Die Federal Reserve der Vereinigten Staaten (Fed) wird ihre geldpolitische Entscheidung in weniger als zwei Stunden bekannt geben, und die weltweiten Finanzmärkte sind in höchster Alarmbereitschaft.
Aktien, Anleihen und Devisenkurse werden nach der heutigen FOMC-Erklärung und Pressekonferenz eine erhöhte Volatilität erfahren. Aber von den dreien ist der Devisenmarkt derjenige, den man genau im Auge behalten sollte.
Jeder Hinweis der Fed in Bezug auf den Leitzinssatz wird die Märkte erheblich bewegen. Insbesondere drei Währungspaare sind es wert, beobachtet zu werden – EUR/USD, EUR/JPY und AUD/USD.
EUR / USD
Bei der heutigen geldpolitischen Entscheidung geht es um den US-Dollar. Daher werden alle US-Dollar-Paare stärker als üblich schwanken, aber die EUR / USD sollte volatiler sein.
Die europäischen Volkswirtschaften haben unter der hohen Inflation und dem Krieg in der Ukraine gelitten. Daher war das Leerverkaufen des Euro in diesem Jahr ein beliebter (und überfüllter) Handel.
Aber ungeachtet der vielen Gründe, den Euro zu shorten, bewegt sich der EUR/USD-Wechselkurs immer noch um die Parität. Man könnte sagen, dass es vor einer großen Bewegung konsolidiert, und die heutige Fed-Entscheidung könnte nur der Katalysator für eine solche Bewegung sein.
EUR / JPY
Der größte Trade in diesem Jahr war das Leerverkaufen des JPY. Infolgedessen stiegen alle JPY-Paare im Jahr 2022, insbesondere nachdem die USD/JPY-Paarung über 116 brach.
Dennoch ist es aus zwei Gründen riskant, zu dieser Jahreszeit beim JPY short zu bleiben. Erstens intervenierte die Bank of Japan (zweimal) am Devisenmarkt, indem sie den JPY kaufte und den USD verkaufte. Als solches korrigierte die USD/JPY-Paarung von ihrem Jahreshoch über 152.
Zweitens könnten Gewinnmitnahmen die JPY-Paare in den kommenden Wochen nach unten drücken. Die Angst vor weiteren Interventionen der Zentralbank und das bevorstehende Ende des Handelsjahres reichen aus, um viele Händler von ihren JPY-Short-Trades abzuschrecken, aber Händler sollten bedenken, dass die Bank of Japan USD verkauft. Daher lang EUR / JPY kann der richtige Handel für diejenigen sein, die bereit sind, den Yen weiter zu verkaufen.
AUD / USD
Nicht zuletzt sollten Trader das beobachten AUD / USD Paar heute. Neben der Entscheidung der Fed kommt Anfang nächster Woche die Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA).
Die RBA verlangsamte das Straffungstempo, aber die Inflation stieg über ihre Prognose. Es könnte nächste Woche eine restriktive Erklärung abgeben, um aufzuholen, und wenn die Märkte die Fed heute als zurückhaltend wahrnehmen, dann könnte die AUD/USD-Paarung stärker steigen als andere Paare.