Neujahrskonzept
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Wir befinden uns in einer der schwierigsten Zeiten, die ich in meiner Karriere als Investor erlebt habe: Die Inflation geht zurück und wir sind gut positioniert, um im nächsten Jahr Gewinne zu erzielen. Doch nach dem vergangenen Jahr zögern viele Leute immer noch, in den Markt einzusteigen.
Sogar die 12 %+ Dividenden sehen wir in unseren bevorzugten High-Yield-Anlagen, geschlossene Fonds (CEFs) waren nicht genug, um viele von ihnen zu verführen.
Ich verstehe es.
Dieser Zeitraum erinnert mich an die ersten Monate des Jahres 2009, als „grüne Triebe“ in der Wirtschaft und an den Märkten auftauchten, die Anleger jedoch noch zu sehr von dem vorangegangenen Einbruch gezeichnet waren, um einzusteigen. Aber diejenigen, die war kaufen dann – rund um den Tiefpunkt Anfang März 2009 – getan haben sehr Gut!
Wir haben jetzt eine ähnliche Gelegenheit. Und wir CEF-Investoren wissen, dass wir das können viel besser als diejenigen, die den Go-to-Indexfonds kaufen, den SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
Dieser Aus diesem Grund investieren wir in CEFs – da der größte Teil unserer Rendite als Dividenden kommt, können wir uns zurücklehnen und unsere Auszahlungen bei Marktrückgängen kassieren, während der Rest der Masse verkaufen muss, um sein Einkommen aufzubessern.
Wir werfen einen Blick auf den Fonds mit einer Rendite von 9.7 %, der sich SPY widersetzt hat, sowie zwei weitere, die tief in den Bereich der Schnäppchen gedrängt wurden.
Lassen Sie uns zuerst über diese „grünen Triebe“ sprechen. Sie haben unsere Gelegenheit geschaffen, Top-CEFs zu Schnäppchenpreisen zu kaufen – und sie für Einkommen und Wertsteigerungen zu halten.
Glauben Sie dem Hype nicht: Die Inflation ebbt ab
In letzter Zeit sind Ihnen wahrscheinlich mehrere Fed-Mitglieder aufgefallen, die in den Medien Runden machten und hart über die Notwendigkeit höherer Zinsen sprachen, um die Inflation zu schlagen.
Kaufen Sie es nicht. Dieses „Jawboning“ dient lediglich dazu, Anleger und Verbraucher außen vor zu lassen, damit die Zinserhöhungen der Fed ihre Wirkung entfalten können. Die Sache ist, der Job ist wird schon gemacht (und dann einige).
Zum einen sind die jüngsten Berichte zum Verbraucherpreisindex (VPI) und zum Erzeugerpreisindex (PPI) viel niedriger ausgefallen als erwartet. Auch die Versandkosten sind wieder auf das Niveau vor COVID-19 zurückgekehrt.
Wir haben auch andere Kosten schnell fallen sehen, wie die Gaspreise, die immer noch weit unter dem Höchststand vor dem Ukrainekrieg liegen, da Europa es schafft, genug Energie für den Winter zu speichern.
All dies deutet auf eine bevorstehende niedrigere Inflation hin, ein Trend, den die Fed erwarten wird haben Aufmerksamkeit zu beginnen.
3 CEFs, die als Herabsetzung der Inflation (und Zinserhöhungen) in Betracht gezogen werden sollten
In der Zwischenzeit bleibt der Markt ahnungslos – er sitzt in einem stark überverkauften Bereich, während er eine harte Landung einpreist, die durch Inflation und steigende Zinsen verursacht wird.
Diese Trennung ist die Quelle unserer CEF-Gewinne. Aber ich verstehe, dass viele Leute immer noch misstrauisch sind, deshalb habe ich drei CEFs für Sie zusammengestellt, die Sie in Betracht ziehen sollten, von konservativ bis aggressiver.
Konservativ: Den Dow mit einem „Volatilitätspolster“ (und einer Dividende von 7.3 %) besitzen
Unsere konservativere Wahl ist die Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), dem die Large Caps im Dow 30 Index gehören. Sie erhalten also starke Unternehmen, die in der Vergangenheit schwierige Märkte überstanden haben, wie z Unitedhealth Group
Das gibt uns ein gewisses Maß an Sicherheit, da diese Unternehmen über die starken Bilanzen und Einnahmen verfügen, die sie benötigen, um einer Rezession zu begegnen.
Der andere „Abwärtsbegrenzer“ ist die Tatsache, dass DIAX Covered-Call-Optionen verkauft. Mit dieser Strategie verkauft es die Option, seine Aktien in der Zukunft zu einem festen Preis zu kaufen. Wenn die Aktie diesen Preis erreicht, verkauft DIAX sie an den Optionskäufer und behält die für die Option erhobene Gebühr. Wenn nicht, behält es den Bestand und die Gebühr.
Dies ist eine risikoarme Strategie, die zusätzliche Erträge liefert, die DIAX zu seiner Auszahlung hinzufügt, die heute 7.3 % einbringt. Der Fonds erhält weiteren Verlustschutz (und Aufwärtspotenzial) durch seinen Abschlag von 4.5 % auf den Nettoinventarwert (NAV oder die Vermögenswerte in seinem Portfolio). Das ist ein einzigartiges Merkmal von CEFs; ETFs wie SPY hört niemals Handel mit Rabatten.
DIAX ist einer der risikoärmsten CEFs für Aktienengagements. Aber seine Covered-Call-Strategie schränkt auch Ihr Aufwärtspotenzial ein, da der Fonds wahrscheinlich seine Bestände verkaufen wird, bevor sie ihr volles Potenzial erreichen.
Durchschnittliches Risiko: Ein Large-Cap-CEF mit einer Auszahlung von 9.6 %
Unser nächstes CEF, das Liberty All-Star Growth Fund (USA), ist derjenige, den wir bereits angesprochen haben und der den S&P 500 seit dem Ende der Finanzkrise 2008/09 überflügelt hat. Es hält große Kappen wie Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) und Berkshire Hathaway
Diese Outperformance hat zu starken Dividenden geführt, da die USA ihr Portfolio gekauft und verkauft und die Gewinne als hohe Dividende ausgeschüttet haben (aktuelle Rendite: 9.7 %).
Tatsächlich haben die USA den Aktionären eine stetige Auszahlung gewährt erhöht sich, zu. (Der Fonds koppelt seine Dividende an seine Portfolioperformance und zahlt 8 % seines NIW pro Jahr aus. Dies gibt ihm die Flexibilität, überverkaufte Schnäppchen zu machen, wenn sich die Gelegenheit ergibt).
Die USA werden zwar mit einem leichten (3 %) Aufschlag auf den NAV gehandelt, aber in den letzten drei Jahren meistens mit Aufschlägen und oft mit höheren Aufschlägen. Damit sind die USA angesichts ihres hochwertigen Portfolios und des Potenzials für höhere Auszahlungen bei einer Aktienerholung fair bewertet.
Aggressiver: Eine Dividende von 13.7 % aus überverkaufter Technologie
Für noch mehr Aufwärtspotenzial und größere Auszahlungen schauen Sie sich die Rendite von 13.7 % an BlackRock
Mit einem massiven Abschlag von 17.4 % auf den NAV hat BSTZ so ziemlich jedes katastrophale Ergebnis für die Wirtschaft eingepreist, das man sich vorstellen kann. Sein Rabatt ist jetzt auf einem Niveau, das seit der Pandemie im März 2020 nicht mehr gesehen wurde. Es gibt wenig Grund zu der Annahme, dass BSTZ jetzt so billig sein sollte wie in jenen dunklen Tagen.
BSTZ konzentriert sich auf Technologie, was ebenfalls Gutes verheißt, da der Sektor, der bei einem Ausverkauf am stärksten angeschlagen ist (Technologie im Fall von 2022), oft derjenige ist, der die Erholung anführt. Es profitiert auch von seinem Manager BlackRock, der weltweit größten Investmentfirma mit einem Vermögen von 10 Billionen US-Dollar. Die Größe und die tiefen Verbindungen von BlackRock im Technologiesektor geben den Managern von BSTZ einen unübertroffenen Einblick in die Aktien, die sie kaufen.
Was das Portfolio betrifft, so hat BSTZ Anteile an schnell wachsenden Technologieunternehmen wie Halbleiterherstellern erworben Marvell-Technologie
Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."
Offenlegung: keine
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/