3 Dividendenstarke Aktien zum Kaufen und Halten

Wenn es darum geht, großartige Aktien zu finden, die sie langfristig halten können, haben Anleger viele Möglichkeiten, Vermögen anzuhäufen.

Einige Aktien sind wertorientiert und bieten den Aktionären einen günstigen Kaufpreis im Verhältnis zur Ertragskraft des Unternehmens. Einige bieten ein hohes Wachstumsniveau und versprechen zukünftige Kurssteigerungen auf der Grundlage viel höherer Gewinne. Und natürlich bieten einige hohe Dividendenrenditen, die nicht nur für ertragsorientierte Anleger attraktiv sind, die von Dividenden leben wollen, sondern auch für diejenigen, die Dividenden reinvestieren möchten.

Wir glauben, dass der beste Punkt bei Dividendenaktien darin besteht, Aktien zu kaufen, die mehr als eine dieser Eigenschaften aufweisen, und in diesem Artikel werfen wir einen Blick auf drei dividendenstarke Aktien, von denen wir glauben, dass sie Anleger langfristig halten können.

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Unsere erste Aktie ist Verizon Communications (VZ) , das Verbrauchern und Unternehmen weltweit Kommunikations-, Technologie- und Unterhaltungsprodukte und -dienste anbietet. Das Unternehmen ist vielleicht am bekanntesten für seinen drahtlosen Telefondienst und die damit verbundenen Hardwareverkäufe. Verizon verfügt über ein enormes, landesweites 5G-Netzwerk, das darauf ausgelegt ist, dieses Geschäft zu unterstützen und ihm einen Wettbewerbsvorteil in diesem Bereich zu verschaffen. Das Unternehmen verfügt über etwa 115 Millionen drahtlose Einzelhandelsanschlüsse, zusätzlich zu sieben Millionen Breitbandanschlüssen und etwa vier Millionen Fios-Anschlüssen.

Verizon wurde 1983 gegründet, erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 137 Milliarden US-Dollar und wird heute mit einer Marktkapitalisierung von 153 Milliarden US-Dollar gehandelt.

Obwohl Verizon ein Versorgungsunternehmen ist, hat es tatsächlich eine anständige Geschichte des Gewinnwachstums. Tatsächlich lag die fünfjährige Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie des Unternehmens im Durchschnitt bei fast 7 %. Wir glauben, dass das Wachstum von Verizon in Zukunft eher bei 4 % pro Jahr liegen wird und dass es in erster Linie vom Umsatzwachstum angetrieben wird. Verizon kauft Aktien in kleinen Mengen zurück, daher dürfte es auch von diesen Bemühungen einen bescheidenen Rückenwind erhalten.

Die Aktie ist auch heute extrem günstig bewertet, da sie nur zum 7-Fachen der diesjährigen Gewinnschätzungen gehandelt wird. Das steht im Vergleich zu unserer Schätzung des fairen Werts beim 11-Fachen der Gewinne sehr günstig, und angesichts dessen erwarten wir in den kommenden Jahren allein aus der Bewertung einen Rückenwind von über 9 % für die Gesamtrendite.

Verizon ist günstig bewertet und hat ordentliche Wachstumsaussichten, aber seine Dividende dürfte auch die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen. Die Aktie verzeichnete in den letzten 18 Jahren steigende Dividenden, eine Zeit, die mehrere Rezessionsperioden umfasste. Die Rate des Dividendenwachstums in den letzten zehn Jahren lag im Durchschnitt unter 3 %, also ist es keine besonders beeindruckende Dividendenwachstumsaktie. Allerdings bringen die Aktien heute satte 7.2 %, was die höchste Rendite ist, die Verizon je erzielt hat. Das bringt es aus Renditesicht in eine seltene Gesellschaft.

Schließlich erwarten wir, dass die Ausschüttungsquote für dieses Jahr nur 50 % der Gewinne betragen wird, was bedeutet, dass die Dividende sehr sicher ist, insbesondere angesichts der vorhersehbaren Gewinne von Verizon. Das bedeutet auch, dass es genügend Spielraum gibt, um die Auszahlung für die kommenden Jahre weiter zu erhöhen.

Eine Geschichte des Wachstums

Unsere zweite Aktie ist Enbridge (ENB) , ein Energieinfrastrukturunternehmen mit Sitz in Kanada. Enbridge ist ein diversifiziertes Energieunternehmen, das fünf Segmente betreibt: Flüssigkeitsleitungen, Gastransport und Midstream, Gasverteilung und -speicherung, erneuerbare Energieerzeugung und Energiedienstleistungen. Über diese Segmente bietet das Unternehmen eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter Pipelines und Terminals für Rohöl und andere flüssige Kohlenwasserstoffe wie Erdgas, Speicheranlagen und erneuerbare Stromerzeugung.

Das Unternehmen wurde 1949 gegründet, erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 39 Milliarden US-Dollar und wird mit einer Marktkapitalisierung von 77 Milliarden US-Dollar gehandelt.

Enbridge hat wie Verizon eine ziemlich starke Wachstumsgeschichte. Enbridge hat seinen Cashflow pro Aktie in den letzten fünf Jahren jährlich um mehr als 6 % gesteigert. Wir sehen 4 % in der Zukunft, angetrieben von großen Investitionen, die das Unternehmen in den letzten Jahren in neue Projekte getätigt hat.

Wir sehen den fairen Wert der Aktie beim 11-Fachen des Gewinns, aber die Aktien werden heute nur zum 9.4-Fachen des Gewinns gehandelt. Daher erwarten wir zusätzlich zu der Wachstumsrate von 4 % einen Rückenwind von über 3 % für die Aktionärsrenditen von einer im Laufe der Zeit steigenden Bewertung.

Enbridge hat seine Auszahlung für beeindruckende 27 Jahre in Folge erhöht, was im stark zyklischen Energiesektor eine Seltenheit ist. Darüber hinaus ist die Dividende des Unternehmens in den letzten zehn Jahren im Durchschnitt um 11 % jährlich gewachsen, sodass Enbridge in Sachen Dividendenwachstum sehr stark ist. Dies hat dazu beigetragen, die Rendite auf heute 6.9 ​​% zu treiben, was für Enbridge auf historischer Basis hoch ist.

Die Ausschüttungsquote für dieses Jahr sollte etwa zwei Drittel des Cashflows betragen, daher sehen wir wie Verizon die Rendite von fast 7 % von Enbridge als ziemlich sicher und mit weiterem Wachstumspotenzial an.

Fit für einen König'

Unsere letzte Aktie ist die Altria Group (MO) , das rauchbare und orale Tabakprodukte in den USA herstellt und verkauft. Das Unternehmen produziert und vertreibt Zigaretten unter der allgegenwärtigen Marke Marlboro, Zigarren und Pfeifentabak unter der Marke Black & Mild und feuchten rauchlosen Tabak unter den Marken Copenhagen, Skoal, Red Robbe und Husky. Altria hat auch strategische Investitionen in Cronos, eine Cannabismarke, und Juul, eine Vaping-Marke.

Altria wurde 1822 gegründet, erzielt einen Jahresumsatz von etwa 21 Milliarden US-Dollar und wird heute mit einer Marktkapitalisierung von 82 Milliarden US-Dollar gehandelt.

Der EPS von Altria ist in den letzten fünf Jahren jährlich um etwa 7.5 % gewachsen, obwohl der Markt für Raucher in den USA weiterhin rückläufig ist. Das Unternehmen konnte viele Preiserhöhungen durchsetzen, um die nachlassende Nachfrage auszugleichen, und das hat dazu beigetragen, die Rentabilität zu steigern. Wir sehen für die Zukunft ein bescheideneres jährliches Wachstum von 1.4 %, da wir davon ausgehen, dass Umsatzsteigerungen in den kommenden Jahren schwieriger zu erzielen sein werden.

Der faire Wert für Altria beträgt das 11-fache des Gewinns, und heute kostet die Aktie das 9.5-fache der diesjährigen Schätzung. Das lässt das Potenzial für ~3 % Rückenwind für die Aktionärsrenditen in den kommenden Jahren durch einen steigenden Gewinnmultiplikator.

Die Dividendengeschichte von Altria ist geradezu vorbildlich, da das Unternehmen seine Ausschüttung 52 Jahre in Folge erhöht hat. Das macht Altria zu einem Mitglied der elitären Dividendenkönige, einer Gruppe von Aktien, die ihre Dividenden seit mindestens einem halben Jahrhundert in Folge erhöht haben. Darüber hinaus hat Altria seine Dividende in den letzten zehn Jahren jährlich um fast 8 % gesteigert. Das hat dazu beigetragen, die Rendite auf ihren aktuellen Wert von 8.1 % zu treiben, was mehr als dem Fünffachen des S&P 5 entspricht.

Die Ausschüttungsquote der Aktie beträgt in diesem Jahr 74 %, sodass sie angesichts der gut vorhersehbaren Gewinne des Unternehmens noch Raum für viele Jahre des Wachstums hat.

Abschließende Überlegungen

Auch wenn nicht alle dividendenstarken Aktien einen Besitz wert sind, gibt es einige, die den Aktionären heute einen wirklich herausragenden Wert bieten. Wir mögen Verizon, Enbridge und Altria wegen ihrer Kombination aus langlebigen Dividenden, sicheren Ausschüttungsquoten, niedrigen Bewertungen und sehr hohen Dividendenrenditen. Angesichts dieser Faktoren stufen wir alle drei heute für langfristige Anleger als Kauf ein.