Immobilien sind nicht immun gegen die anhaltend harten wirtschaftlichen Bedingungen geblieben, da die Hausverkäufe im September 31 sequenziell um bis zu 2022 % einbrachen Fannie Mae Home Purchase Sentiment Index) ging im Oktober acht Monate in Folge zurück. Derzeit glauben nur 16 % der Verbraucher, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Hauskauf ist.
Gewerbeimmobilien haben es ebenfalls schwer, da die Kreditkosten eskalieren. Die Situation könnte sich weiter verschlechtern, da der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, erklärte, dass die Gespräche über eine Unterbrechung der Zinserhöhungen „verfrüht“ seien, und einen weiteren Anstieg der Hypothekenkosten auf der ganzen Linie andeutete. Darüber hinaus hat die sich verändernde Lebensstillandschaft in der Ära nach der Pandemie die Nachfrage nach Gewerbeimmobilien verringert, die als Büroarbeitsplätze vermietet werden.
Der Dow Jones US Select REIT Index ist seit Jahresbeginn um 25.05 % gefallen, während der vergleichbare Aktienindex nur um 7.73 % gefallen ist. Daher kann man mit Sicherheit sagen, dass einige Immobilienfonds (REITs) ist derzeit möglicherweise nicht die umsichtigste Anlageoption. Schauen wir uns die hochspekulativen REITs an, die Sie diesen Monat vielleicht meiden sollten.
EPR-Eigenschaften (NYSE: EPR)
Dieses in Missouri ansässige Unternehmen ist mit Gesamtinvestitionen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar einer der größten Eigentümer und Betreiber von Theaterimmobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada. Mit einer Dividendenrendite von 7.99 % erregt EPR Properties derzeit sicherlich die Aufmerksamkeit der Anleger.
Aber lass dich nicht von der hohen Dividendenrendite täuschen. Die Dividendenausschüttungen des REIT sind in den letzten drei Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10.54 % zurückgegangen. Interessanterweise meldete der größte Mieter, die Muttergesellschaft des britischen Kinobetreibers Cineworld Group, die Regal Entertainment Group, kürzlich Insolvenz an. Regal Entertainment mietet 57 Kinos von EPR Properties.
Dieser Umstand wird einige harte Auswirkungen auf EPR Properties haben, da die Mietzahlungen der Regal Entertainment Group 13.5 % der Gesamteinnahmen der ersteren ausmachen (für das im Juni 2022 endende Quartal). Nach der Insolvenzanmeldung nach Kapitel 11 zahlte Regal Entertainment keine gestundeten Mieten für September 2022. Während die Zahlungen im Oktober wieder aufgenommen wurden, erklärte EPR Properties in seinen letzten Quartalsberichten, dass „es keine Zusicherung geben kann, dass nachfolgende Zahlungen in a rechtzeitig und vollständig.“
Da die Popularität von Over-the-Top-Plattformen wie Netflix und Amazon Prime in die Höhe schnellt, sind Kinotrends in den Hintergrund getreten. Diese Verschiebung stellt langfristig eine viel größere Bedrohung für EPR-Immobilien dar.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Mit einem Aktienrückgang von fast 40 % seit Jahresbeginn bekommt ARMOR Residential definitiv die Hauptlast des schnell abkühlenden Wohnungsmarktes zu spüren. Die Finanzlage des REIT hat sich dadurch deutlich verschlechtert. Sein Buchwert fiel im Quartalsvergleich um 19.59 % auf 5.83 US-Dollar für das am 30. September zu Ende gegangene dritte Geschäftsquartal. Der Gesamtverlust belief sich zum Ende des Quartals auf 152.7 Millionen US-Dollar oder 1.26 US-Dollar, verglichen mit 93.2 Millionen US-Dollar (oder 0.90 US-Dollar pro Aktie). ) Gesamtverlust, der im Vorquartal (Ende Juni 2022) gemeldet wurde. Auch der Nettozinsertrag fiel sequenziell um fast 10 Millionen US-Dollar.
ARMOR Residential zahlt jährlich 1.20 US-Dollar als Dividende, was beeindruckende 20.24 % des aktuellen Aktienkurses ergibt. Es ist leicht, sich von zweistelligen Prozentsätzen verführen zu lassen, aber tappen Sie nicht in eine Renditefalle. Die Dividendenausschüttungen des Unternehmens fielen in den letzten drei Jahren auf 18.29 % CAGR und in den letzten 19.04 Jahren auf 10 % CAGR.
ARMOR Residential hat seine jährlichen Dividendenzahlungen im Jahr 2020 trotz der boomenden Immobilienmärkte während der COVID-Ära tatsächlich reduziert. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen seine jährliche Dividendenhöhe im nächsten Jahr um zwei Cent reduzieren wird.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Claros Mortgage Trust mit Hauptsitz in New York vergibt und verwaltet Kredite für Gewerbeimmobilien in den USA Da sich der Immobilienbereich inmitten rekordhoher Hypothekenzinsen schnell abkühlt, ist die Nachfrage nach vorrangigen und nachrangigen Darlehen in den letzten Monaten erheblich zurückgegangen .
Obwohl der REIT rund 878 Millionen US-Dollar an neuen Krediten aufnahm, brachen seine Gewinne in den drei Monaten bis zum 30. September 2022 von Quartal zu Quartal stark ein. Der Nettogewinn belief sich auf 42.07 Millionen US-Dollar, was einen Rückgang von 33 % gegenüber dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres widerspiegelt . Der ausschüttungsfähige Gewinn pro Aktie (EPS) fiel im letzten Quartal um 10 Cent oder 23.25 % gegenüber dem Vorquartal.
Der Analyst von JP Morgan, Richard Shane, hat die Aktie kürzlich mit einer rückläufigen Untergewichtung bewertet. Er hat ein Kursziel von 16.50 $ für CMTG-Aktien, was auf einen potenziellen Abwärtstrend von 8.54 % gegenüber dem aktuellen Kurs hindeutet.
Obwohl Claros Mortgage Trust bereits im Jahr 2015 gegründet wurde, hat er erst vor kurzem mit der Ausschüttung von Dividenden begonnen. Es zahlt jährlich 1.11 US-Dollar an Dividenden, was einer Rendite von 6.25 % entspricht. Da die Gewinnspannen des Unternehmens sinken, ist es zweifelhaft, ob der REIT seine derzeitige Ausschüttungsstruktur beibehalten kann.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html