Auf den ersten Blick scheinen Gold und Silber ziemlich austauschbar zu sein. Sie sind beide hypnotisch hübsch. Ihre Preise neigen dazu, entsprechend den gleichen finanziellen/politischen Kräften zu steigen und zu fallen. Sie werden beide von einem winzigen (sehr weisen) Teil der Bevölkerung als echtes Geld und von der großen, ignoranten Mehrheit als atavistische Relikte angesehen. Und – was am wichtigsten ist – sie werden beide die Kaufkraft ihrer Besitzer bewahren, wenn die heutigen Fiat-Währungen wie die Fieberträume verfliegen, die sie immer waren.
Sie wollen also definitiv etwas (und vielleicht viel) von jedem. Aber Gold und Silber sind nicht identisch. Sie haben unterschiedliche Stärken und Schwächen in verschiedenen „Monetary Reset“-Szenarien. Und ihre Preise bewegen sich nicht im Gleichschritt. Manchmal ist das eine im Vergleich zum anderen billig.
Wie viel von jedem sollten wir jetzt besitzen und wie schnell sollten wir planen, den Lastwagen zu beladen? Die Antwort ist für jede Person anders, aber ein paar Dinge sind im Allgemeinen wahr.
Das Gold/Silber-Verhältnis
Die relativen Preise von Gold und Silber schwanken tendenziell innerhalb einer breiten, aber erkennbaren Bandbreite. Dieses Gold/Silber-Verhältnis wird als die Anzahl von Unzen Silber ausgedrückt, die benötigt werden, um eine Unze Gold zu kaufen, und neigt dazu, zusammen mit der emotionalen Verfassung von Edelmetallanlegern zu steigen und zu fallen. Wenn diese Anleger keine bevorstehende Inflation oder andere monetäre Störungen vorhersehen, tendieren sie zur Sicherheit und Stabilität von Gold und scheuen die Volatilität von Silber. Der Goldpreis steigt relativ zu dem von Silber, was zu einem hohen Gold/Silber-Verhältnis führt.
Wenn Anleger eine steigende Inflation oder andere Arten von Währungsinstabilität erwarten, kaufen sie im Allgemeinen Edelmetalle, tendieren jedoch zum größeren Aufwärtspotenzial von Silber. Sowohl Gold als auch Silber steigen, aber das Gold/Silber-Verhältnis fällt, da die Käufer den Silberpreis schneller in die Höhe treiben als den Goldpreis.
Diese Schwankungen treten typischerweise in einem Bereich von 40 bis 80 (dh 40 bis 80 Unzen Silber pro Unze Gold) auf, wobei eine hohe Zahl bedeutet, dass Silber im Vergleich zu Gold billig ist, und eine niedrige Zahl bedeutet, dass Gold im Vergleich zu Silber billig ist. Ausbrüche jenseits dieses Bereichs in beide Richtungen sind nützliche Signale.
Und extreme Messwerte sind sehr zuverlässige Indikatoren. Beachten Sie die 15 Sekunden im Jahr 2020, als das Verhältnis auf 120 anstieg (als der Silberpreis auf 13 $/oz fiel und 120 Unzen brauchten, um eine Unze Gold zu kaufen). Das war eine großartige Zeit, um Silber zu kaufen, da es Gold in den nächsten Monaten dramatisch übertraf.
Derzeit liegt das Verhältnis bei etwa 75, was darauf hindeutet, dass Silber leicht unterbewertet ist und Anleger es kurzfristig gegenüber Gold bevorzugen sollten.
Der Markt für Gold ist groß, der für Silber klein
Warum ist Silber so viel volatiler als Gold? Weil es ein viel kleinerer Markt ist. Das meiste Gold, das jemals gefördert wurde, ist immer noch in Form von Barren und Schmuck vorhanden. Silber hingegen wird in Industrieprodukten verwendet und häufig nicht wiederverwertet. Das Ergebnis ist eine Welt mit viel mehr oberirdischem Gold als Silber, in Dollar ausgedrückt. Es braucht also nur eine kleine Menge an neuer Investitionsnachfrage, die in Silber hinein- oder herausfließt, um seinen Preis dramatisch zu bewegen.
Unterschiedliche Rollen in der Krise
In den meisten monetären Reset-Szenarien werden sowohl Gold als auch Silber im Wert steigen und nützlich sein, um Dinge zu kaufen. Aber verschiedene Dinge. Mit ein paar Unzen Gold kann man ein gebrauchtes Auto kaufen, während man mit ein oder zwei Silbermünzen auf dem Bauernmarkt Gemüse für eine Woche kaufen kann. Beide Transaktionskategorien sind wichtig, weshalb Sie von jedem Metall etwas haben möchten.
Transportfähigkeit
Wenn Sie das Land schnell verlassen müssen, sind Goldmünzen einfach zu transportieren. 10 1-Unzen-Goldadler passen in einen Schuh, der in einem Koffer vergraben ist, und sind wertvoll genug, um viele Grenzschutzbeamte zu bestechen. Die gleiche Kaufkraft von Silber würde zum heutigen Wechselkurs das 37-fache wiegen und einen großen Teil eines Koffers füllen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Gold schwieriger auszugeben, aber einfacher zu transportieren ist. Silber ist einfacher auszugeben, aber schwieriger zu lagern und zu bewegen.
Beschlagnahmerisiko
Es ist sinnlos, sich die Mühe zu machen, Edelmetalle zu stapeln, wenn die Regierung einfach hereinstürmt und alles wegnimmt. Dies geschah mit Gold in den 1930er Jahren, als die USA den privaten Besitz von Goldbarren illegal machten. Werden sie es wieder tun? Wahrscheinlich nicht, denn in den 1930er Jahren war Gold das Geld der Welt, während es heute als Handelsware eingestuft wird. Aber wenn eine wachsende Zahl von Ländern beginnt, ihre Währungen mit Gold zu stützen und die Vorherrschaft des Dollars zu bedrohen, könnten sich die Dinge ändern.
Silber ist wahrscheinlich vor Beschlagnahme immun, weil es ein Industriemetall ist, das Tausende von Unternehmen kaufen, verkaufen und auf Lager halten. Das Verbot oder die Beschränkung des Eigentums daran wäre unerschwinglich störend.
Silber 60-40?
Es kommt also auf Ihre Erwartungen an. Werden Sie in einem SHTF-Szenario aussteigen oder sich verkriechen? Im ersteren Fall möchten Sie vielleicht Gold bevorzugen; im letzteren Fall Silber. Wenn Sie sich nicht sicher sind und sich auf beide Möglichkeiten vorbereiten möchten, impliziert das Gold/Silber-Verhältnis eine Silber/Gold-Mischung von 60 % bis 40 % (bezogen auf den Dollarwert) zu aktuellen Preisen.
Wie viel Gold und Silber sollten Sie besitzen?
Hier beginnt der Kulturkampf. Traditionelle Finanzplaner werden sagen, dass null Prozent Ihres Nettovermögens in sinnlosen Steinen stecken sollten, die seit Jahrzehnten kein Geld mehr sind. Flexiblere traditionelle Finanzplaner werden Sie mit 1 oder 2 Prozent in einem Gold-ETF wie GLD verwöhnen (tun Sie dies NICHT, aus Gründen, die in einem späteren Artikel erläutert werden). Vorsichtige Krisen-Investment-Gurus wie Jim Rickards (der in einem zukünftigen Artikel vorgestellt wird) empfehlen 10 %, was angemessen ist. Eine aggressivere, aber immer noch vernünftige Mischung wären 10 % Ihrer investierbaren Mittel in physische Edelmetalle und weitere 10 % in Gold-/Silberminenaktien (wiederum wird bald erklärt).
Zeitdruck?
Wie schnell wir das erledigen sollten, darüber gibt es viele Gegenströmungen. Die Fed wird entweder weiter straffen, bis etwas zusammenbricht, was die Edelmetallpreise zusammen mit allem anderen nach unten ziehen könnte (also keine Eile). Oder die Fed wird nach der nächsten Reihe schrecklicher Wirtschaftsberichte kapitulieren und eine Erholungsrallye auslösen, die Gold und Silber zum Mond schickt (also jetzt oder nie).
Lassen wir die von Natur aus unvorhersehbare Fed aus der Gleichung heraus, bewegen wir uns in die schwächste Saison für Edelmetalle (ja, sie sind saisonal). Asiaten, insbesondere Chinesen und Inder, verschenken gerne Gold- und Silberschmuck als Hochzeitsgeschenke, da sie solche Dinge zu Recht als tragbaren Reichtum ansehen. Die meisten asiatischen Hochzeiten finden im Frühling statt, was dazu führt, dass Juweliere in diesen Ländern ihr Inventar im Herbst und frühen Winter kaufen. Das Ergebnis sind im Allgemeinen steigende Gold- und Silberpreise von September bis Januar und sinkende Preise im späteren Frühjahr und Sommer. Das folgende Diagramm (mit freundlicher Genehmigung von Jeff Clarks Goldberater) veranschaulicht das Muster.
Zusammenfassend lässt sich sagen, was Gold und Silber in den kommenden sechs Monaten tun werden. Angesichts dieser Art von Ungewissheit ist die Berechnung der Dollarkosten, dh jeden Monat der gleiche Dollarbetrag an Metall zu kaufen, wahrscheinlich der beste Ansatz. Lassen Sie Ihr eigenes Dringlichkeitsgefühl den monatlichen Betrag bestimmen.
Von Zerohedge.com
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html