3 Gründe, warum langfristige Anleger optimistisch sein sollten

Es scheint, als ob schlechte Nachrichten heutzutage unausweichlich sind. Während eines Großteils des letzten Jahres waren sogar gute Nachrichten über die Wirtschaft schlechte Nachrichten für die Märkte. Ja, 2022 war ein schrecklich Jahr für die Finanzmärkte. Tatsächlich war es das schlechteste Jahr aller Zeiten für Anleihen (durch einen Erdrutsch) und das siebtschlechteste Jahr für US-Aktien (S&P 500) seit Beginn der Aufzeichnungen. Obwohl wir mit der Inflation oder der historischen Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve noch nicht über dem Berg sind, haben langfristige Anleger mehrere Gründe, optimistisch in Bezug auf die Marktaussichten zu sein.

3 Gründe für Anleger, die langfristigen Marktaussichten optimistisch einzuschätzen

Mit kurzfristigen Marktbewegungen sollte immer gerechnet werden, insbesondere für Aktienanleger. Aber langfristig zeichnen historische Daten ein viel besseres Bild über die Widerstandsfähigkeit der Märkte.

1. Im Laufe der Zeit sind die Märkte immer mehr gestiegen als gefallen

US-Aktien haben vielleicht eine durchschnittliche Rendite von 10 % pro Jahr, aber der S&P 500 hat nur einmal ein Jahr mit einer Rendite von 10 % beendet. Die Verteilung der Kalenderjahresrenditen ist sehr positiv, wobei über 37 % der Jahre mit einer Rendite von über 20 % enden. Ein weiterer optimistischer Fakt für langfristige Anleger: Im Durchschnitt beenden Aktien und Anleihen das Jahr in etwa 75 % bzw. 89 % der Fälle mit positiven Renditen. Das sollten Anleger jedoch tun Seien Sie immer auf volatile Jahre vorbereitet, die den Durchschnitt senken.

2. Märkte können sich schnell wenden

Täglich, von Tag zu Tag

Investiert bleiben (nicht zu Bargeld) ist in der Regel der Schlüssel für Investoren. Die Märkte können sich selbst während der extremsten Volatilitätsschübe im Handumdrehen drehen. Tatsächlich fielen 70 % der besten Tage für den S&P 500 innerhalb von nur zwei Wochen der schlimmsten Tage. Wie die folgende Grafik zeigt, kann es sehr teuer werden, die besten Tage zu verpassen.

Jahr für Jahr

Aktien und Anleihen haben sich historisch gesehen im Jahr nach einem rückläufigen Jahr wieder erholt. Aber was ist nach einem Top 10 der schlechtesten Jahre wie 2022?

Gut:

Die durchschnittlichen Renditen sowohl für Aktien als auch für festverzinsliche Wertpapiere waren im Jahr nach den extremen Verlusten positiv. Anleihen waren im folgenden Jahr nur 33 % der Zeit im Minus, während Aktien mit 45 % eher einen Münzwurf machten. Wie sind die Marktaussichten im Jahr 2023? Das bleibt abzuwarten, aber es gibt noch andere Gründe, warum langfristige Anleger optimistisch sein können.

3. Es ist selten, dass Aktien und Anleihen gleichzeitig im Minus sind

Es ist erst das dritte Mal jemals Aktien und Anleihen waren zum Jahresende beide negativ. Diversifikation ist das mächtigste Werkzeug, das Anleger haben, um das Anlagerisiko zu reduzieren, aber nichts funktioniert jedes Mal. Angesichts dessen, wie selten es ist Aktien und Anleihen müssen positiv korreliert sein, gibt es Grund für einen optimistischeren Marktausblick, insbesondere angesichts der überwiegend positiven Entwicklung im Folgejahr.

Weitere Statistiken über aufeinanderfolgende Down-Jahre für Aktien oder Anleihen (unabhängig voneinander)

Nach Angaben von BlackRock:

• Anleihen haben hört niemals drei Jahre hintereinander Geld verloren. US-Anleihen waren in den Jahren 2021 und 2022 negativ, was das dritte Mal seit 1926 war, dass festverzinsliche Wertpapiere hintereinander Verluste erlitten.
• Jahresverluste sind bei Aktien erwartungsgemäß häufiger. Seit 1926 fielen die Aktien vier Jahre in Folge nur einmal (zwischen 1929 und 1932), drei Jahre hintereinander zweimal (zuletzt 2000 bis 2002) und ein Fall von aufeinanderfolgenden Verlusten (zwischen 1974 und 1975).
• Aktien haben nur in 26 von 97 Jahren (1926 bis 2022) Geld verloren. Der durchschnittliche Verlust in einem rückläufigen Jahr betrug -13.2 % und interessanterweise betrug die durchschnittliche Rendite in den nächsten 12 Monaten 13.2 %. Allerdings ist mit Volatilität zu rechnen: 20 von 25 aufeinander folgenden 12-Monats-Perioden verzeichneten zweistellige Zuwächse or Verluste.

Märkte sind widerstandsfähig, aber nicht jedes Unternehmen

Es wird immer eine Krise geben. Geopolitische Ereignisse, neue Hochs, neue Tiefs, Rezessionen, Bärenmärkte, Zinserhöhungen um nur einige zu nennen (Sie können sehen, wie sich diese abgespielt haben hier). Aber unabhängig vom Einstiegspunkt hat ein diversifiziertes Portfolio im Laufe der Zeit positive Renditen erzielt. Investieren geht Zeit in der Markt, nicht zeitliche Koordinierung auf dem Markt.

Der Einfachheit halber konzentrierte sich dieser Artikel auf prominente US-Aktien- und Anleihenindizes, was nicht unbedingt repräsentativ für a ist wirklich diversifiziertes Portfolio das kann zum Beispiel internationale Investments und unterschiedliche Gewichtungen von Anlageklassen umfassen. Und es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Konzentrationen in einem Sektor oder einer Branche bedeuten, dass Ihr Portfolio möglicherweise nicht denselben historischen Markttrends folgt. Achten Sie also darauf, Ihre tatsächlichen Investitionen zu überprüfen. Nicht alle Aktien werden sich erholen. Oder nehmen Sie sogar den gesamten technologielastigen Nasdaq Composite-Index: Nach seinem Höchststand im März 2000 hat es gedauert über 15 Jahre um zu früheren Höchstständen zurückzukehren. Es hängt also viel davon ab, wie Ihr Portfolio positioniert ist und wie Sie im Laufe der Zeit auf Marktbewegungen reagieren.