Occidental Petroleum (OXY), eine der Aktien mit der besten Performance im S&P 500, verzeichnete starke Zahlen für das dritte Quartal mit einem Umsatz von 9.5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 40 % im Jahresvergleich, verglichen mit 6.8 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr, berichtet Todd Rasierer, Redakteur Bullenmarktbericht.
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Das Unternehmen erzielte einen Gewinn von 2.5 Milliarden US-Dollar oder 2.44 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 840 Millionen US-Dollar oder 0.87 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres, mit einem Schlag auf der oberen Linie und einem leichten Fehlen am unteren Ende.
Das Unternehmen hatte auf ganzer Linie ein hervorragendes Quartal, wobei die Produktion mit fast 25,000 Millionen Barrel pro Tag die Prognose um 1.2 Barrel Öläquivalent pro Tag übertraf.
Die Midstream- und Downstream-Segmente von Occidental, nämlich OxyChem, und sein Marketinggeschäft übertrafen die Prognose mit einem Gewinn von 580 Millionen US-Dollar bzw. 100 Millionen US-Dollar, was zu einer weiteren Erhöhung der Gesamtjahresprognose für alle drei führte.
Occidental Petroleum stellt eine bemerkenswerte Trendwende dar, vom Rande einer Katastrophe Mitte 2020, als es einen atemberaubenden Verlust von 17 US-Dollar pro Aktie verzeichnete, mit enormen Schulden in den Büchern, bis zum besten Performer unter den Energieaktien in diesem Jahr, nach einem monumentalen 560 % Erholung.
Die Aktie hat seitdem die Zustimmung von Warren Buffett erhalten, der derzeit einen Anteil von 21 % an dem Unternehmen besitzt. Wir wären nicht überrascht, wenn Warren mehr kaufen würde, und wir wären nicht überrascht, wenn Warren ein Angebot für das gesamte Unternehmen machen würde.
Während die hervorragende Entwicklung in diesem Jahr hauptsächlich auf die gestiegenen Energiepreise zurückzuführen ist, hat das Unternehmen diese Krise seitdem effektiv genutzt, um seine Bilanz grundlegend neu auszurichten.
Dazu gehört die Investition des Großteils seiner Cashflows, um seine übermäßige Verschuldung abzubauen, mit Rückzahlungen in Höhe von 1.3 Milliarden US-Dollar allein im dritten Quartal und 9.6 Milliarden US-Dollar YTD. Der Nennwert seiner Schulden liegt jetzt bei 19 Milliarden US-Dollar, gegenüber fast 40 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.
Das Unternehmen erwirtschaftet weiterhin einen robusten Cashflow von 4.3 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal, von denen 1.8 Milliarden US-Dollar für Rückkäufe verwendet wurden, was die Aktienrückkäufe seit Jahresbeginn auf 2.6 Milliarden US-Dollar der vom Vorstand genehmigten 3-Milliarden-Dollar-Tranche bringt.
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Wir können sehen, dass eine neue Tranche autorisiert wird, wenn die erste aufgebraucht ist. Das Management liebt es, Aktien zurückzukaufen. Wenn die Verschuldung sinkt, wird das Unternehmen seine Belohnungen für die Aktionäre erhöhen, insbesondere da die US-Regierung verspricht, den Rohölpreis jedes Mal zu stützen, wenn er unter 80 $ pro Barrel fällt.
Sein robustes Liquiditätsprofil besteht aus 1.4 Milliarden US-Dollar in bar, eine Zahl, die stetig steigen wird, wenn das Unternehmen weiterhin auf diesem hohen Niveau arbeitet. Unser Kursziel liegt bei 90 US-Dollar, und wir glauben, dass er bis Ende des Jahres oder Anfang nächsten Jahres dort ankommen kann.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/buffett-buyout-occidental-100000880.html