5 Aktien mit niedrigem KGV und Dividenden von über 5 %

Der Zweck eines Bärenmarktes besteht darin, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wieder auf den Boden der Tatsachen zu bringen. Am besten im einstelligen Bereich.

Ich mag KGVs unter zehn, weil das bedeutet, dass das Unternehmen zumindest hat eine Chance um es uns innerhalb eines Jahrzehnts zurückzuzahlen. Geben Sie mir ein KGV von acht, ein Geschäft, mit dem ich zufrieden bin, und ich werde die acht Jahre gerne abwarten.

Bonuspunkte, wenn ich sie bekommen kann fürs Warten bezahltHier kommen Dividendenaktien ins Spiel.

Dank dieses sich abzeichnenden Bärenmarktes haben wir endlich Rabatte im High Yieldland. Wir haben kürzlich über fünf Cashflow-Schnäppchen gesprochen, und hier werden wir gleich weitere fünf besprechen.

Die wichtigsten Marktindizes haben endlich abgeprallt. Es war immer noch ein hässliches Jahr, und das ist für uns wertorientierte Dividendenleute und -mädels völlig in Ordnung. Dies trägt dazu bei, die Bewertungen in einen angemessenen Bereich zu bringen.

Teile des Marktes sind mittlerweile günstig. Hier sind fünf solcher Unternehmen mit einstelligen KGVs und Renditen zwischen 4.9 % und 6.1 %.

Kohls (KSS)

Dividendenrendite: 5.0%

Vorwärts-KGV: 6.2

Discount-Kaufhaus Kohl's Rekord (KSS) ist eine relative Seltenheit an der Wall Street: Es handelt sich um einen Einzelhändler, der sowohl spottbillig ist als auch eine weit über dem Branchendurchschnitt liegende Rendite von 5 % erzielt. Und dieser letzte Punkt ist einer Verdoppelung der Dividende zu Beginn des Jahres 2022 zu verdanken.

Aber damit endet der Bordstein-Appell.

Einer der Gründe dafür, dass Kohl's so günstig gehandelt wird, ist ein Rückgang von fast 20 % seit Jahresbeginn aufgrund der Schwäche des zugrunde liegenden Geschäfts. Der im Mai veröffentlichte Gewinn des ersten Quartals sank von 11 US-Dollar im Vorjahresquartal auf 1.05 Cent pro Aktie und lag weit unter den Schätzungen der Wall Street. Der Einzelhändler senkte außerdem seine Umsatz-, Margen- und EPS-Prognose für das Gesamtjahr.

Die Schwierigkeiten von Kohl sind zum Teil auf den Produktmix zurückzuführen. Kohl's verkauft nämlich – Kleidung, Küchenutensilien, Bettwäsche und dergleichen. Aber im Moment werden die Verbraucher in andere Richtungen gezogen: Ein Teil des Geldes fließt in den Kauf von Grundnahrungsmitteln angesichts der höheren Kosten für Lebensmittel und Grundnahrungsmittel, während andere Verbrauchergelder in eine voraussichtlich riesige Reisesaison fließen. Dieser Trend war für Kohl ein Mord, und das könnte noch einige Zeit so bleiben.

Sie werden feststellen, dass die Aktien inmitten der Baisse im Jahr 2022 mehrere kräftige Rallyes erlebt haben. Das liegt daran, dass Kohl's in der M&A-Gerüchteküche ganz vorne mit dabei ist – zuletzt hat das Unternehmen potenzielle Käufer aufgefordert, ihre Angebote innerhalb der nächsten Wochen einzureichen.

Das macht es fast unmöglich, KSS-Aktien gänzlich abzulehnen, da es jederzeit zu einem Buyout kommen könnte. Aber es bedeutet auch, dass Kohl's mit ziemlicher Sicherheit keine langfristige Einkommenslösung ist.

Civitas-Ressourcen (CIVI)

Dividendenrendite: 6.1% *

Vorwärts-KGV: 5.1

Civitas-Ressourcen (CIVI) ist das Projekt einer seltenen „Dreifachfusion“ – im Jahr 2021 fusionierte Bonanza Creek Energy mit Extraction Oil & Gas, kaufte Crestone Peak Resources auf und benannte sich in Civitas um. Das daraus resultierende Öl- und Gasunternehmen mit Sitz in Colorado betreibt Bohrlöcher auf rund 525,000 Acres des Denver-Julesburg (DJ)-Beckens und produziert täglich rund 160,000 Barrel Öläquivalent.

Wie viele „schmutzige“ Energieunternehmen sucht Civitas nach Möglichkeiten, sich grüner zu machen. Das Unternehmen behauptet, der erste COXNUMX-neutrale E&P-Betreiber in Colorado zu sein, und zugegebenermaßen sind einige seiner Methoden im Branchenvergleich clever. Betrachten Sie dieses Beispiel von Reuters:

„In einem Vorort von Denver erkundet eine Ölbohrinsel die Erde in der Nähe einer wohlhabenden Enklave, die von schneebedeckten Bergen eingerahmt ist. Der Standort ist ruhiger, sauberer und weniger sichtbar als vergleichbare Öl- und Gasbetriebe. Es könnte die Zukunft des Bohrens in den Vereinigten Staaten sein.

Das Ölunternehmen Civitas Resources hat den Betrieb so konzipiert, dass er größtenteils über das Stromnetz der Stadt läuft, wodurch die täglichen Fahrten von mehr als einem Dutzend Dieselkraftstoff-LKWs entfallen. Das elektrische Bohrgerät hat nicht den Ruß- oder Schwefelgeruch von Dieselabgasen und ist so gedämpft, dass sich die Bediener des Bohrgeräts unterhalten können, ohne zu schreien.“

Civitas kann sich nicht auf eine große operative Erfolgsbilanz stützen, aber vielversprechend ist die Art und Weise, wie das Unternehmen sein Geld verwaltet. Das Unternehmen verfügt über einen Nettoverschuldungsgrad von lediglich 0.2x und „minimale Midstream-Verpflichtungen“. Mittlerweile bietet das Unternehmen ein Programm mit Basisdividende und variabler Dividende an – eine Basisausschüttung von 46.25 Cent pro Aktie, die je nach Ergebnis durch variable Dividenden ergänzt wird.

Zwar liegt die Basisrendite bei bescheidenen 2.3 %; Es ist die variable Rendite (basierend auf der letzten Auszahlung), die es um weitere 3.8 Prozentpunkte in den Bereich von über 6 % treibt. Daher ist es schwierig, sich auf Civitas zu verlassen, wenn man einen strikten Altersvorsorgeplan hat. Wenn man jedoch ein jüngerer Investor ist, der einfach auf die Zukunft aufbaut und mit einigen Einkommensbringern diversifizieren möchte, ist es schwer, mit dem Schnäppchenpreis zu argumentieren.

MDC Holdings (MDC)

Dividendenrendite: 5.2%

Vorwärts-KGV: 3.5

MDC Holdings (MDC) wird den meisten Menschen nicht bekannt sein, aber möglicherweise haben Sie schon von Richmond American Homes gehört – seiner wichtigsten Tochtergesellschaft, die Häuser an der Ostküste, im Südosten, im Mittleren Westen und an der Westküste baut. Die anderen Tochtergesellschaften von MDC bieten Kredite, Hausratversicherungen und Eigentumsversicherungen an.

Wie der Rest der Wohnungswirtschaft geriet auch MDC Holdings im Zuge des COVID-Crashs in Panik. Bauherren konnten mit dem massiven Anstieg der Nachfrage nicht Schritt halten, da Stadtbewohner in die Vororte und Außenbezirke strömten.

Ebenso wie der Rest der Wohnungsbaubranche wurde MDC im Jahr 2022 wieder auf den Boden der Tatsachen zurückgeholt. Die Ankündigung schneller Zinserhöhungen durch die Federal Reserve hat zu einem Boom der Hypothekenzinsen geführt, und die Wohnungsbaubranche zeigt wie geplant Anzeichen einer Abkühlung.

Aber das könnte durchaus eine Baby-und-Bade-Situation sein.

MDC verfügt immer noch über eine große Preissetzungsmacht und seine Margen sind auf dem Weg, Höchststände seit mehreren Jahrzehnten zu erreichen – mit steigenden Hypothekenzinsen und so weiter. Und erst vor ein paar Wochen wurde ich mit einem der dringendsten Appelle konfrontiert, die ich je von einem Aktienanalysten gegenüber seinen Forschern gesehen habe, untermauert durch eine atemberaubende Bewertungsstatistik. Aus „Buck Horne“ von Raymond James (Hervorhebung von mir):

„Angesichts der extrem liquiden und kürzlich verbesserten Bilanz von MDC (laut S&P auf BB+), der branchenweit höchsten Dividendenrendite (5.0 %) und dem prognostizierten ROIC von 23.5 % fordern wir Anleger dringend auf, den historischen Bewertungsabschlag in dieser sich rasch verbessernden Lage zu nutzen.“ Hausbau-Franchise. Zu aktuellen Preisen wird MDC jetzt mit dem 0.9-fachen des prognostizierten Buchwerts zum Jahresende und nur mit dem 3.4-fachen des EPS für 2023 bewertet. das niedrigste Forward-KGV-Vielfache seit Januar 2000"

Der Wohnungsbau ist eine zyklische Branche, daher wird es zeitweise geradezu schwierig sein, MDC zu halten. Aber die satte Dividende von über 5 % wird dabei helfen, viele Nervosität zu beruhigen.

Rent-A-Center (RCII)

Dividendenrendite: 4.9%

Vorwärts-KGV: 5.3

Nun, hier ist ein Name, mit dem fast jeder zumindest einigermaßen vertraut sein sollte.

Rent-A-Center (RCII) ist ein branchenführender Anbieter von Mietkaufverträgen, der es Menschen mit nicht ganz so guter Bonität ermöglicht, nach und nach für Möbel und Geräte von Unternehmen wie Ashley Furniture und Whirlpool zu bezahlenWHR
und Samsung – ganz zu schweigen von den einzigartigen Marken des Unternehmens – in über 2,000 Geschäften im ganzen Land.

Man könnte annehmen, dass höhere Verbraucherpreise zu mehr Verkehr zu Rent-a-Center führen würden, wo Verbraucher den Schmerz auf mehrere Zahlungen verteilen könnten. Aber das ist kaum der Fall gewesen. RCII-Aktien sind seit Jahresbeginn um mehr als 40 % im Minus, wobei der Löwenanteil davon auf einen schrecklichen Q4-Bericht im Februar zurückzuführen ist.

„Der kombinierte Effekt der erheblich reduzierten staatlichen Pandemiehilfe, der jahrzehntelangen Inflationsraten und der Unterbrechungen der Lieferkette beeinträchtigte die Fähigkeit unserer Zielkunden, auf langlebige Güter zuzugreifen und sich diese zu leisten“, sagte CEO Mitch Fadel.

Aber der steile Rückgang der RCII-Aktien hat die Aktie in einen tiefen Wertbereich gebracht, der nur etwa das Fünffache der Gewinnerwartungen beträgt. Und es gibt ein paar Silberstreifen, die durchscheinen. Rent-a-Center übertraf die Gewinn- und Umsatzerwartungen für das erste Quartal. Es generiert immer noch einen erheblichen freien Cashflow (5 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 1 gegenüber 189 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 1), und die Messung der „ersten versäumten Zahlung“ ist seit Jahresbeginn stark zurückgegangen.

Eine Rendite von fast 5 % versüßt den Pot, während die Anleger auf eine Trendwende warten.

Hanesbrands
HBI
(HBI)

Dividendenrendite: 5.1%

Vorwärts-KGV: 7.0

Hanesbrands (HBI) ist ein weiterer bekannter Name, der für die gleichnamige Marke Hanes sowie für Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size und mehrere andere Bekleidungsmarken verantwortlich ist.

Es handelt sich außerdem um eine weitere Aktie, die im Jahr 2022 gerade erst richtig in Schwung kommt, denn die Verkäufer an der Wall Street haben sie bisher um etwa 30 % angehoben.

HBI steht an mehreren Fronten unter Druck.

Einerseits hat Hanesbrands seit Beginn der Pandemie mit Lieferkettenproblemen zu kämpfen und war im Gegenzug gezwungen, sein Produktangebot in dieser Zeit um etwa ein Drittel zu kürzen. Mittlerweile wurde das Wachstum bestehender Marken wie Champion durch weitere Probleme in der Lieferkette gebremst.

Auch die Entwicklung der Konsumausgaben ist problematisch. Wie bereits erwähnt, fließen durch die Inflation mehr Verbrauchergelder in den Kauf von Grundnahrungsmitteln – und zwar in den Kauf von WalmartWMT
Die Beobachtung dieser Entwicklung sowie die rasche Ausweitung der Lagerbestände führten zu Herabstufungen bei HBI und anderen Bekleidungstiteln.

Es handelt sich sicherlich um ein vorübergehendes Problem, aber es gibt kaum Anzeichen dafür, dass HBI kurz vor dem Ende seiner kurzfristigen Probleme steht. Und trotz eines guten Preises und einer satten Rendite sollten Einkommensinvestoren bei einer Dividende, die seit 2017 stagniert, auf der Hut sein.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine