3 Aktien, die ihre Dividenden um 10 % oder mehr steigern

Einige ertragsorientierte Anleger treffen ihre Anlageentscheidungen primär auf Basis der aktuellen Dividendenrendite von Aktien. Die Dividendenwachstumsrate einer Aktie ist jedoch manchmal wichtiger als ihre Dividendenrendite. Unternehmen, die ihre Dividenden schnell steigern, signalisieren normalerweise eine starke Geschäftsdynamik sowie gute Aussichten.

Im Folgenden werden wir die Aussichten von drei Unternehmen erörtern, die kürzlich ihre Dividenden um 10 % oder mehr erhöht haben. Diese Aktien haben niedrige Ausschüttungsquoten und vielversprechende Wachstumsaussichten und können daher ihre Dividenden noch viele Jahre in schnellem Tempo erhöhen.

Dieser Aristokrat hat „Rezessionsimmunität“

NextEra Energy wurde 1925 gegründet (NEIN) ist ein Stromversorger mit drei operativen Segmenten, nämlich Florida Power & Light, NextEra Energy Resources und Gulf Power.

Florida Power & Light und Gulf Power sind staatlich regulierte Stromversorger, die zusammen mehr als 5.7 Millionen Kundenkonten bedienen und mehr als 11 Millionen Einwohner in Florida unterstützen. NextEra Energy Resources ist der weltweit größte Erzeuger von Wind- und Solarenergie. NextEra Energy erzielt etwa 80 % seiner Einnahmen mit seinen Stromversorgern und den Rest seiner Einnahmen mit NextEra Energy Resources.

Dank der hohen Eintrittsbarrieren für potenzielle neue Wettbewerber, die staatlich regulierte Energieversorger genießen, verfügt NextEra Energy über einen breiten Wettbewerbsvorteil. Darüber hinaus ist das Versorgungsunternehmen dank seines Fokus auf erneuerbare Energieprojekte im Wesentlichen immun gegen die säkulare Umstellung von fossilen Brennstoffen auf saubere Energiequellen, die sich in den letzten drei Jahren beschleunigt hat. Darüber hinaus hat sich NextEra Energy als Versorger wiederholt als immun gegen Rezessionen erwiesen. Dies ist im aktuellen Anlageumfeld besonders wichtig, da sich die Wirtschaft aufgrund schnell steigender Zinsen deutlich verlangsamt hat.

NextEra Energy hat eine starke Leistungsbilanz vorzuweisen. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie um durchschnittlich 10.2 % pro Jahr gesteigert. Noch besser: NextEra Energy ruht sich nicht auf seinen Lorbeeren aus. Stattdessen wird weiterhin mit Vollgas in zukünftiges Wachstum investiert.

Es profitiert auch stark von der säkularen Umstellung von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Energiequellen. Im Jahr 2022 baute das Unternehmen seinen Auftragsbestand von rund 11,000 MW an Projekten für erneuerbare Energien auf 19,000 MW aus. Es ist daher vernünftig zu erwarten, dass NextEra Energy seinen Gewinn pro Aktie noch viele Jahre mit einer bedeutenden Rate steigern wird.

Darüber hinaus ist NextEra Energy ein Dividendenaristokrat mit 27 aufeinanderfolgenden Jahren des Dividendenwachstums. Die meisten einkommensorientierten Anleger lehnen die Aktie wegen ihrer wenig inspirierenden aktuellen Dividendenrendite von 2.5 % ab. Allerdings hat das Unternehmen seine Dividende in den letzten zehn Jahren um durchschnittlich 11.0 % pro Jahr und in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 11.6 % pro Jahr gesteigert.

Angesichts der gesunden Ausschüttungsquote von 56 % und der vielversprechenden Wachstumsaussichten wird NextEra Energy seine Dividende wahrscheinlich noch viele Jahre in hohem Tempo erhöhen. Damit dürfte er geduldige Anleger mit langfristiger Perspektive für seine schwache aktuelle Rendite entschädigen.

Ein breiter Geschäftsgraben

Baumarkt (HD) ist ein Einzelhändler für Heimwerker mit mehr als 2,300 Geschäften in den USA, Kanada und Mexiko. Es wurde 1978 gegründet und ist zu einem gigantischen Einzelhändler herangewachsen, der eine Marktkapitalisierung von 301 Milliarden US-Dollar erreicht hat und damit zu den 30 Aktien von Dow Jones gehört.

Da sich der Wettbewerb in fast allen Sektoren extrem verschärft hat, ist es schwierig geworden, Aktien mit einem breiten Wettbewerbsgraben zu identifizieren. Home Depot ist eine glänzende Ausnahme von dieser Regel.

Das Unternehmen operiert in einem wesentlichen Duopol, da sein Hauptkonkurrent Lowe's (LOW) . Keines der beiden Unternehmen ist an einem Preiskampf oder zu vielen Neueröffnungen interessiert. Infolgedessen erfreut sich Home Depot eines breiten Geschäftsgrabens. Dank seines immensen Netzwerks genießt es auch eine starke Markenbekanntheit und große Skaleneffekte.

Die Vorzüge der Tätigkeit in einem wesentlichen Duopol spiegeln sich deutlich in der außergewöhnlichen Leistungsbilanz von Home Depot wider. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen sein EPS jedes Jahr mit einer atemberaubenden durchschnittlichen Jahresrate von 18.3 % gesteigert. Die herausragende Wachstumsbilanz und die beständige Leistung sind Zeugnisse des grundsoliden Geschäftsmodells von Home Depot.

Home Depot bietet derzeit eine Dividendenrendite von 2.8 %, was für die meisten einkommensorientierten Anleger glanzlos erscheinen mag. Anleger sollten jedoch beachten, dass dies eine 10-Jahres-hohe Dividendenrendite für diese wachstumsstarke Aktie ist. Noch besser ist, dass das Unternehmen seine Dividende in den letzten zehn Jahren um durchschnittlich 20.7 % pro Jahr und in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 16.4 % pro Jahr gesteigert hat.

Dank seiner gesunden Ausschüttungsquote von 46 %, seines aufregenden Wachstumspotenzials und seiner grundsoliden Bilanz wird Home Depot seine Dividende wahrscheinlich noch viele Jahre zweistellig erhöhen. Er wird somit geduldige Anleger für seine bescheidene aktuelle Dividendenrendite entschädigen.

Rendite auf 10-Jahres-Hoch

Huntsman Corp. (HUN) produziert und vertreibt weltweit differenzierte organisch-chemische Produkte. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Polyurethanes, Performance Products, Advanced Materials und Textile Effects. Die Produkte des Unternehmens werden in verschiedenen Branchen wie Luft- und Raumfahrt, Automobil, Bauwesen, Verpackung und Energieerzeugung eingesetzt.

Huntsman hat erfolgreich andere Unternehmen übernommen und seine Margen dank großer Synergien verbessert. Das Unternehmen unterliegt jedoch einigen Risiken, wie z. B. einem intensiven Wettbewerb. Globale Giganten wie BASF, Delamine, Dow und Evonik konkurrieren ständig um größere Marktanteile bei margenschwachen Produkten.

Anleger sollten sich auch der hohen Zyklizität des Geschäfts von Huntsman und seiner Anfälligkeit für Rezessionen bewusst sein. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten verlangsamt sich die industrielle Aktivität und damit die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens. Selbst in Zeiten starken Wirtschaftswachstums war die Performance von Huntsman volatil.

Positiv zu vermerken ist, dass das Unternehmen seinen Gewinn je Aktie in den letzten zehn Jahren um durchschnittlich 7.4 % pro Jahr gesteigert hat. Es hat auch sein Bestes getan, um die Faktoren seines Geschäfts zu verbessern, die es kontrollieren kann. Während volatile Ergebnisse in diesem zyklischen Geschäft unvermeidlich sind, dürfte Huntsman seinen Gewinn pro Aktie langfristig weiter steigern, teilweise dank seiner Kostensenkungsinitiativen.

Huntsman hat seine Dividende in den Jahren 2013-2017 und 2018-2020 eingefroren und hat daher keine nennenswerte Dividendenwachstumsserie. Andererseits hat das Unternehmen kürzlich seine Dividende um 12 % erhöht und bietet damit aktuell eine fast 10-Jahres-hohe Dividendenrendite von 3.3 %.

Angesichts der niedrigen Ausschüttungsquote der Aktie, die jetzt bei 24 % liegt, erscheint die Dividende ohne eine schwere Rezession sicher. Andererseits sollten Anleger immer die hohe Zyklizität von Huntsman und seine Anfälligkeit für Rezessionen im Auge behalten.

Abschließende Überlegungen

Einkommensorientierte Anleger sollten ihre Aktienauswahl nicht allein auf die aktuelle Dividendenrendite von Aktien stützen. Aktien, die ihre Dividenden seit Jahren zweistellig steigern, dürften das Handicap einer glanzlosen Anfangsrendite langfristig mehr als ausgleichen.

Obwohl sie immer bescheidene Dividendenrenditen geboten haben, haben Home Depot und NextEra Energy ihren Aktionären überhöhte Renditen geboten. In den letzten zehn Jahren haben sie den S&P 500 um eine beeindruckende Marge übertroffen, da sie um 329 % bzw. 307 % gestiegen sind (gegenüber nur +162 % des S&P 500). Dank ihrer robusten Geschäftsmodelle haben diese beiden Aktien gute Chancen, den breiteren Markt langfristig weiter zu übertreffen.