Ein wichtiger Insider hat gerade 150,397 $ dieser rasanten Dividende gekauft

Wir konträren Dividendenkäufer lieben es, wenn ein Insider seine eigenen (idealerweise ausgewaschenen!) Aktien auflädt. Vor allem, wenn diese Aktie ist:

1. Abwerfen der höchsten Ausbeute seit Jahren.
2. Steigerung der Auszahlung um 9 % auf das Jahr hochgerechnet und …
3. Gebunden an einen der größten Megatrends, den es gibt: unsere niemals endend Sucht nach mobilen Daten.

Wir sehen alle drei der oben genannten Punkte beim Mobilfunkmast-REIT Crown Castle International (CCI), das bei diesem Ausverkauf um etwa 37 % eingebrochen ist. Das hat die Rendite auf 4.4 % steigen lassen – nur einen Hauch unter dem Allzeithoch!

Der Insider? Ein Matthew Thornton III, ein Vorstandsmitglied von Crown Castle viel Haut im Spiel. Erst letzte Woche hat Matthew 150,397 $ seines eigenen Geldes in die Aktie gesteckt. Insgesamt sitzt er auf etwa 5,271 Aktien, was zu heutigen Preisen etwa 730 US-Dollar wert ist.

(Großen Dank an unseren Freund JC Parets von All-Star Charts für den Hinweis auf diesen!)

Insiderkäufe wie diese sind bullische Indikatoren, denn im Gegensatz zu den professionellen (und oft falschen!) Pontifikatoren in den Medien handelt es sich um Insider kennt wie ihre Unternehmen ticken – und sie wissen auch, ob etwas auf dem Plan steht, das den Aktienkurs anheizen könnte.

Das macht den Kauf neben diesen Leuten den Besten Weg, einen Anstieg der Aktie vorantreiben zu müssen – und es ist vollkommen legal!

Sie kennen sicherlich das berühmte Zitat von Peter Lynch über Insiderkäufe: „Insider verkaufen ihre Aktien möglicherweise aus einer Reihe von Gründen, aber sie kaufen nur für einen: sie glauben, dass der Preis steigen wird.“ Ich kann fast sehen, wie Sie mitnicken. Nun, es ist absolut richtig. Und da sind viel Gründe, warum man heutzutage über den Kauf von Crown Castle nachdenken sollte.

Ein „altmodisches“ Tech-Oligopol

Crown Castle ist einer der drei großen Mobilfunkmastbetreiber in den USA—Amerikanischer Turm (AMT) und SBA-Kommunikation (SBAC) die anderen beiden sein.

Das Unternehmen besitzt 40,000 Mobilfunkmasten, 85,000 Meilen Glasfaserkabel in den USA und 115,000 „Small Cells“. Diese winzigen Sender sind ein wichtiger Wachstumsbereich, da sie Crown Castle dabei helfen, den steigenden mobilen Datenverkehr in städtischen Gebieten zu bewältigen, ohne neue Türme zu bauen.

Das Endergebnis ist eine höhere Kapitalrendite für diese kleinen Zellen, als Crown Castle aus seinen Türmen in voller Größe herausquetschen kann.

Allein in diesem Jahr plant das Unternehmen den Einsatz von rund 10,000 Small Cells, und der kontinuierliche Ausbau von 5G wird dazu beitragen, dieses Wachstum zu unterstützen.

Lassen Sie uns kurz innehalten und über 5G sprechen, denn an diesem Punkt sind Sie es wahrscheinlich leid, davon zu hören. Und es is Es stimmt, dass die US-Fluggesellschaften mit dem Ausbau gut beschäftigt sind, was zu niedrigeren Kapitalkosten führt. Verizon zum Beispiel hat in diesem Jahr etwa 15.8 Milliarden US-Dollar für Investitionsausgaben ausgegeben, fast die gesamten 16.5 bis 17.5 Milliarden US-Dollar, in die es investieren will alle von 2023.

Das klingt wie ein Negativ für Crown Castle, aber was jeder vergisst, ist, dass die Reifung von 5G ist bereits eingepreist die Aktie: Wie gesagt, das Unternehmen hat in diesem Jahr 39 % seines Wertes verloren, mehr als Real Estate Investment Trusts (REITs) insgesamt, Technologieaktien und der S&P 500.

Das ist völlig übertrieben für ein Unternehmen, das die Einnahmen aus der Vermietung von Standorten im letzten Quartal um etwa 8 % gesteigert und Anfang dieses Jahres eine Dividendenerhöhung von 6.5 % für Mitglieder gestrichen hat. Das ist ein bisschen niedriger als in den letzten Jahren, aber CCI wirft immer noch eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 9 % auf die Auszahlung in den sieben Jahren, die am 31. Dezember 2023 enden:

Denken Sie auch daran, dass Sie zu einer Rendite von 4.4 % kaufen würden, weit mehr als Anleger, die erst vor ein paar Monaten gekauft haben. Dieser „Vorsprung“ macht einen großen Unterschied in Bezug auf die Rendite, die Sie mit Ihrem ursprünglichen Kauf erzielen würden, wenn Ihre Auszahlung langfristig wächst.

Der andere Grund, warum dieser Ausverkauf bei Crown Castle übertrieben ist, liegt darin, dass die Leute, wie bei allen Tech(ish)-Namen, besorgt sind, welche Auswirkungen steigende Zinsen auf die Kreditkosten des Unternehmens haben werden.

Diese Angst ist aus mehreren Gründen völlig unangebracht.

Erstens stehen wir wahrscheinlich kurz vor dem Ende des Zinserhöhungszyklus. Das jüngste Signal kam ausgerechnet von der Bank of Canada: Die Zentralbank unseres Nachbar(u)rs kündigte vergangene Woche eine Anhebung um 50 Basispunkte an, niedriger als ihre erwarteten 75 Basispunkte. Viele Ökonomen erwarten, dass der Zinserhöhungszyklus im Dezember endet.

Kanadas Wirtschaft hat viel mit unserer gemeinsam, also können Sie darauf wetten, dass Jay Powell dies zur Kenntnis genommen hat. Und wenn wir nächstes Jahr eine Rezession bekommen, rate Schnitte sind wahrscheinlich in Sicht (wie bei jeder Rezession in der Geschichte der Fed). Das wiederum würde die Kreditkosten von Crown Castle senken, während das weitgehend rezessionssichere Geschäft voranschreitet.

Mit anderen Worten, der Höhepunkt des Zinserhöhungszyklus und kurz vor einer möglichen Rezession ist wahrscheinlich ein großartiges Kauffenster für die Aktie – und Sie können darauf wetten, dass unser Mann Matthew es weiß.

Noch etwas zur Schuldenfront: Die langfristigen Schulden von Crown Castle in Höhe von 21.5 Milliarden US-Dollar entsprechen 39 % seiner Marktkapitalisierung oder seines Wertes als Aktiengesellschaft sehr angemessen für einen REIT mit stetig steigenden Mieteinnahmen wie Crown Castle. (Und denken Sie daran, dieses niedrige Verhältnis ist nachdem die 37 %, die den Marktwert des Unternehmens einbüßen, dauerten dieses Jahr.)

Außerdem sind 84 % der Schulden von Crown Castle festverzinslich und der gewichtete durchschnittliche Kupon beträgt nur 3.2 %. nach unten von 3.8 % vor sieben Jahren. Und wenig davon reift in den nächsten Jahren:

Matthew weiß, wann Crown Castle billig ist (und wir auch)

Schließlich macht die Dividende des Unternehmens 82 % des FFO aus, was für einen REIT mit stabilem Cashflow überschaubar ist. Und wenn Sie nicht davon überzeugt waren, dass der Rückgang von Crown Castle um 39 % es zu einem Schnäppchen gemacht hat, bedenken Sie auch, dass es nur zum 16.7-Fachen des prognostizierten FFO für 2023 gehandelt wird, eine weitere Tatsache, die Matthew wahrscheinlich gut kennt.

Das Fazit hier ist, dass Megatrend-Dividendenzüchter wie diese nicht oft zum Verkauf angeboten werden. Und wenn wir wichtige Insider haben, die große Einkäufe tätigen, lohnt es sich, aufmerksam zu sein.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine