Die Verluste, die die Gruppe seit der Veröffentlichung des Hindenburg-Berichts am 24. Januar erlitten hat, sind enorm. In den fünf Handelssitzungen nach diesem Bericht verlor das Adani-Imperium mehr als 90 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung, berechnet Bloomberg News.
„Es ist besser, sich aus Schwierigkeiten herauszuhalten, als später“, sagte David Kuo von Smart Investor gegenüber CNBC. „Was Hindenburg anspielt, ist, dass es ein Problem mit der Verschuldung gibt. Und es spiegelt sich möglicherweise nicht im Aktienkurs wider, aber es kann ein Schuldenproblem geben.“
„Es hat viele Anleihen außerhalb Indiens – was passiert, wenn diese Anleihen an Wert verlieren? Es hätte Auswirkungen auf das Unternehmen“, fuhr Kuo fort.
„Ob Sie dem Hindenburg-Bericht glauben oder nicht, ich denke, es muss etwas passieren. Etwas muss geklärt werden, bevor Investoren einsteigen.“
Hindenburg Research sagte am 24. Januar, es habe Aktien des Adani-Konglomerats durch in den USA gehandelte Anleihen und nicht in Indien gehandelte derivative Instrumente leerverkauft. Damit setzt die in New York ansässige Investmentfirma, ein bekannter Leerverkäufer, auf einen kurzfristigen Kursrückgang dieser Aktien.
Der Leerverkäufer behauptet, dass das Konglomerat Briefkastenfirmen in Steueroasen eingesetzt hat, um seinen Kurs anzukurbeln Einnahmen und die Aktienkurse seiner verschiedenen Einheiten manipulieren. Der Bericht beschreibt eine Galaxie von Shell-Unternehmen mit Sitz in der Karibik, Mauritius und den Vereinigten Arabischen Emiraten, die von der Familie Adani kontrolliert werden.
„Wir haben Beweise für dreisten Bilanzbetrug, Aktienmanipulation und Geldwäsche bei Adani aufgedeckt, die im Laufe der Jahrzehnte stattfanden“, schrieb Hindenburg.
„Adani hat diese gigantische Leistung mit der Hilfe von Enablern in der Regierung und einer Heimindustrie internationaler Unternehmen vollbracht, die diese Aktivitäten ermöglichen.“
Die Adani Group hat die Anschuldigungen als unbegründet zurückgewiesen und gedroht, alle möglichen Rechtsbehelfe vor indischen Gerichten zu verfolgen. Das Konglomerat ging auch so weit zu sagen, dass Indien das Ziel von Hindenburg sei.
„Dies ist nicht nur ein ungerechtfertigter Angriff auf ein bestimmtes Unternehmen, sondern ein kalkulierter Angriff auf Indien, die Unabhängigkeit, Integrität und Qualität indischer Institutionen sowie die Wachstumsgeschichte und den Ehrgeiz Indiens“, sagte die Adani Group in einem 413-seitigen Bericht. am 29. Januar.
Adani macht einen Deal in Israel Die Adani Group ist eines der wertvollsten Unternehmen in Indien. Das Unternehmen besitzt Minen, Häfen und Kraftwerke. Es besitzt ein Dutzend Handelshäfen und ist in den Bereichen Kohle, Strom und erneuerbare Energien präsent. Es hat sich auch in Flughäfen, Rechenzentren und Verteidigung diversifiziert.
Die Adani Group beispielsweise besitzt Indiens größten Flughafenbetreiber und den größten Hafenbetreiber des Landes.
Das Konglomerat ist vor kurzem auch in den Zementsektor eingestiegen, indem es Vermögenswerte des Zementherstellers Holcim in Indien kaufte, und beabsichtigt auch, eine Aluminiumfabrik zu errichten.
Am 31. Januar twitterte der Gründer ein Foto, auf dem er dem israelischen Ministerpräsidenten Benjamin Netanjahu die Hand schüttelte. Laut Reuters hatte die Adani Group gerade die Übernahme des Hafens von Haifa in Israel für 1.15 Milliarden Dollar abgeschlossen.
„Ich habe das Privileg, mich an diesem bedeutsamen Tag, an dem der Hafen von Haifa an die Adani-Gruppe übergeben wird, mit @IsraeliPM @netanyahu zu treffen“, schrieb der Milliardär. „Das Abraham-Abkommen wird die Mittelmeerlogistik grundlegend verändern. Adani Gadot will den Hafen von Haifa in ein Wahrzeichen verwandeln, das alle bewundern können.“
Gautam Adani hat sein Imperium vergrößert, indem er Unternehmen mit Schulden aufgekauft hat.
Im vergangenen August warnte die CreditSights-Tochter von Fitch Ratings, dass der Adani-Konglomerat „stark überschuldet“ sei und „im schlimmsten Fall“ in eine Schuldenfalle geraten könnte.
Aber zwei Wochen später sagte die Rating-Firma, sie habe entdeckt, dass sie in zwei Unternehmen der Adani-Gruppe „Rechenfehler“ gemacht habe. Sie korrigierte ihren Bericht und entfernte die Worte „deeply overleveraged“.
„Die Ansichten von CreditSights haben sich gegenüber dem ursprünglichen Bericht nicht geändert, und wir behaupten immer noch, dass die Hebelwirkung der Gruppe erhöht ist“, schloss CreditSights.