Ein säkularer Bärenmarkt ist hier, sagt dieser Vermögensverwalter. Dies sind die wichtigsten Schritte, die Anleger jetzt unternehmen müssen.

„Wenn der Markt mit zu vielen Dingen gleichzeitig zu kämpfen hat, gibt es im Allgemeinen Gegenwind, das heißt, je mehr Manager zu viele Probleme einpreisen müssen, desto mehr müssen sie das Risiko verringern“, sagte Ritchie am Montag Interview mit Real Vision.

In unserer Anruf des Tages, er warnt vor a „säkularer Bärenmarkt“ Umfeld – in dem die Kurse jahrelang hinter den durchschnittlichen Gewinnen zurückbleiben können – mit solider Beratung für Anleger. Unter seinen Sorgen stellte er fest, dass nur 20 % der Nasdaq-Aktien derzeit über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegen.

„Ich sage nicht, dass wir in drei Tagen 10 % nach unten gehen werden … aber jedes Mal, wenn das passiert, passiert es in einer Umgebung, in der wir sitzen, in der eine Verteilung das Tape dominiert, wir handeln darunter technische Bereiche der Unterstützung und es gibt sehr wenig Führung“, sagte er.

Besonders für Privatanleger ist ein weiteres großes Thema sehenswert. „Der Markt hat bestimmte Risikomanagementstrategien verstärkt, von denen ich denke, dass sie herausgefordert werden und in den letzten 18 Monaten herausgefordert wurden, und ich glaube nicht, dass das vorbei ist.“ Dazu gehört die beliebte Strategie, den Dip nach Marktausverkäufen zu kaufen.

„In den letzten zehn Jahren hat jeder langsam diese Idee angenommen, dass es vielleicht die Fed ist, die mich retten wird, oder TINA [There Is No Alternative]“, sagte er. Die Opferliste des vergangenen Jahres? Tech-Dip-Käufer, Long-Short-Equity-Händler, die beschlossen, keine Stopps bei GameStop usw. zu verwenden, oder 60/40-Manager, die beschlossen, anstatt das Risiko zu reduzieren, mehr Anleihen kauften, sagte er.

Anleihen und Aktien könnten weiterhin gemeinsam fallen, warnte er.

„Wie viele Menschen wurden im weiteren Sinne darauf konditioniert, zu sagen, dass die Fed hinter mir steht … so wie ich das sehe, sagt die Fed: Kopf, wir werden die Zinsen anheben, Zahl, wir werden die Zinsen noch weiter anheben. In beiden Szenarien werden wir Liquidität abziehen … nun, das ist im Allgemeinen auch nicht der optimistischste fundamentale Treiber.“

Was die Sicherheit betrifft, so hat er eine kleine Position in Gold, möchte aber, dass sich die technischen Daten besser entwickeln, sieht aber ein „bullisches“ Setup für Öl, da sich nichts an der Angebots-Nachfrage-Situation geändert hat.

Das kommt besonders in eine starke Saisonperiode. „Ich denke, wenn wir neue Höchststände erreichen, hat dieser Durchbruch einige der Shorts wieder hereingebracht, und es gibt jetzt genug Leute auf der anderen Seite des Handels, sodass ich denke, dass ein Durchbruch nach oben kurzfristig möglicherweise noch stärker ist.“ Aber ein grober Wochenschluss unter 95 oder 90 würde bedeuten, dass „die Bären die Kontrolle haben“.

Er sagt seit Monaten, dass die Investoren Geld beschaffen müssten, und das ist immer noch der Fall, selbst wenn die Indizes steigen. Weil es sinnlos ist, jetzt die Gewinner auszuwählen, da die Spitzenreiter im nächsten Zyklus möglicherweise anders sein werden.

Dieses Geld gibt den Anlegern die Flexibilität, sich dem Markt anzupassen. „Sie bekommen also einen Rallye-Versuch, setzen ein bisschen Kapital ein und bauen dann auf Erfolg oder Misserfolg auf“, sagte er. Also „ein paar Zehen eintauchen“ und dann „hüfttief“ hineingehen, wenn das funktioniert. Das ist die Strategie, die er nach den COVID-19-Tiefs im Jahr 2020 angewendet hat.

Letzte Sache: Lautstärke ist wichtig. Rallye-Versuche „setzen voraus, dass der Markt einige Tage nach dem Tief mit höherem und überdurchschnittlichem Volumen geschlossen hat, was bedeutet, dass Sie nachfolgende Käufe erhalten … jede bedeutende Rallye in der Geschichte des Aktienmarktes hatte eine gültige Akkumulation in Tagen oder für Tage danach nachfolgendes Tief.“

Lesen: Der Markt „sieht noch kein Tief“, sagt Wilson von Morgan Stanley nach einem „ominösen“ Signal Ende letzter Woche

Das Summen

GE
GE,
-11.14%
Die Aktie stürzt weiter ab Gemischte Resultate, UPS
UPS,
-3.20%
sammelt sich weiter Gewinn und Umsatz schlägt, 3M
mmm,
-3.09%
nimmt auch zu optimistische Erträge, während JetBlue
JBL,
-10.64%
ist unten wie es enthüllte Pläne, die Kapazität zu kürzen. Abgesehen von Alphabet und Microsoft, GM
GM,
-3.69%,
Visa
V,
-3.19%,
Chipotle
CMG,
-4.96%
und Texas Instruments
TXN,
-1.98%
wird nach dem Abschluss berichten.

Twitter
TWTR,
-3.68%
Gründer Jack Dorsey seine Zustimmung gestempelt auf Elon Musk anhängig $ 44 Milliarden Akquisition des Micromessaging-Dienstes, während andere Reaktionen dies zu tun scheinen Parteilinien aufspalten. Amazonas
AMZN,
-3.87%
Gründer Jeff Bezos meldete sich ebenfalls zu Wort:

Meinung: Es sieht so aus, als würde nichts Elon Musk davon abhalten, Twitter zu besitzen

Das Weiße Haus wird Erweitern Sie die Verfügbarkeit der antiviralen COVID-19-Pille Paxlovid. In China gehen die Massentests weiter, während Peking sich auf weitere Sperren vorbereitet.

Fidelity ist der erste große Anbieter von Altersvorsorgeplänen geworden Bitcoin-Konten in 401(k)s zuzulassen. Diese Krypto
BTCUSD,
-4.28%,
inzwischen, klettert.

Als russische Streitkräfte Versuch, die Ostukraine einzukreisen, hat Außenminister Sergej Lawrow vor Risiken gewarnt Dritter Weltkrieg und nukleare Konfrontation.

Die Daten zeigen Bestellungen langlebiger Güter schnappte zurück für März und die Hauspreise steigen. Das Verbrauchervertrauen und der Verkauf neuer Eigenheime stehen noch bevor.

Die Märkte

Aktien
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

COMP,
-3.04%
niedriger sind Zu Beginn des Handelstages werden Treasury-Renditen erzielt
TMUBMUSD10Y,
2.763%
weiter sinken, und die Ölpreise
CL00,
+ 3.99%

BRN00,
+ 3.27%
höher geworden sind. Der Dollar
DXY,
+ 0.47%
und Gold
GC00,
+ 0.41%
sind beide oben. Asiatische Aktien hatten einen gemischten Tag, mit mehr Schwäche in China
000300,
-0.81%.

Die Grafik

Sehen Sie sich später die Ergebnisse von Microsoft und Google an, um die kurzfristige Kursentwicklung zu erfahren, sagt Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone.

„Erinnern Sie sich, dies sind beide Lieblinge der US-Gewinnsaison und haben eine unglaubliche Abstammung davon, Schätzungen zu übertreffen, und sie müssen in ihren jeweiligen Aussichten wirklich inspirieren, um zu sehen, wie echtes Kapital in diesem „Kampf nicht gegen die Fed“-Markt eingesetzt wird.“ sagte er Kunden.

„Microsoft ist besonders interessant, mit einem Basisaufbau auf 270 $ – wenn diese Unterstützung bricht, könnte dies zu einem weiteren Rückgang der Aktien führen – im Gegensatz zum Bärenfall wollen die Bullen wirklich eine Bewegung durch den 50-Tage-MA [ gleitender Durchschnitt] (293 $) und die Lücke füllte sich vom 8. April (296 $), was darauf hindeutet, dass Technologie wirklich in den Trend gehen kann “, sagte er.

Ticker

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