Viele Investoren versuchen, Unternehmen zu identifizieren, von denen sie glauben, dass sie langfristig bestehen werden, bevor sie bedeutende Investitionen tätigen. Sie hoffen, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis sich die Aktien eines dieser Unternehmen erholen, wenn sie einen Sturzflug machen.
Eine Möglichkeit, ein Unternehmen mit diesen Merkmalen zu identifizieren, besteht darin, nach Unternehmen mit Major zu suchen Free Cash Flow (FCF). FCF ist der Cashflow, der einem Unternehmen zur Verfügung steht; es kann verwendet werden, um Gläubiger zurückzuzahlen oder Dividenden und Zinsen an Investoren zu zahlen. Einige Investoren achten lieber auf diesen Aspekt der Finanzdaten eines Unternehmens als auf Gewinne oder Gewinn je Aktie, als Maß für seine Rentabilität.
Key Take Away
- Eine Möglichkeit, ein Unternehmen zu identifizieren, das sich langfristig voraussichtlich erholen wird – selbst wenn seine Aktie einen Sturzflug macht – besteht darin, nach Unternehmen mit einem großen freien Cashflow (FCF) zu suchen.
- Free Cashflow (FCF) ist der Cashflow, der einem Unternehmen zur Verfügung steht; Der freie Cashflow kann zur Rückzahlung von Gläubigern oder zur Zahlung von Dividenden und Zinsen an Investoren verwendet werden.
- Einige Investoren ziehen es vor, auf diesen Aspekt der Finanzdaten eines Unternehmens zu achten, anstatt auf den Gewinn oder den Gewinn pro Aktie, um seine Rentabilität zu messen, da Cashflow-Zahlen im Gegensatz zu Umsatz oder Gewinn nicht manipuliert werden können.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) und Pfizer (PFE) sind fünf Unternehmen, die aufgrund ihrer Vorgeschichte als „Monster“ des freien Cashflows (FCF) betrachtet werden könnten riesige Menge an freiem Cashflow (FCF).
Warum ist der freie Cashflow wichtig?
Einnahmen und Geld online verdienen sind beide zwingende Metriken, aber beide können manipuliert werden. Beispielsweise können Einzelhändler den Umsatz manipulieren, indem sie mehr Geschäfte eröffnen. Die Gewinnzahlen können je nach Unternehmen verzerrt sein Rückkäufe, was die Anzahl der Anteile reduziert und letztendlich verbessert Gewinn je Aktie (EPS).
Anleger sollten niemals die Zahlen übersehen, die den FCF eines Unternehmens angeben, da der Cashflow im Gegensatz zu Einnahmen und Gewinnen niemals manipuliert werden kann. Darüber hinaus kann ein Unternehmen mit einem guten freien Cashflow auch eher verdienen Dividende Zahlungen und beteiligen sich an Rückkäufen, Akquisitionen für anorganisches Wachstum, und Innovation für organisches Wachstum. Ganz zu schweigen davon, dass der freie Cashflow auch Möglichkeiten zum Schuldenabbau bietet.
Je größer die FCF-Zahl ist, desto mehr Manövrierfähigkeit wird das Unternehmen haben. Dies kann ein positives Wachstum während eines Wirtschaftsbooms und Flexibilität während eines wirtschaftlichen Abschwungs ermöglichen, unabhängig davon, ob diese schlechten Zeiten mit dem breiteren Markt, der Branche oder dem Unternehmen selbst zusammenhängen.
Alle fünf dieser Unternehmen mit großen FCF sind ebenfalls bekannte Namen. Dieser Faktor kann eine große Rolle für das Durchhaltevermögen eines Unternehmens spielen, da diese Marken das Vertrauen der Verbraucher genießen.
FCF ist zwar eine wichtige Metrik, aber dennoch nur eine von vielen Metriken. Es ist auch wichtig zu berücksichtigen, ob ein Unternehmen seinen Umsatz gesteigert hat und durchgehend profitabel ist, ebenso wie der des Unternehmens Verschuldungsgrad, einjährige Aktienperformance und Dividendenrendite.
Fünf Unternehmen mit großem freiem Cashflow (FCF)
Hier sind fünf Beispiele von Unternehmen, die in der Vergangenheit große Free Cashflow-Zahlen gezeigt haben. Diese Statistiken stellen Daten vom 27. Dezember 2022 dar:
| | FCF | D/E-Verhältnis | 1-Jahres-Aktienperformance | Dividendenrendite |
| Apfel (APPL) | 111.44 Milliarden Dollar | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | 10.88 Milliarden Dollar | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | 63.33 Milliarden Dollar | .2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | 7.009 Milliarden Dollar | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | 23.36 Milliarden Dollar | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Alle fünf dieser Unternehmen waren durchweg profitabel, obwohl nicht alle im gleichen Zeitraum ein konstantes Umsatzwachstum erzielt haben. Ein hoher Verschuldungsgrad ist normalerweise ein negatives Zeichen, aber wenn ein Unternehmen eine starke Cashflow-Generierung hat, kann es das Schuldenrisiko minimieren.
Fazit
Die fünf oben genannten Free-Cashflow-Monster sollten für weitere Untersuchungen in Betracht gezogen werden, aber nur, wenn Sie ein langfristiger Investor sind. An den Märkten gibt es derzeit viele Fragen zur Weltwirtschaft, und keine Aktie ist unbesiegbar. Wenn sich die Geschichte jedoch weiterhin wiederholt, sollten die fünf oben genannten Aktien sicherer sein als die meisten anderen.
Dan Moskowitz hat keine Positionen bei AAPL, VZ, MSFT, WMT oder PFE.
Quelle: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo