3 wachstumsstarke Aktien, die auch Dividenden zahlen

Anleger tun ihr Bestes, um die vielversprechendsten Aktien zu identifizieren, die ihnen helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Ein Schlüsselkriterium für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien ist das Wachstum des Gewinns je Aktie. Bei sonst gleichen Bedingungen gilt: Je schneller ein Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie steigert, desto größer ist das Aufwärtspotenzial der Aktie.

Tatsächlich ist das Gewinnwachstum der Hauptgrund für die enorme Outperformance von Aktien gegenüber Anleihen auf lange Sicht. 

Lassen Sie uns die Aussichten von drei Dividendenaktien überprüfen, die ihre Gewinne in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich mit zweistelligen Raten steigern werden.

Leckere Einnahmen: Yum Brands

Yum-Marken (YUM) besitzt die Restaurantketten KFC, Pizza Hut, Taco Bell und The Habit. Es ist in mehr als 155 Ländern vertreten und verfügt über mehr als 54,000 Restaurants, von denen sich 60 % im Ausland befinden. KFC erwirtschaftet etwa die Hälfte der Gesamteinnahmen und des Betriebsgewinns des Unternehmens.

Yum Brands hat 2019 ein großes Transformationsprojekt abgeschlossen. Es hat sein chinesisches Segment ausgegliedert, um die Auswirkungen der volatilen Geschäftsentwicklung dieses Segments auf seine Gesamtleistung zu beseitigen. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Filialen in rasantem Tempo von 77 % im Jahr 2016 auf 98 % zurückgeführt. Darüber hinaus nutzte Yum Brands die Erlöse aus dem Verkauf seiner Filialen an Franchisenehmer, um seine Aktien aggressiv zurückzukaufen. Dank des Refranchising ist Yum Brands effizienter geworden, mit viel niedrigeren Betriebskosten und einer höheren Betriebsmarge. Es ist somit in der Lage, mehr Hebelwirkung zu handhaben.

Yum Brands hat seine Mitbewerber in der Geschäftsleistung während der gesamten Pandemie dank seiner schnellen Anpassung an eine Off-Premise-Umgebung um ein Vielfaches übertroffen. Trotz der beispiellosen Lockdowns im Jahr 2020 steigerte das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie in diesem Jahr um 2 %, während McDonald's (MCD) und Restaurant Brands International (QSR) erlitten einen Rückgang ihres Gewinns je Aktie um etwa 20 %.

Darüber hinaus weist Yum Brands eine außergewöhnlich beständige Wachstumsbilanz auf. Sicherlich hat das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie in acht der letzten neun Jahre mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 4.8 % gesteigert. In den letzten fünf Jahren hat Yum Brands seinen Gewinn pro Aktie um durchschnittlich 8.8 % pro Jahr gesteigert. Noch besser ist, dass die Restaurantkette dank der Eröffnung vieler neuer Geschäfte und des hohen Umsatzwachstums im selben Geschäft noch reichlich Raum für zukünftiges Wachstum hat. Das Management hat eine Prognose für ein durchschnittliches jährliches Wachstum der Filialzahl von 4 % bis 5 % in den kommenden Jahren abgegeben. Angesichts all dieser Faktoren und seiner starken Geschäftsdynamik kann vernünftigerweise davon ausgegangen werden, dass Yum Brands seinen Gewinn pro Aktie in den nächsten fünf Jahren um durchschnittlich etwa 10 % pro Jahr steigern wird.

Yum Brands bietet eine Dividendenrendite von 1.8 %, was für einkommensorientierte Anleger glanzlos ist. Allerdings hat Yum Brands seine Dividende in den letzten zehn Jahren um durchschnittlich 10.3 % pro Jahr und in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 13.7 % pro Jahr gesteigert. Dank seiner vielversprechenden Wachstumsaussichten und einer gesunden Ausschüttungsquote von 49 % wird das Unternehmen seine Dividende wahrscheinlich noch viele Jahre lang signifikant erhöhen.

Marktversicherung: Cigna

Cigna (CI) ist ein führender Anbieter von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen. Zu seinen Produkten gehören Zahn-, Kranken-, Berufsunfähigkeits- und Lebensversicherungen, die über arbeitgeberfinanzierte, staatlich geförderte und individuelle Versicherungspläne bereitgestellt werden. Cigna betreibt vier Geschäftssegmente, darunter Evernorth, das Apothekendienstleistungen und Leistungsmanagement anbietet, US Medical, das gewerbliche und staatliche Krankenversicherungen anbietet, International Markets und Group Disability. Evernorth erwirtschaftet 70 % des Gesamtumsatzes, während Cigna Healthcare 24 % des Gesamtumsatzes erwirtschaftet.

Cigna hat einige bedeutende Wettbewerbsvorteile. Es ist einer der größten Akteure in seiner Branche und profitiert daher von Skaleneffekten und Effizienzen, mit denen seine Konkurrenten nicht mithalten können. Noch wichtiger ist, dass eine alternde Bevölkerungsgruppe in den kommenden Jahren mehr pharmazeutische und medizinische Dienstleistungen benötigen wird, was dem Versicherer einen erheblichen Wachstumstreiber bietet.

Ein weiterer wichtiger Wachstumstreiber war die Übernahme von Express Scripts durch Cigna im Jahr 2018. Diese Übernahme, die die Präsenz von Cigna in seinem Apothekengeschäft erheblich gestärkt hat, hat das Wachstum in den letzten Jahren vorangetrieben. Seit 2018 hat Cigna seinen Gewinn pro Aktie jedes Jahr mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 13.1 % gesteigert. Das Unternehmen hat auch eine außergewöhnliche Wachstumsbilanz. Es hat seinen Gewinn pro Aktie in acht der letzten neun Jahre mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 14.7 % gesteigert.

Darüber hinaus ruht sich Cigna nicht auf seinen Lorbeeren aus. Sie zielt darauf ab, ihre Gesundheitskosten zu senken, die schneller gestiegen sind als die Inflation. Angesichts des zuverlässigen Geschäftsmodells von Cigna und seiner beständigen Wachstumsbilanz erwarten wir, dass der Gewinn pro Aktie in den nächsten fünf Jahren um durchschnittlich 10 % pro Jahr wachsen wird.

Insbesondere war die Dividende nie eine Priorität für Cigna. Nachdem das Unternehmen seine Dividende während der Großen Rezession im Jahr 20 um 2009 % gekürzt hatte, zahlte es bis 2020 jedes Jahr dieselbe (vernachlässigbare) Dividende. Cigna zahlte normalerweise im April eines jeden Jahres eine jährliche Dividende. Das Unternehmen änderte seine Politik im ersten Quartal 2021, als es eine vierteljährliche Dividende von 1 US-Dollar ankündigte. Darüber hinaus erhöhte Cigna seine Dividende um 12 % im Jahr 2022 und um 10 % zu Beginn dieses Jahres. Infolgedessen bietet die Aktie derzeit eine Dividendenrendite von 1.7 % bei einer soliden Ausschüttungsquote von 20 %. Dennoch ist Cigna wegen seiner vielversprechenden Wachstumsaussichten attraktiv, nicht wegen seiner Dividende.

Die richtige Richtung: Garmin

Garmin (GRMN) ist ein Technologieunternehmen mit Sitz in der Schweiz. Es stellt Navigations-, Kommunikations- und Informationsgeräte und -anwendungen her, die durch GPS aktiviert werden. Die Geschäftsbereiche sind die folgenden: Auto, Luftfahrt, Marine, Outdoor und Fitness. Das Autosegment bietet Autonavigationsprodukte für Fahrzeuge an. Das Luftfahrtsegment umfasst Navigation, Kommunikationssender und -empfänger, Multifunktionsdisplays, elektronische Fluginstrumentierungssysteme, automatische Flugsteuerungssysteme und Verkehrsberatungssysteme. Das Segment Marine umfasst Produkte für Freizeitboote. Das Outdoor-Segment umfasst Produkte für Outdoor-Aktivitäten, während das Fitness-Segment Produkte herstellt, die Aktivitäten verfolgen.

Bekannt wurde Garmin vor allem durch seine Kfz-GPS-Geräte. GPS-Geräte für die Automobilindustrie sind jedoch aufgrund der weiten Verbreitung des Smartphones praktisch überholt. Das war anfangs ein starker Gegenwind für das Unternehmen.

Glücklicherweise hat Garmin stark in Nicht-Automobilmärkte investiert, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben. Dank des erfolgreichen Turnarounds hat sich das Unternehmen zu einem führenden Unternehmen für Luftfahrt- und Marineprodukte entwickelt. Insgesamt hat es eine starke Leistungsbilanz gezeigt. Das Unternehmen hat in den letzten neun Jahren nur einmal einen bedeutenden Rückgang seines Gewinns je Aktie hinnehmen müssen und sein Endergebnis in diesem Zeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 8.6 % gesteigert.

Aufgrund des intensiven Wettbewerbs, der bei Technologieprodukten vorherrscht, fehlt Garmin ein bedeutender Wettbewerbsvorteil. Dennoch dürfte das Unternehmen dank seines Know-hows und des vorhandenen großen Raums für zukünftiges Wachstum seinen Gewinn pro Aktie in den nächsten fünf Jahren weiterhin mit einer nahezu zweistelligen Rate steigern.

Garmin hat seine Dividende zwischen 2015 und 2017 eingefroren und verfügt daher nicht über einen langen Dividendenwachstumsrekord. Es bietet derzeit eine Dividendenrendite von 3.0 % bei einer anständigen Ausschüttungsquote von 59 %. Insgesamt hat die Dividende für Garmin keine oberste Priorität, aber dies hat sich für die Aktionäre als positiv erwiesen, da die Investitionen in Wachstumsbemühungen zweifellos Früchte getragen haben.

Abschließende Überlegungen

Aktien haben Anleihen seit Jahrzehnten um eine beeindruckende Marge übertroffen. Der Schlüssel hinter dieser gewaltigen Outperformance ist das Gewinnwachstum vieler Aktien. Daher sollten Anleger ihr Bestes tun, um Unternehmen zu identifizieren, die ihre Gewinne voraussichtlich schnell steigern werden.

Yum Brands, Cigna und Garmin haben bewundernswerte Wachstumsrekorde und werden ihre Gewinne wahrscheinlich noch viele Jahre lang in hohem Tempo steigern. Auch angesichts ihrer angemessenen Bewertungsniveaus dürften diese Aktien ihre Aktionäre in hohem Maße belohnen.