4 fragwürdige, aber legale Dinge, die manche Finanzberater mit Ihrem Geld machen

Es gibt viele Leute da draußen, die Ihnen Finanzberatung anbieten. Und obwohl die meisten von ihnen ethisch und vertrauenswürdig sind, werden Sie manchmal feststellen, dass einige Berater in Ihrem Namen Maßnahmen ergreifen, die Sie möglicherweise als unethisch betrachten, obwohl dies völlig legal ist. Es ist wichtig, sich dieser möglichen Szenarien bewusst zu sein, damit Sie sich als Anleger schützen können.  (Sie können dieses Tool verwenden, um einen Berater zu finden, der Ihren Anforderungen entspricht.)

Wir haben mit einer Handvoll Beratern gesprochen, um zu verstehen, wann die von Beratern ergriffenen Maßnahmen auf fragwürdig unethisches Terrain abgleiten. Ihr bester Rat, wie man sich gegen jeden einzelnen davon schützen kann? Kommunizieren Sie, stellen Sie Fragen und fordern Sie Transparenz ein. Hier sind einige legale, aber fragwürdig unethische Dinge, die einige Finanzberater tun könnten: 

Sie sind nicht offen darüber, ein Treuhänder zu sein

Profis sagen, das Wichtigste, worauf Sie bei einem Berater achten sollten, ist, dass er ein Treuhänder ist, was bedeutet, dass er sich gesetzlich dazu verpflichtet hat, Ihre besten Interessen über ihre eigenen zu stellen. Aber „nur weil jemand sagt, er sei ein Treuhänder, heißt das noch lange nicht, dass er es ist“, sagt Kashif Ahmed, ein zertifizierter Finanzplaner und Gründer und Präsident von American Private Wealth. Sie sollten eine Hintergrundüberprüfung der Person durchführen (hier ist wie). Und „Sie sollten sich auf Ihren Instinkt verlassen: Sind sie aufrichtig oder sind sie voll davon? Manche Leute tragen viele Hüte, also fungieren sie möglicherweise in einer Rolle als Treuhänder und in einer anderen als Makler, der versucht, Ihnen ein Produkt zu verkaufen. Einige werden Ihnen das sagen, müssen es aber nicht. Stelle sicher, dass du Fragen stellst und es schriftlich bekommst.“ (Hier sind die 15 Fragen, die Sie jedem Berater stellen sollten, den Sie beauftragen.)

Experten sagen, dass Sie vielleicht einen zertifizierten Finanzplaner oder CFP wünschen, da sie als Treuhänder fungieren und umfangreiche Kursarbeiten absolvieren und eine Prüfung bestehen. „Sie müssen die CFP-Zertifizierungsprüfung bestehen (mit einer Erfolgsquote von 60 %), was bedeutet, dass ein Drittel der Personen die Prüfung nicht besteht. Sie müssen auch nachweisen, dass sie für die Zertifizierung geeignet sind, und sich kontinuierlich dazu verpflichten, gegenüber ihren Kunden ethisch korrekt zu handeln“, sagt Leo Rydzewski, Chefsyndikus des CFP-Vorstands. 

Sie können dieses Tool verwenden, um einen Berater zu finden, der Ihren Anforderungen entspricht.

Wir haben uns an die National Association of Personal Financial Advisers gewandt, um einen Kommentar zu diesen Punkten zu erhalten, und sie haben uns darauf hingewiesen Artikel.

Sie legen nicht alle Aspekte der Vergütung offen 

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Finanzplaner und Berater bezahlt werden. Zu den gängigen Zahlungsformen gehören Provisionen auf Transaktionen, Zeichnungs-/Vorbehaltsgebühren, ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens und feste Gebühren für bestimmte Dienstleistungen. Das unethische Verhalten tritt auf, wenn ein Analyst nicht ehrlich ist, wie er bezahlt wird.

„Eine der ersten Fragen, die sich Menschen stellen sollten, wenn sie mit einem Berater zusammenarbeiten, lautet: Wie werden Sie entschädigt?“ sagt Erika Safran, Gründerin und Direktorin bei Safran Wealth Advisors. „Es gibt kein kostenloses Mittagessen: Sie müssen für Beratung bezahlen, außerdem haben viele Investitionen ihre eigenen internen Kosten“ (wie die damit verbundenen Gebühren). Indem Sie diese Fragen stellen, werden Sie sich der wahren Kosten bewusst und erfahren, ob andere Entscheidungen und Anlagestrategien verfügbar sind, die Ihre Gesamtbelastung verringern könnten, sagt Safran.

„Das Ungeheuerlichste ist, wenn sie Ihnen nicht mitteilen, dass ihre Entscheidungen durch eine Belohnung, die sie möglicherweise von ihrer Firma erhalten, [befleckt] werden“, sagt Ahmed. Einige Firmen bieten interne Vergütungsstufen an, die ihre Berater für das Erreichen bestimmter quantitativer Meilensteine ​​belohnen. Diese Belohnungen können monetäre oder materielle Produkte sein, wie z. B. das größere Hotelzimmer beim jährlichen Retreat des Unternehmens. „Das müssen sie dir nicht sagen, aber du solltest es wissen“, sagt Ahmed.

Eine weitere Möglichkeit, wie Analysten in Bezug auf Gebühren unethisch handeln können, besteht darin, nicht offenzulegen, dass sie von einem externen Produkthersteller wie einem Investmentfonds, einer Rentenversicherung oder einer Versicherungsgesellschaft entschädigt werden. 

„Sie wollen wissen, ob sie von einer finanziellen Beratung profitieren“, sagt Rydzewski. „Vielleicht gibt es verschiedene Arten von Interessenkonflikten, die auftreten. Interessenkonflikte an und für sich sind nicht disqualifizierend, eine Person wird bezahlt und Sie erwarten, dass sie bezahlt wird. Aber es gibt verschiedene Arten von Entschädigungen, über die der Verbraucher Bescheid wissen möchte. Haben sie eine Geschäftsbeziehung mit den Unternehmen, die die Produkte anbieten, die Sie möglicherweise kaufen? Wer das weiß, kann das bei seinen Entscheidungen berücksichtigen.“

„Idealerweise sollte ein Berater von niemand anderem als dem Kunden eine Vergütung erhalten“, sagt Safran. „Aber wenn sie es tun, ist es unethisch, es nicht offenzulegen.“

Sie finden nur „passende“ Gelegenheiten

Einige Anlageberater arbeiten nach dem von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA ) festgelegten Eignungsstandard, der verlangt, dass Berater sicherstellen, dass eine Anlage oder Empfehlung im Namen ihrer Kunden lediglich „geeignet“ ist, ohne ausdrücklich zu verlangen, dass sie „im besten Sinne“ des Kunden ist Interesse." 

Zertifizierte Finanzplaner und andere Arten von Beratern, die gesetzlich verpflichtet sind, als Treuhänder zu fungieren, müssen jedoch einen Best-Interest-Standard einhalten, der von ihnen verlangt, die Interessen ihrer Kunden über ihre eigenen zu stellen. Anstatt lediglich die finanzielle Situation und Ziele ihrer Kunden zu verstehen und geeignete Produkte und Beratung zu empfehlen, müssen sie Interessenkonflikte vermeiden, bestehende vollständig offenlegen und die beste Gesamtlösung für ihre Kunden finden.

„Hier ist ein Beispiel: Um das Anlageziel eines Kunden zu erreichen, verkauft der Berater alle bestehenden Positionen und überweist das Geld auf ein verwaltetes Konto“, sagt Safran. „Der Kunde ist jetzt für die Gewinne steuerpflichtig und zahlt zusätzlich für dieses ‚verwaltete Konto'. Ist es geeignet? Sicher. Ist es aus treuhänderischer Sicht im besten Interesse des Kunden? Nein. Hätte das Ziel des Kunden mit Maßnahmen erreicht werden können, bei denen keine höheren Gebühren und Steuern für den Kunden angefallen wären? Die Antwort ist höchstwahrscheinlich ja.“

Sie können dieses Tool verwenden, um einen Berater zu finden, der Ihren Anforderungen entspricht.

Sie entmachten dich 

Seien Sie schließlich vorsichtig mit Beratern, die versuchen, ihre Anlage- oder Finanzplanungsphilosophien auf übermäßig anspruchsvolle und komplizierte Weise zu erklären, oder sich nicht die Zeit nehmen, Ihnen ihre Gedankengänge zu erklären. Wenn ein Berater dies tut oder sich weigert, eine Ihrer Ideen zu berücksichtigen, entmachtet er Sie daran, Ihre eigene finanzielle Zukunft mitzubestimmen. 

„Einige Berater werden niemals auf eine Idee reagieren, die der Kunde auf den Tisch gebracht hat, weil sie an der Macht sein wollen – das habe ich gesehen“, sagt Safran. „Wenn ein Kunde eine Idee hat, lohnt es sich, sie zu untersuchen und den Kunden darüber aufzuklären, warum sie plausibel sein könnte oder warum nicht.“

„Es muss kooperativ sein“, fügt sie hinzu. „Und Sie müssen Ihrem Kunden helfen, zu wachsen und zu lernen und die Entscheidungen zu verstehen, die er trifft.“