(Bloomberg) – Ein Trader gab im nächsten Monat etwa 36 Millionen US-Dollar für eine bullische Optionswette aus, die an das Niveau des S&P 500 gebunden war, ein Trade, der einen großen Schub erhielt, als die Aktien am Mittwoch stiegen.
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Bei dem Handel kaufte jemand etwa 20,000 Calls, die an den S&P 500 gekoppelt sind und am 30. Dezember mit einem Ausübungspreis von 4,175 auslaufen. Als der Referenzindex um 3.1 % sprang und bei 4,080 schloss, endete der Kontrakt, der 20 $ pro Stück kostete, bei 50.45 $, was einem potenziellen Gewinn von 152 % entspricht.
„Es ist ein reiner Call-Kauf“, sagte Alon Rosin, Leiter des Bereichs institutionelle Aktienderivate bei Oppenheimer & Co. „Es könnte ein Makro-/Hedgefonds sein, der netto short läuft und dies als Absicherung zum Jahresende nutzt, oder HF mit niedrigem Brutto-/Nettoengagement, besorgt über eine Underperformance, wenn der Markt nach vorne springt.“
Am frühen Nachmittag wurde eine separate Transaktion durchgeführt, diesmal mit einem Kauf von rund 7,000 Calls auf den S&P 500, die am Jahresende fällig werden, mit einem Ausübungspreis von 4,150. Bei einem Preis von jeweils 21.60 $ verdreifachte sich der Vertrag fast und beendete die Sitzung bei 60.60 $.
Verdanken Sie den Geldsegen dem Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, dessen Kommentare zu einer möglichen Herabsetzung des schnellen Straffungstempos bereits bei der Sitzung im nächsten Monat einen Kurssprung bei den Aktien auslösten, wobei der S&P 500 frühere Verluste wettmachte. Der Index hat seit seinem Oktober-Tief um mehr als 10 % zugelegt, teilweise aufgrund von Optimismus, dass eine solche Bewegung eintreten könnte.
Während der Post-Powell-Rallye verkaufte ein separater Investor Puts auf den S&P 500 und schloss wahrscheinlich eine Position, während er Calls kaufte. Der Handel umfasste den Verkauf von 27,000 Puts, die im Januar ausliefen, mit einem Ausübungspreis von 3,600 und den Kauf von rund 9,000 Calls, die am 30. Dezember fällig wurden, mit einem Ausübungspreis von 4,200. Mit einer anfänglichen Prämie von jeweils 27 $ schlossen die Calls bei 40.50 $.
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Für Steve Allread, Trader für Aktien und festverzinsliche Wertpapiere bei Cutter & Co., war die Rallye am Mittwoch größtenteils von Bären getrieben, die gezwungen waren, auszusteigen und Verluste zu begrenzen. Ein Korb der am meisten gekürzten Aktien von Goldman Sachs Group Inc. stieg um 4.6 %.
„Ich glaube nicht, dass dies den grundlegenden Hintergrund wirklich ändert“, sagte Allread. „Der S&P schien die gestrigen Tiefs zu halten, aber die Beule liegt wahrscheinlich an den Shorts, die die Leute bedecken, und die Leute sind ein bisschen zu glücklich über Powells Kommentare.“
Dank des diesjährigen brutalen Ausverkaufs haben Fondsmanager aller Couleur ihr Aktienengagement reduziert, wobei Daten der Prime-Brokerage-Einheit von Morgan Stanley zeigen, dass die Nettoverschuldung von Hedgefonds im 14. Perzentil einer Fünfjahresspanne liegt. Während einige Wall-Street-Strategen davor warnten, dass das Schlimmste noch nicht vorbei ist, könnte die jüngste Aktienrally zusammen mit historisch günstigen Jahresendmustern einige Anleger dazu veranlasst haben, Gewinne durch Optionen zu jagen.
Derartige Käufe bullischer Optionen trugen wiederum dazu bei, die Aufwärtsbewegung des Marktes anzuheizen, da Händler auf der anderen Seite der Transaktionen Aktien kaufen mussten, um eine marktneutrale Haltung beizubehalten.
„Dieser Investor könnte unterinvestiert (oder short) sein und möchte vor einer Weihnachtsmann-Rallye bis zum Jahresende geschützt sein. Oder sie könnten einfach eine bullische Wette auf einen eingehen“, sagte Chris Murphy, Co-Leiter der Derivatestrategie bei der Susquehanna International Group. „Die Volumina sind in letzter Zeit im Allgemeinen geringer geworden, da die Anleger auf dem aktuellen Niveau in beide Richtungen weniger überzeugt zu sein scheinen, sodass Trades im Allgemeinen einen größeren Einfluss haben.“
–Mit Unterstützung von Melissa Karsh.
(Fügt ab dem vierten Absatz weitere Transaktionen hinzu.)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html