3 unglaublich günstige High-Yield-CEFs

Diese drei wenig bekannten Fonds bringen bis zu 13.5 % Rendite – und ihre Auszahlungen sind es tatsächlich Sicherheit dank des von der Fed ausgelösten Ausverkaufs so stark wie seit Jahren nicht mehr.

Jetzt ist die Zeit, sie zu kaufen. Geduldige Anleger, die dies tun, werden auf lange Sicht gut aufgestellt sein, um annualisierte Renditen von über 14 % zu erzielen, wobei der größte Teil davon zunimmt Bardividende!

Diese drei rechtzeitigen Käufe – alle geschlossene Fonds (CEFs)– sind jetzt Gewinner, weil sie uns Aktien (und Immobilien, im Falle eines der unten besprochenen Fonds) mit einem seltenen doppelten Rabatt kaufen lassen: einen Rabatt auf den CEF selbst und einen weiteren, weil die Anleger viele davon überverkauft haben Investitionen, die diese Fonds halten.

Um ein Gefühl für das hier gebotene Gewinnpotenzial zu bekommen, blicken wir ein Jahrzehnt zurück, bis Ende 2012, als sich der Markt im vierten Jahr der Erholung von der Subprime-Hypothekenkrise befand. Die wenigen Mutigen, die diesen Dip kauften, sahen spektakuläre Renditen.

Mit 14.3 % bzw. 18.9 % annualisierter Rendite sind der S&P 500 und die NASDAQNDAQ
Riesige Gewinne für diejenigen einbrachten, die gegen die Talking Heads und Clickbait-Schlagzeilenschreiber vorgingen.

Wenn Sie diesen Dip kaufen, müssen Sie natürlich warten, bis die Gewinne sichtbar werden: Diejenigen, die 2009 gekauft haben, sahen fast sofort Renditen, aber das wirklich große Geld dauerte Jahre, bis es auftauchte. Und wenn dieser Ausverkauf länger dauert als dieser, brauchen wir einen Einkommensstrom, der uns über die Runden bringt.

Glücklicherweise geben uns die drei CEFs unten dies mit Renditen von bis zu 13.5 % und Investitionen in drei Sektoren, die sich erholen werden, wenn sich die Märkte (unvermeidlich) erholen.

Selloff Pick Nr. 1: Highland Income Fund (HFRO)

Beginnen wir mit dem Start Highland Income Fund (HFRO), eine Rendite von 8.6 % mit zwei Dritteln seines Portfolios aus mieterzeugenden Immobilien.

Da die Inflation die Mietpreise in die Höhe treibt, halten die Positionen von HFRO in einer Vielzahl von Immobilien, einschließlich Wohn-, Gewerbe- und Industriegebäuden, seine hohen Auszahlungen aufrecht, da der Fonds als Pass-Through fungiert, der den größten Teil seiner Einnahmen an die Aktionäre weitergibt.

Außerdem wird HFRO mit einem Abschlag von 27.5 % auf den Nettoinventarwert (NAV oder den Wert der Anlagen in seinem Portfolio) gehandelt. Das ist einer der größten Rabatte aller Zeiten, also zahlen wir für diesen nur 72.5 Cent auf den Dollar!

Folgendes ist bei solchen Abschlägen weniger bekannt: Sie machen die Auszahlungen eines CEF nachhaltiger, da das Management nur genug aus seinen Investitionen verdienen muss, um die Rendite seines NAV oder die Rendite basierend auf seinem Portfoliowert pro Aktie zu decken. Im Fall von HFRO sind das 6.2 %.

Inzwischen erhalten wir die Rendite auf den diskontierten Aktienkurs: 8.6 %! Es ist ein Gewinn für das Management (weil 6.2 % weit unter den aktuellen Renditen für Immobilien in Amerika liegen) und für uns, weil wir eine Rendite von 8.6 % erzielen – viel mehr als die Auszahlung für Staatsanleihen und die typische S&P-500-Aktie.

Selloff Pick Nr. 2: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Natürlich wird diese Volatilität nicht ewig anhalten, weshalb wir die 13.5 %-Rendite abholen wollen Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG) jetzt, während es mit einem völlig unverdienten Rabatt von 20.5 % gehandelt wird. Dieser Abschlag existiert, weil der Fonds erst im Mai 2021 an die Börse gegangen ist und ein neuer Fonds bei einem Ausverkauf ein leichtes Ziel für panische Anleger ist.

Aber dieser große Abschlag bedeutet auch, dass die Rendite von NBXG tatsächlich 10.7 % auf den NAV beträgt. Das ist immer noch relativ hoch, aber im Vergleich zum Ertragspotenzial der CEF ein Almosen. Hier ist der Grund.

Der Fokus von NBXG liegt auf der technologischen Infrastruktur, die unsere technologieabhängige Welt antreibt. Unternehmen mögen Palo Alto Networks
PANW
(PANW) und Halbleiterhersteller Analoggeräte
ADI
(ADI) sind seit Jahrzehnten das Rückgrat des Technologiesektors mit massiven Renditen auch nach der jüngste Ausverkauf traf Tech am härtesten.

NBXG-Bestände wie diese erwirtschaften weit mehr als die Rendite des Fonds auf den NAV. Und wenn die Bestände des Fonds zu ihrem langfristigen historischen Trend zurückkehren, wird das Management nicht nur in der Lage sein, die Auszahlung aufrechtzuerhalten, sondern sie auch zu steigern.

Selloff Pick Nr. 3: Neuberger Berman MLP Income Fund (NML)

Lassen Sie uns unsere drei Tipps mit dem abrunden Neuberger Berman MLP Income Fund (NML). Mit einer Auszahlung von 4.1 % ist es eine weniger rentable Wahl, aber es verschafft uns Zugang zum Energiesektor durch Master Limited Partnerships (MLPs), die Öl- und Gaspipelines und Speicheranlagen besitzen. NML hat ein starkes Jahr 2022 hinter sich, mit einer Rendite von 31 % in diesem Jahr.

Der Fonds hält eine Vielzahl von Energieunternehmen und MLPs, wie z Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) und Western Midstream Partners LP (WES). Und da der Krieg in der Ukraine immer noch ungeklärt ist, die Unsicherheit in China und eine langsame Wiedereröffnung des restlichen Asiens von der Pandemie, bleibt die Energieversorgung ungewiss, da die Nachfrage zu steigen beginnt.

Wenn die Inflation weiterhin die Kraftstoffpreise trifft, profitieren wir durch NML, das Gewinne aus steigenden Energiepreisen an die Aktionäre weitergibt. Und obwohl NML vielleicht nicht die beste langfristige Position unseres Trios ist (diese Auszeichnung geht an NBXG), diversifiziert es unser Portfolio für die aktuelle Marktlage und wir erhalten einen netten Abschlag von 18.3 % auf den NAV. Das bedeutet, dass das Management nur eine Rendite von 3.3 % erwirtschaften muss, um die Auszahlungen aufrechtzuerhalten – weniger, als US-Treasuries jetzt zahlen!

Schließlich meiden viele Anleger MLPs, weil sie Ihnen ein kompliziertes K-1-Paket für die Meldung von Dividenden zur Steuerzeit schicken. Aber wenn Sie über NML kaufen, können Sie das überspringen.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."

Offenlegung: keine