3 vorhersehbare Charlie-Munger-Aktien mit hoher Sicherheitsmarge

Zusammenfassung

• Wells FargoWFC
  , US BancorpTBBK
  und Alibaba verfügen ebenfalls über hohe Bewertungen der Geschäftsvorhersehbarkeit.

Renommierter Investor Charlie Munger (Trades, Portfolio), der Vorsitzende von DaiDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finanzen), gab Anfang des Monats das Aktienportfolio seines in Kalifornien ansässigen Verlags für das zweite Quartal bekannt.

Auch der stellvertretende Vorsitzende von Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Finanzen)(BRK.B, Finanzen) ist Munger dafür bekannt, dass er beim Helfen seinen trockenen Witz und scharfen Verstand einsetzt Warren Buffett (Trades, Portfolio) Anlageentscheidungen treffen. Er hat eine Reihe von mentalen Modellen entwickelt, die als Gitterwerk aufgebaut sind, um bei der Lösung kritischer Geschäftsprobleme zu helfen.

Während Mungers Daily Journal Positionen in fünf Aktien hält, zeigen 13F-Einreichungen, dass in den drei Monaten bis zum 30. Juni keine wesentlichen Änderungen an den Beständen vorgenommen wurden.

Ungeachtet dessen suchen wahrscheinlich viele Anleger nach Möglichkeiten, die sie im aktuellen Marktumfeld nutzen können. Daher könnten sie an einigen der Aktien im 175-Millionen-Dollar-Aktienportfolio des Gurus interessiert sein, die aufgrund eines ertragsbasierten Discounted-Cashflow-Modells unterbewertet sind.

Laut GuruFocus Mappe Daten, aktuelle Positionen in Mungers Portfolio, die einen Sicherheitsspielraum und eine hohe Vorhersehbarkeit aufweisen, sind Wells Fargo & Co. (WFC, Finanzen), US Bancorp (USB, Finanzen) und Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Finanzen).

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass die 13F-Anmeldungen kein vollständiges Bild der Bestände eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und American Depository Receipts umfassen, aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Handelsgeschäfte und Bestände zum letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die möglicherweise heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels von der berichtenden Firma gehalten werden.

Wells Fargo

Aktien von Wells Fargo (WFC, Finanzen) werden gemäß dem ertragsbasierten DCF-Modell mit einem Abschlag von 22.51 % auf ihren beizulegenden Zeitwert von 56.51 US-Dollar gehandelt.

Die in San Francisco ansässige Bank hat eine Marktkapitalisierung von 165.26 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Montag bei rund 43.72 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10.44, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1.04 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2.32.

Die GF Value LineWERT
schlägt vor, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist, basierend auf historischen Kennzahlen, vergangener finanzieller Leistung und zukünftigen Ertragsprognosen.

Der GF-Score von 76 von 100 deutet darauf hin, dass Wells Fargo in Zukunft wahrscheinlich eine durchschnittliche Leistung erbringen wird. Das Unternehmen erhielt hohe Punkte für Dynamik, GF Value, Rentabilität und Wachstum, aber eine schlechte Note für Finanzstärke.

GuruFocus bewertete die Finanzkraft von Wells Fargo mit 3 von 10, da sie durch schwache Schuldenquoten belastet wird.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt mit einer Bewertung von 6 von 10 besser ab, obwohl die Margen und die Eigenkapital-, Vermögens- und Kapitalrendite hinter mindestens der Hälfte der Konkurrenz zurückblieben. Unabhängig davon hat Wells Fargo einen moderaten Piotroski-F-Score von 6 von 9, was darauf hindeutet, dass die Betriebsbedingungen typisch für ein stabiles Unternehmen sind. Das konstante Gewinn- und Umsatzwachstum trug ebenfalls zum 4.5-Sterne-Vorhersagbarkeitsranking bei. Laut einer GuruFocus-Studie erzielen Unternehmen mit diesem Rang über einen Zeitraum von 10.6 Jahren durchschnittlich 10 % pro Jahr.

Zum Ende des zweiten Quartals hielt Munger 1.59 Millionen Aktien von Wells Fargo, was 35.64 % des Aktienportfolios ausmachte und seine zweitgrößte Beteiligung darstellte. GuruFocus schätzt, dass er mit der im vierten Quartal 1.01 getätigten Investition einen Gewinn von 2013 % erzielt hat.

Weitere Top-Guru-Aktionäre sind Dodge & Cox, PRIMECAP-Verwaltung (Trades, Portfolio), Chris Davis (Trades, Portfolio), Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (Trades, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss und die T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio).

US Bancorp

US Bancorp's (USB, Finanzen) Die Aktie wird mit einem Abschlag von 19.12 % auf ihren fairen DCF-Wert von 59.75 $ gehandelt.

Die Bankholding mit Sitz in Minneapolis hat eine Marktkapitalisierung von 71.76 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Montag bei rund 48.36 USD mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11.10, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1.73 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3.10 gehandelt.

Laut GF Value Line ist die Aktie aktuell leicht unterbewertet.

Der GF-Score von 83 von 100 zeigt, dass das Unternehmen ein gutes Outperformance-Potenzial hat und gute Noten für Rentabilität, Wachstum, GF-Wert und Dynamik erhält. Die Finanzkraft war jedoch gering.

Beschwert durch schuldenbezogene Quoten, die im Vergleich zu mehr als der Hälfte der Branche unterdurchschnittlich sind, wurde die Finanzkraft von US Bancorp von GuruFocus mit 3 von 10 bewertet.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt besser ab und erreichte eine Bewertung von 7 von 10. US Bancorp wird durch Margen und Renditen gestützt, die mehr als die Hälfte seiner Branchenkollegen übertreffen, sowie durch einen hohen Piotroski-F-Score von 7, der auf gesunde Bedingungen hinweist. Das stetige Gewinn- und Umsatzwachstum trug ebenfalls zu einem Fünf-Sterne-Rang für die Vorhersehbarkeit bei. GuruFocus-Daten zeigen, dass Unternehmen mit diesem Rang eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12.1 % erzielen.

Zum Ende des zweiten Quartals hielt Munger 140,000 Aktien, was mit einer Gewichtung von 3.68 % seinen viertgrößten Anteil darstellte. Bisher hat er durch die Investition schätzungsweise 25.88 % gewonnen.

Von den anderen Gurus, die in die Aktie investiert sind, ist Buffett mit einem Anteil von 8.51 % der größte Anteilseigner. Davis, Jeremy Grantham (Trades, Portfolio), Erste Eagle-Investition (Trades, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power und Yacktman Vermögensverwaltung (Trades, Portfolio) verfügt neben vielen anderen auch über bemerkenswerte Beteiligungen.

Alibaba

Die Aktien von Alibaba (BABA, Finanzen) werden mit einer Sicherheitsmarge von 15.19 % gehandelt.

Der chinesische E-Commerce-Riese hat eine Marktkapitalisierung von 268.60 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Montag bei rund 100.41 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32.54, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1.80 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2.05.

Basierend auf der GF Value Line erscheint die Aktie derzeit deutlich unterbewertet.

Der GF-Score von 78 von 100 bedeutet, dass das Unternehmen in Zukunft voraussichtlich eine durchschnittliche Leistung erzielen wird. Es erhielt gute Noten für Rentabilität, Wachstum und Finanzstärke, aber schlechte Noten für GF Value und Dynamik.

GuruFocus bewertete Alibabas Finanzkraft trotz unzureichender Zinsdeckung mit 7 von 10 Punkten. Der hohe Altman Z-Score von 3.03 zeigt, dass das Unternehmen einen guten Ruf hat. Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten übertreffen jedoch die Rendite des investierten Kapitals, was bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, bei seinem Wachstum Wert zu schaffen.

Die Rentabilität des Unternehmens wurde mit 9 von 10 Punkten bewertet. Neben rückläufigen Betriebs- und Bruttomargen liegen die Erträge von Alibaba unter denen von mehr als der Hälfte der Wettbewerber. Es hat auch einen moderaten Piotroski-F-Score von 5. Obwohl das Unternehmen ein konstantes Gewinn- und Umsatzwachstum verzeichnet, ist der Drei-Sterne-Rang für die Vorhersagbarkeit auf der Hut. GuruFocus hat herausgefunden, dass Unternehmen mit diesem Rang eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8.2 % erzielen.

Munger hielt am Ende des zweiten Quartals 300,000 Alibaba-Aktien. Mit einem Gewicht von 19.50 % ist es seine drittgrößte Beteiligung. GuruFocus schätzt, dass er durch die Investition bisher 40.70 % verloren hat.

Mit einem Anteil von 1.65% David Herro (Trades, Portfolio) ist Alibabas größter Guru-Aktionär. Weitere Top-Guru-Investoren sind PRIMECAP, Ken Fisher (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, Ray Dalio (Trades, Portfolio), Erster Adler, Al Gore (Trades, Portfolio)'s Generation Investment und Davis.

Angaben

Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und haben nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.