3 Trends, die wir im Jahr 7 für über 2023 % Dividenden und Aufwärtspotenzial nutzen werden

Es gibt derzeit drei große übersehene Trends am Aktienmarkt, und indem wir auf jeden einzelnen tippen, können wir uns auf einige vorbereiten sehr schöne langfristige Gewinne in meinen bevorzugten High-Yield-Vehikeln: geschlossene Fonds (CEFs).

Die 11.8 %-Rendite CEF, die wir weiter unten besprechen werden, die BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), ist ein Paradebeispiel für einen CEF mit viel Aufwärtspotenzial. Ich habe auch eine Sammlung von Käufen mit einer durchschnittlichen Rendite von bis zu 9.6 % (wobei viele monatlich Dividenden zahlen), die in meinem Portfolio auf Sie warten CEF-Insider Bedienung.

Der „Doppelte Rabatt“ von 2023 auf CEFs

Die hohen Dividenden von CEFs sind ein Grund, warum wir diese Fonds bevorzugen. Ein weiterer Grund ist, dass CEFs derzeit einen seltenen „doppelten Rabatt“ anbieten: ein Geschäft auf CEF-Portfolios (von denen viele aufgrund des Ausverkaufs im letzten Jahr Schnäppchen sind) und ein weiteres auf den Fonds selbst, dank seines Abschlags auf den Nettoinventarwert (NAV oder der Wert der Aktien in seinem Portfolio).

Diese Rabatte auf NAV, als Mitglieder von my CEF-Insider Service wissen, sind einzigartig für CEFs und eine Hauptgewinnquelle in diesen Fonds. Sie ergeben sich aus der Tatsache, dass die Anteilszahlen von CEFs meist ab dem Zeitpunkt ihrer Ausgabe festgelegt sind. Das bedeutet, dass CEFs zu Werten gehandelt werden können, die von den Werten pro Aktie ihrer Portfolios abweichen.

Unsere Strategie? Kaufen Sie, wenn die Abschläge ungewöhnlich hoch sind, und fahren Sie dann mit, wenn sich die Abschläge verengen, wodurch die Aktienkurse der CEFs in die Höhe getrieben werden.

Und im Moment haben wir einige enorm Rabatte bei CEFs (und insbesondere bei BIGZ) dank drei übersehener Verschiebungen, die derzeit auf dem Markt stattfinden.

Übersehener 2023-Trend Nr. 1: Die Inflation ebbt ab

Inflation war das Schlagwort des Jahres 2022, als COVID-19 die Lieferketten durcheinander brachte, die Produktivität zerstörte und die Verbraucherausgaben dauerhaft veränderte.

Aber die Dinge beruhigen sich an der Ausgaben- und Lieferkettenfront, was dazu führt, dass das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, der Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), ebenfalls sinkt:

Die Federal Reserve bevorzugt den PCE anstelle des allgemein verfolgten Verbraucherpreisindex (CPI) als Inflationsmaß, und das niedrigere aktuelle Niveau des PCE bedeutet, dass wir von einem Anstieg zur höchsten Inflation seit 40 Jahren auf ein Niveau etwas über dem, was wir gesehen haben, gekommen sind 2005 und 2008.

Übersehener 2023-Trend Nr. 2: Die Fed tritt an den Rand

Der PCE-Rückgang ist der Grund, warum der Terminmarkt für Fed-Fonds in diesem Jahr nicht viele Zinserhöhungen eingepreist hat: insgesamt 50 Basispunkte, was eine große Veränderung gegenüber 2022 darstellt.

Bewerten Sie Wanderungen Schalten Sie in den niedrigen Gang

Da die Zinserhöhungen etwa ein Zehntel des Vorjahres betragen, ist es klar, dass die Fed nicht der größte Marktbeeinflusser sein wird, der sie letztes Jahr war, obwohl die Märkte ein weiteres Jahr mit zinsbasiertem Stress eingepreist haben.

Übersehener 2023-Trend Nr. 3: Rezessionsängste klingen hohl

Es gibt einen Joker, der die Dynamik des heutigen Marktes stoppen könnte: eine Rezession.

Während die Daten so aussehen, als würden sich die Dinge für die US-Wirtschaft verbessern, glauben die meisten an der Wall Street und in der Presse, dass eine Rezession unmittelbar bevorsteht. Das ist wiederum der Grund, warum Aktien und CEFs überverkauft sind, zumindest bis (und wenn!) diese Rezession eintritt. Das ist eine große ob, wenn man bedenkt, dass auch hier die Daten von der Marktwahrnehmung abweichen.

Wirtschaft schüttelt Rezessionsängste ab

Unter Verwendung modernster Methoden liefert die Federal Reserve von Atlanta eine Echtzeitschätzung des BIP-Wachstums, die eine bessere Erfolgsbilanz aufweist als die Ökonomen der Wall Street. Und die Atlanta Fed sieht im vierten Quartal dieses Jahres ein Wachstum von fast 4 %.

Das ist seit Monaten ein Muster. Beispielsweise verzeichnete die Kennzahl der Atlanta Fed im dritten Quartal ein Wachstum von 2.9 %, gegenüber einer Erwartung von 1.2 % von den Ökonomen der Wall Street. Die tatsächliche Zahl betrug 3.2 %.

Eine „doppelt abgezinste“ Dividende von 11.8 %, die für 2023 gebaut wurde

Wenn die Makrodaten so optimistisch sind, machen Anleger leicht Fehler, indem sie die falschen Aktien auswählen oder sich für einen ETF entscheiden, der an einen zugrunde liegenden Index gebunden ist – und daher nicht in der Lage sind, Aktien mit ihren eigenen einzigartigen Problemen zu umgehen.

Dies ist einer der Hauptgründe, warum CEFs eine bessere Art zu investieren sind als ETFs. Wir erhalten nicht nur höhere Dividenden als ETFs zahlen und unser CEF „doppelter Rabatt“ – wir bekommen auch die Expertise eines professionellen Managers. Und wir bekommen oft diese Verwaltungsdienste kostenlos, zu booten!

Um zu sehen, was ich meine, kehren wir zum zurück BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Wie bereits erwähnt, bringt dieser Fonds eine Rendite von 11.8 %. Es wird auch mit einem übergroßen Abschlag von 20.8 % zum NAV gehandelt. Da ist Rabatt viel größer als die Verwaltungsgebühr von BIGZ von 1.25 %, werden wir im Wesentlichen für das Expertenteam von BlackRock, der weltweit größten Investmentfirma, „kompensiert“.

BIGZ hält wachstumsorientierte Namen wie Axon Enterprise
AXON
(AXON), ein Hersteller von Sicherheitstechnologie; Entegris
ENTG
(ENTG), ein Hersteller von Systemen, die Materialien im Halbleiterbereich reinigen; Telekommunikationsausrüster Five9 (FIVN); und Bio-Techne
TECHNIK
Corp (TECH
ECH
), die Produkte für pharmazeutische Tests liefert.

Dies sind alles erstklassige Technologien, die 2022 hart getroffen wurden, aber 2023 ein starkes Erholungspotenzial haben, da der Sektor, der von einem Ausverkauf am stärksten getroffen wird, normalerweise derjenige ist, der die Erholung anführt – denken Sie an Finanzaktien im Kielwasser des 2008/2009 Kernschmelze. Das, zusammen mit der hohen Dividende und dem tiefen Rabatt, macht BIGZ jetzt mehr als Ihre Aufmerksamkeit wert.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."

Offenlegung: keine