3 ertragsstarke Energieaktien mit attraktivem Rückenwind für Wachstum

Energieaktien gehören in diesem Jahr zu den besten Performern an den Aktienmärkten. Seit Jahresbeginn ist der Energy Select Sector SPDR ETF (XL) ist ohne Dividenden um 27 % gestiegen und übertrifft damit den Rückgang des breiteren S&P 500 Index um 13 % seit Jahresbeginn bei weitem.

Anlegern, die nach Einzelaktien im Energiesektor suchen, empfehlen wir, bei Qualitätsunternehmen zu bleiben, die nachhaltige Dividenden und langfristiges Wachstumspotenzial aufweisen.

Wir glauben Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CLC) und Devon Energy (DVN)  asind drei der Top-Energieaktien für Einkommensinvestoren (und wir sind nicht die Einzigen hier bei Real Money So wie diese Namen).

Exxon Mobil

Exxon Mobil blickt auf eine lange und beeindruckende Wachstumsgeschichte zurück. Seine Wurzeln gehen auf Standard Oil zurück, das erste Ölunternehmen, das die Branche dominierte. Interessanterweise gehören beide aktuellen Ölunternehmen auf der Liste der Dividendenaristokraten – Exxon Mobil und Chevron – zu den Nachfolgeunternehmen von Standard Oil.

Heute hat Exxon Mobil eine Marktkapitalisierung von fast 380 Milliarden US-Dollar. Es ist ein Riese mit einem großen Upstream-Geschäft, das sich mit der Entdeckung, Exploration und Produktion von Öl und Gas beschäftigt. Es hat auch ein großes Downstream-Segment, das Raffinerien umfasst, ein Midstream-Segment, das den Öl- und Gastransport umfasst, und ein Chemiegeschäft.

Im zweiten Quartal 2022 erzielte Exxon Mobil einen Umsatz von 115.7 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 71 % und übertraf die Analystenschätzungen um 4 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 4.14 $ wurde um 0.25 $ pro Aktie übertroffen. Das Unternehmen erwirtschaftete dank höherer Produktion, Margenausweitung und effektiver Kostenkontrolle einen Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 20 Milliarden US-Dollar.

Zukünftiges Wachstum ist wahrscheinlich auf die starken Vermögenswerte des Unternehmens zurückzuführen. Exxon verfügt über etwa 10 Milliarden Barrel Öläquivalent im Perm und erwartet, bis 1.0 eine Produktion von mehr als 2025 Millionen Barrel pro Tag in der Region zu erreichen. Guyana, eines der aufregendsten Wachstumsprojekte im Energiesektor, ist das andere große Wachstum Projekt von Exxon. Exxon hat seine geschätzten Reserven in der Region mehr als verdreifacht, von 3.2 Milliarden Barrel Anfang 2018 auf jetzt fast 11.0 Milliarden Barrel. Das Management hat erklärt, dass 90 % der neuen Reserven Produktionskosten von 35 $ pro Barrel haben, und sieht daher die Dividende bei Brent-Preisen über 45 $ als machbar an.

Exxon Mobil hat seine Dividende seit über 40 Jahren jedes Jahr erhöht, selbst während verschiedener Abschwünge. Ein Grund liegt in der immensen finanziellen Größe des Unternehmens, die Flexibilität bietet, um die Kosten drastisch zu senken und die Rentabilität zu erhalten. Dies unterscheidet es von vielen kleineren Öl- und Gasproduzenten, die in Branchenabschwüngen nicht profitabel bleiben und daher nicht jedes Jahr ein konstantes Dividendenwachstum aufrechterhalten können.

Die Aktie von Exxon Mobil rentiert derzeit mit 3.9 %.

Chevron Corporation

Chevron ist ein globaler Öl- und Gas-Supermajor. Es ist ein integriertes Unternehmen, d. h. es betreibt Upstream-Exploration und -Produktion, Midstream-Transport und -Speicherung sowie Downstream-Raffination von Öl und Gas.

Im zweiten Quartal 2022 erzielte Chevron einen Doppelschlag. Der Quartalsumsatz von 68.8 Milliarden US-Dollar stieg im Jahresvergleich um 83 % und übertraf die Erwartungen der Analysten um über 11 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 5.82 $ übertraf die Schätzungen um 0.79 $ pro Aktie. Das Unternehmen meldete einen operativen Cashflow von 13.8 Milliarden US-Dollar sowie einen freien Cashflow von 10.6 Milliarden US-Dollar.

Neben hohen Ölpreisen sind neue Projekte ein Wachstumskatalysator für Chevron. Chevron befindet sich jetzt in der positiven Phase seines Investitionszyklus. Bis 3 erwartet das Unternehmen ein Produktionswachstum von 4 % bis 2024 % pro Jahr. Die Pandemie hat seinen Wachstumskurs in den letzten Jahren aus der Bahn geworfen, aber das Unternehmen ist dank seines anhaltenden Wachstums im Perm-Becken und in Australien in den Wachstumsmodus zurückgekehrt. Chevron hat den Wert seiner Vermögenswerte im Perm in den letzten Jahren dank neuer Entdeckungen und technologischer Fortschritte mehr als verdoppelt. Der wichtigste Wettbewerbsvorteil von Chevron ist seine Größe und Branchenposition.

Chevron hat eine langjährige Erfolgsbilanz bei der Zahlung seiner Dividende, selbst in Rezessionen und Abschwüngen in der Öl- und Gasindustrie. Das Unternehmen hat seine Dividende über 30 Jahre in Folge erhöht, ein Zeitraum, der mehrere Rezessionen umfasste. Daher gibt es zumindest einen Präzedenzfall für die Beibehaltung der Dividende in turbulenten Zeiten. Das Unternehmen qualifiziert sich als Dividendenaristokrat.

Als Rohstoffproduzent ist Chevron anfällig für jeden Rückgang des Ölpreises, insbesondere da es an den Ölpreis gehebelt ist. Die Ausschüttungsquote ist wieder nachhaltig geworden, da sich die Finanzergebnisse des Unternehmens verbessert haben.

Aktuell rentiert die Aktie mit 3.6 %.

Devon Energy

Devon Energy ist ein unabhängiges Energieunternehmen, das sich hauptsächlich mit der Exploration, Entwicklung und Produktion von Öl, Erdgas und NGLs beschäftigt. Am 7. Januar 2021 schlossen Devon und WPX Energy eine All-Stock-Fusion of Equals ab. Das fusionierte Unternehmen profitiert von größerer Größe, verbesserten Margen, höherem freiem Cashflow und der finanziellen Stärke, um die Rückzahlung von Barmitteln an die Aktionäre durch eine „fixe plus variable“ Dividendenstrategie zu beschleunigen.

Der Fokus, den das Managementteam auf die Stärkung der Bilanz und die Rückführung von Kapital an die Investoren hat, anstatt in das Geschäft an der eindeutigen Spitze eines Ölzyklus zu reinvestieren, bedeutet, dass Devon Energy auf jeden Abschwung in absehbarer Zukunft gut vorbereitet ist und wird wahrscheinlich einen weiteren Ölpreiscrash überstehen.

Im zweiten Quartal 2022 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 5.63 Milliarden US-Dollar, der im Jahresvergleich um 133 % anstieg und die Schätzungen um 880 Millionen US-Dollar übertraf. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 2.59 US-Dollar übertraf die Schätzungen um 0.22 US-Dollar pro Aktie. Devon erhöhte seine Produktionsprognose für das Gesamtjahr um 3 % und erwartet nun eine Produktion von 600,000 bis 610,000 Barrel Öläquivalent pro Tag.

Zusammen mit den Quartalsergebnissen kündigte Devon eine Erhöhung der vierteljährlichen festen plus variablen Dividende um 22 % an. Für die Zukunft stellt die neue annualisierte Dividendenrate von 6.20 US-Dollar pro Aktie eine enorme Rendite von über 11 % dar. Anleger sollten natürlich beachten, dass die variable Komponente der Dividende möglicherweise nicht so hoch ausfällt, wenn die Ölpreise sinken. Dennoch stellt dies eine enorme Ausbeute dar. Und das Unternehmen kaufte im Quartal 23.9 Millionen Aktien oder 4 % seiner ausstehenden Aktien für 1.2 Milliarden US-Dollar zurück.