Eine „Bereinigung“ unter den Hypothekenbanken steht bevor

Banken und andere Hypothekenanbieter wurden in diesem Jahr von der sinkenden Nachfrage nach Krediten heimgesucht, eine Folge der Federal Reserve Zinssatz Wanderungen

Einige Unternehmen werden gezwungen sein, die Branche vollständig zu verlassen, wenn die Refinanzierungsaktivitäten nachlassen, heißt es Tim Wennes, CEO der US-Sparte von santa~~POS=TRUNC.

Er wüsste es: Santander – ein relativ kleiner Akteur auf dem Hypothekenmarkt – kündigte seine Entscheidung an fallen lassen das Produkt im Februar.

„Wir waren hier ein First Mover und andere machen jetzt die gleiche Berechnung und sehen, was mit dem Hypothekenvolumen passiert“, sagte Wennes kürzlich in einem Interview. „Für viele, insbesondere kleinere Institute, besteht der überwiegende Teil des Hypothekenvolumens aus Refinanzierungsaktivitäten, die austrocknen und wahrscheinlich zu einer Marktbereinigung führen werden.“

Das Hypothekengeschäft boomte in den ersten beiden Jahren der Pandemie, getrieben von niedrigen Finanzierungskosten und einer Präferenz für Vorstadthäuser mit Home Offices. Die Branche verzeichnete einen Rekord 4.4 Billionen Dollar Kreditvolumen im vergangenen Jahr, einschließlich 2.7 Billionen US-Dollar an Refinanzierungsaktivitäten, laut Hypothekendaten- und Analyseanbieter Black Knight.

Aber steigende Zinsen und Immobilienpreise, die noch nicht gefallen sind, haben das Wohnen für viele Amerikaner unerreichbar gemacht und die Refinanzierungspipeline für Kreditgeber geschlossen. Zinsbasierte Refinanzierungen sank 90% bis April vom letzten Jahr, laut Black Knight.

Der Schritt von Santander, der Teil eines strategischen Drehpunkts ist, sich auf renditestärkere Geschäfte wie sein Autokreditgeschäft zu konzentrieren, scheint jetzt vorausschauend zu sein. Santander, das über ein Vermögen von rund 154 Milliarden US-Dollar und 15,000 US-Mitarbeiter verfügt, ist Teil einer in Madrid ansässigen globalen Bank mit Niederlassungen in ganz Europa und Lateinamerika.

In jüngerer Zeit haben die größten Banken für Wohnungsbaudarlehen, JPMorgan Chase und Wells Fargo, haben Hypothekenpersonalniveaus gekürzt, um sich an die niedrigeren Volumina anzupassen. Berichten zufolge sind es auch kleinere Nichtbankenanbieter Scrambling Darlehensbedienungsrechte zu verkaufen oder sogar eine Fusion oder Partnerschaft mit Rivalen in Betracht zu ziehen.

„Der Sektor war so gut wie es nur geht“, sagte Wennes, ein Bankveteran aus drei Jahrzehnten, der für Firmen wie die Union Bank, Wells Fargo und Countrywide tätig war.

„Wir haben uns die Renditen über den Zyklus hinweg angesehen, gesehen, wohin wir mit höheren Zinssätzen steuerten, und die Entscheidung getroffen, auszusteigen“, sagte er.

Während Banken früher das amerikanische Hypothekengeschäft dominierten, spielen sie seit der Finanzkrise 2008, in der Wohnungsbaudarlehen eine zentrale Rolle spielten, eine geringere Rolle. Stattdessen mögen Nicht-Bank-Spieler Raketenhypothek haben Marktanteile gewonnen und sind weniger durch Vorschriften belastet, die große Banken stärker treffen.

Aus dem Top-Ten-Hypothekenanbieter nach Kreditvolumen sind nur drei traditionelle Banken: Wells Fargo, JPMorgan und Bank of America.

Der Rest sind neuere Spieler mit Namen wie United Großhandel Hypothek und Freiheitshypothek. Viele der Firmen nutzten den Pandemie-Boom, um an die Börse zu gehen. Ihre Aktien sind jetzt tief unter Wasser, was eine Konsolidierung in der Branche auslösen könnte.  

Erschwerend kommt hinzu, dass Banken Geld in Technologieplattformen stecken müssen, um den dokumentenintensiven Antragsprozess zu rationalisieren und mit den Kundenerwartungen Schritt zu halten.

Und Firmen wie JPMorgan haben gesagt, dass immer strengere Kapitalregeln gelten wird es zwingen, Hypotheken zu streichen aus der Bilanz, wodurch das Unternehmen weniger attraktiv wird.

Die Dynamik könnte dazu führen, dass einige Banken beschließen, Hypotheken über Partner anzubieten, was Santander jetzt tut; es listet Rocket Mortgage auf Website .

„Letztendlich müssen sich Banken fragen, ob sie dies als Kernprodukt ihres Angebots ansehen“, sagte Wennes.