diesem Zeitpunkt haben diese Korrelationen auseinandergegangen. Das Risiko ist gestiegen, da der Liquidationsbonus für USDC auf emode nur 1 % beträgt. Um diesen Annahmen Rechnung zu tragen, die nicht mehr zutreffen, empfehlen wir, die Märkte zu pausieren. […] Zu aktuellen Preisen liegen die Insolvenzen bei ~550. Diese können sich je nach Kursverlauf und weiteren Depegs ändern.“

Insbesondere die meisten zentralisierten Krypto-Börsen erlebten in den letzten Stunden nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) am 10. März einen Anstieg des Handelsvolumens, wie aus den Daten des Datenanbieters für digitale Vermögenswerte, Kaiko, hervorgeht.

Die Silicon Valley Bank wurde am 11. März vom kalifornischen Ministerium für Finanzschutz und Innovation geschlossen, nachdem die jüngsten Finanzberichte der Bank einen Bank Run ausgelöst hatten. Der Bericht zeigte, dass die Bank einen großen Teil von Wertpapieren im Wert von 21 Milliarden Dollar verkauft hatte – mit einem Verlust von etwa 1.8 Milliarden Dollar. In der Zwischenzeit ernannte die kalifornische Aufsichtsbehörde auch die Federal Deposit Insurance Corporation zum Konkursverwalter zum Schutz der versicherten Einlagen.

Darüber hinaus gab eine Kryptofirma, Circle, am 11. März bekannt, dass 3.3 Milliarden Dollar ihrer 40-Milliarden-Dollar-Reserven bei SVB stecken. Diese Ankündigung führte dazu, dass der Preis unter seine Bindung von 1 $ fiel und sich auch auf andere Stablecoins auswirkte.

Nancy J. Allen ist eine Krypto-Enthusiastin und glaubt, dass Kryptowährungen die Menschen dazu inspirieren, ihre eigene Bank zu sein und sich von traditionellen Geldumtauschsystemen zu lösen. Sie ist auch fasziniert von der Blockchain-Technologie und ihrer Funktionsweise.

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