3 Dividenden-Champions mit Renditen weit über 3 %

Unternehmen mit langjähriger Erfolgsgeschichte des Dividendenwachstums gehören zu unseren Favoriten, da diese Namen bewährte Geschäftsmodelle haben, die in rezessiven Umgebungen besser bestehen.

Dies gilt insbesondere für die Dividenden-Champions, jene Unternehmen mit mindestens 25 aufeinander folgenden Jahren Dividendenwachstum. Diese Unternehmen haben mehrere Rezessionen erfolgreich überstanden und dennoch ihre Dividenden erhöht, was sie zu idealen Anlagekandidaten für diejenigen macht, die ein starkes Portfolio aufbauen möchten.

Hier sehen wir uns drei hochwertige Dividenden-Champions an, die Renditen von bis zu ~4 % aufweisen, darunter:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 Dividenden-Champions mit Renditen über 3 %

Kimberly-Clark

Der erste zu diskutierende Name ist Kimberly-Clark, ein führendes Konsumgüterunternehmen mit einem Wert von mehr als 38 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Jahresumsatz von über 19 Milliarden US-Dollar.

Kimberly-Clark ist ein weltweit führendes Unternehmen in seiner Branche mit Niederlassungen in 175 Ländern auf der ganzen Welt. Das Unternehmen betreibt drei Segmente, darunter Personal Care, Consumer Tissue und KC Professional. Das Segment Personal Care verkauft bekannte Marken wie Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise und Kotex, während Consumer Tissue Kleenex, Scott und Cottonelle anbietet. KC Professional verkauft Produkte für Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz wie Kleidung, Wischtücher, Seifen und Desinfektionsmittel.

Die Verbraucher genießen seit langem das Vertrauen der Verbraucher in die Produkte des Unternehmens, weshalb Kimberly-Clark in vielen Kategorien, in denen es konkurriert, den ersten oder zweiten Platz im Marktanteil einnimmt. Aufgrund dieser Branchenführerschaft hat das Unternehmen Preiserhöhungen effektiv genutzt, um den Inflationsdruck weitgehend auszugleichen. Die Verbraucher sind eher bereit, für Top-Marken zu zahlen. Darüber hinaus strebt das Unternehmen in den nächsten drei Jahren kumulierte Einsparungen in Höhe von 1.5 Milliarden US-Dollar an, um seine Geschäftstätigkeit zu verschlanken.

Um seine Führungsposition zu behaupten, bringt Kimberly-Clark häufig Erweiterungen von Produktlinien auf den Markt, um von der Popularität seiner Marken zu profitieren. Das Unternehmen bemüht sich auch verstärkt, Marktanteile in Regionen zu gewinnen, in denen es nicht der Top-Name ist. Dazu gehören Entwicklungs- und Schwellenmärkte wie China und Lateinamerika. Dies ist ein wichtiger Aspekt des Geschäftsmodells, da organisches Wachstum in Entwicklungs- und Schwellenländern typischerweise unternehmensweiten Ergebnissen vorausgeht.

Die Führungsposition von Kimberly-Clark in seiner Branche hat das Unternehmen in die Lage versetzt, seine Dividende 50 Jahre in Folge zu zahlen und zu erhöhen. Dies qualifiziert das Unternehmen als Dividendenkönig, von dem es nur 45 Namen auf dem Markt gibt. Die Dividende hat seit 4.9 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 2012 %, obwohl sich dieses Wachstum in den letzten Jahren leicht verlangsamt hat.

Die Aktien rentieren mit 4.1 %.

Matthews International

Der nächste Name, den Sie in Betracht ziehen sollten, ist Matthews International, ein Unternehmen für persönliche Dienstleistungen, das einen Jahresumsatz von 1.7 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet.

Matthews International bietet weltweit Markenlösungen, Gedenkprodukte und Industrietechnologien an. Das Unternehmen hat drei berichtspflichtige Segmente, darunter SGK Brand Solutions, das Markenentwicklungsdienste, Druckgeräte, Prägewerkzeuge und kreative Designdienste an Kunden in der Konsumgüter- und Verpackungsindustrie vermarktet. Das Memorialization-Geschäft verkauft Gedenkstätten, Schatullen und Einäscherungsgeräte an Bestattungsinstitute, und das Industriesegment bietet Codierungs- und Automatisierungslösungen an.

Memorialization und SGK Brand Solutions sind die beiden größten Geschäftsbereiche innerhalb des Unternehmens und trugen 46 % bzw. 43 % zum Umsatz im Geschäftsjahr 2021 bei. Das Unternehmen ist in seinem Produktangebot sehr diversifiziert, was ihm hilft, Beeinträchtigungen in jedem Bereich erfolgreich zu bewältigen das Geschäft.

Das Unternehmen versucht aktiv, seine Präsenz zu erweitern, die derzeit aus Niederlassungen in 26 Ländern besteht, obwohl die meisten Einnahmen aus den USA stammen. Dazu gehören die kürzlich abgeschlossenen 45 Millionen US-Dollar von Matthews International Kauf zweier deutscher Ingenieurbüros, die die Positionierung des Unternehmens im Bereich Elektrofahrzeuge und Industrieautomation verbessern.

Mit einer Marktkapitalisierung von nur 722 Millionen US-Dollar beweist Matthews International, dass Dividenden-Champions in allen Größen auftreten können. Trotz seiner Größe und zyklischen Natur seines Geschäfts hat das Unternehmen seine Dividende seit 28 Jahren erhöht. Die CAGR der Dividende beträgt in den letzten zehn Jahren fast 10 % und die Aktienrendite 3.7 %.

Alte Republik

Schließlich ist der letzte Dividenden-Champion Old Republic, eine Versicherungsgesellschaft, die Produkte für Kunden aller Größen anbietet. Das 7-Milliarden-Dollar-Unternehmen hat im letzten Jahr einen Umsatz von 8.8 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet.

Der Wettbewerbsvorteil von Old Republic besteht in erster Linie darin, dass es über seine verschiedenen Segmente eine Vielzahl von Versicherungsprodukten verkauft. Erstens ist General Insurance für die Kennzeichnung, Zeichnung und Verwaltung von Sach- und Zeichnungsversicherungen verantwortlich. Title Insurance stellt Policen für Immobilienkäufer und Investoren aus. Insgesamt decken die Versicherungsprodukte von Old Republic den Versicherungsbedarf in den Bereichen Automobil, Schifffahrt, Reisen, finanzielle Entschädigung und andere ab.

Das diversifizierte Geschäftsmodell trägt dazu bei, das Gleichgewicht für Old Republic herzustellen. Beispielsweise gingen die Einnahmen für die Titelversicherung im Vorquartal um mehr als 7 % zurück, da die Refinanzierung von Hypotheken erheblich zurückging, da die Zinssätze stark gestiegen sind. Dem stand ein solides Wachstum im Sachversicherungsgeschäft gegenüber

Trotz dieses Umsatzrückgangs aus einem ehemals sehr lukrativen Geschäft sind die Underwriting-Bemühungen von Old Republic sehr profitabel geblieben. Im letzten Quartal wies das Unternehmen eine Schaden-Kosten-Quote von 90.9 % für allgemeine Versicherungen und eine Schaden-Kosten-Quote von 91.4 % für Titelversicherungen auf. Diese Kennzahlen zeigen, dass Old Republic mit seinen Aktivitäten gesunde Gewinne erwirtschaftet.

Die Fähigkeit, auch angesichts starken Gegenwinds weiterhin profitabel zu bleiben, ist ein Hauptgrund dafür, dass Old Republic eine sehr lange Erfolgsbilanz bei der Erhöhung seiner Ausschüttungen vorweisen kann. Das Dividendenwachstum war in den letzten zehn Jahren nicht außergewöhnlich, da die CAGR des Unternehmens für diesen Zeitraum etwas mehr als 2 % beträgt, aber die Dividendenwachstumsserie von Old Republic liegt bei 41 Jahren.

Die Aktie bietet eine Rendite von 4 %.

Abschließende Überlegungen

Dividenden-Champions können in den unterschiedlichsten Größen und aus unterschiedlichen Wirtschaftszweigen kommen, aber eines haben sie alle gemeinsam: starke Geschäftsmodelle. Kimberly-Clark, Matthews International und Old Republic gehören zu den führenden Unternehmen in ihren jeweiligen Branchen. Dies hat es jedem Unternehmen ermöglicht, Dividendenwachstumssträhnen zusammenzustellen, die mindestens ein Vierteljahrhundert lang sind. Im Fall von Kimberly-Clark liegt die Dividendenwachstumsserie bei einem halben Jahrhundert.

Während beim Investieren nichts garantiert ist, spricht die Fähigkeit, die Dividenden durch mehrere Rezessionen hindurch zu steigern, für die Stärke jedes Unternehmens und bedeutet wahrscheinlich, dass der nächste wirtschaftliche Abschwung die Fähigkeit dieser Namen, weiterhin Zahlungen an die Aktionäre zu erhöhen, nicht beeinträchtigen wird. Noch besser ist, dass jede Aktie eine sehr großzügige Rendite bietet, was alle drei Aktien zu einer guten Wahl für Anleger macht, die nach sicheren hohen Renditen suchen.