(Bloomberg) – Die Ansteckung durch die chaotische Implosion von Sam Bankman-Frieds Krypto-Imperium breitet sich in der Welt der dezentralisierten Finanzen aus, nachdem ein Hedgefonds mit Krediten in Höhe von fast 36 Millionen Dollar für zahlungsunfähig erklärt wurde.
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Orthogonal Trading sagte am Dienstag in einem Tweet, dass es „durch den Zusammenbruch von FTX und die damit verbundenen Handelsaktivitäten stark beeinträchtigt“ worden sei, wodurch es nicht in der Lage sei, einen Krypto-Kredit in Höhe von 10 Millionen Dollar zurückzuzahlen. Dies veranlasste das Unternehmen, das den Kreditpool auf dem DeFi-Protokoll Maple betreibt, eine Inverzugsetzung für alle aktiven Kreditaufnahmen des Fonds auszustellen.
Der Ausfall ist das jüngste Beispiel dafür, dass Krypto-Hedgefonds durch die rasche Implosion von Sam Bankman-Frieds FTX im November in Mitleidenschaft gezogen wurden. FTX war ein bevorzugter Handelsplatz für institutionelle Krypto-Investoren, und mehrere Hedgefonds haben gesehen, wie Bargeld auf dem Handelsplatz gefangen war, nachdem sie Insolvenz angemeldet hatten. Die dezentrale Finanzierung, bei der Menschen Krypto ohne einen zentralen Vermittler leihen, verleihen und handeln, ist bisher der Hauptlast des FTX-Fallouts entgangen. Aber der Ausfall von Orthogonal Trading deutet darauf hin, wie weit sich die Ansteckung durch den Niedergang von FTX und Bankman-Frieds Handelshaus Alameda Research ausbreitet.
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Kredite, die auf ungesicherten Plattformen wie Maple arrangiert werden, erfordern keine großen Sicherheitenpools, um die Positionen der Kreditnehmer im Falle eines Ausfalls zu stützen, sondern verlassen sich stattdessen auf Poolmanager wie M11, um die Finanzdaten der Kreditnehmer sorgfältig zu prüfen. Maple sagte, es habe die Verbindungen zu Orthogonal Trading mit Sitz in Sydney abgebrochen, weil es seine finanzielle Position gegenüber dem Kreditpool M11 Credit falsch dargestellt habe, eine Behauptung, die M11 auch gegen den Hedgefonds erhoben habe.
Insgesamt hatte Orthogonal Trading laut Daten von Maple 31 Millionen Dollar an Darlehen in der USDC-Stablecoin und weitere 4.9 Millionen Dollar in Form eines Tokens namens Wrapped Ether aufgenommen. Es macht jetzt den Großteil der Kredite von M11 Credit aus, gegenüber 14 % Anfang September.
„Anstatt mit uns zusammenzuarbeiten und ihr Engagement offenzulegen, versuchten sie, Verluste durch weiteren Handel auszugleichen, wodurch sie letztendlich erhebliches Kapital verloren“, sagte M11 Credit in einer Erklärung und fügte hinzu, dass sie von Orthagonal Trading am 3. Dezember über ihre Unfähigkeit informiert worden sei Rückzahlung der 10 Millionen Dollar. Orthogonal Trading hat auf Anfragen nach Kommentaren nicht geantwortet.
Orthogonal Credit, eine verbundene Partei, die nach eigenen Angaben „strukturell getrennt“ von Orthogonal Trading agiert, sagte in einem Blogbeitrag am Montag, dass sie von dem Ereignis „schockiert und bestürzt“ sei und sich der Probleme ihrer Schwestergesellschaft nicht bewusst sei. „Wir sind sprachlos angesichts des Ausmaßes des Engagements und der Liquiditätsposition des Geschäftsbuchs von Orthogonal Trading“, sagte Orthogonal Credit.
Laut der Plattform hatte Orthogonal Credit rund 850 Millionen US-Dollar an Darlehen über Maple vergeben. Die Gebühren, die aus dem Kreditpool von Orthogonal Credit auf Maple generiert werden, werden verwendet, um die Kreditgeber von Orthogonal Trading vor der erwarteten Schließung des Pools im ersten Quartal des nächsten Jahres zurückzuzahlen, sagte Maple.
Maple hat laut seiner Aussage auch alle Verbindungen zu Orthogonal Credit abgebrochen.
ERKLÄRER: Wie Serienschmelzen die Fundamente von Crypto erschüttern
(Fügt Informationen zu Krediten von Orthogonal Trading auf M11 hinzu.)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/hedge-fund-hit-ftx-collapse-120706837.html