3 Agrardividendenaktien mit langfristigem Wachstumspotenzial

Der Agrarsektor ist aus mehreren Gründen derzeit ein attraktiver Ort für Investitionen.

Erstens ist es ein sehr defensiver Sektor, da sich unser Nahrungsbedürfnis nicht mit makroökonomischen oder geopolitischen Bedingungen oder technologischen Störungen ändert. Seit Beginn der Menschheitsgeschichte bis heute war die Menschheit immer darauf angewiesen, Nahrung zu sich zu nehmen, und diese Nachfrage hat mit dem Wachstum der menschlichen Bevölkerung nur noch zugenommen. Da wir am Rande einer wahrscheinlichen Rezession stehen, könnte eine Anlage in Agraraktien als sicherer Hafen für Ihr hart verdientes Kapital dienen.

Ein weiterer Grund, warum Agraraktien derzeit so interessant sind, ist die Tatsache, dass einige der weltweit größten Lebensmittelexporteure – die Ukraine und Russland – in einen harten Konflikt verwickelt sind, der die globale Lebensmittelversorgungskette belastet. Infolgedessen könnten Unternehmen, die landwirtschaftliche Produkte herstellen, eine stärkere Preissetzungsmacht genießen, als sie es sonst tun würden.

Im Folgenden werden wir drei Agrardividendenaktien mit langfristigem Wachstumspotenzial diskutieren.

Ausschüttung von Dividenden und Wachstum

Archer-Daniels-Midland (ADM) ist das größte börsennotierte Unternehmen für landwirtschaftliche Produkte in den Vereinigten Staaten. Es hat drei Hauptgeschäftsbereiche: Getreidekörner, Ölsaaten sowie landwirtschaftliche Lagerung und Transport. Es kauft seine Ernte im Allgemeinen von Produktionsbetrieben und bietet dann Transport-, Lager- und Verarbeitungsdienste an, bevor es sie an Kunden in der Lebensmittel-, Futtermittel- und Energiebranche verkauft.

Eine der Schwächen von ADM besteht darin, dass es sich bei den Produkten, mit denen es handelt, um Rohstoffe handelt und es daher im Allgemeinen an Preissetzungsmacht mangelt, wenn das Angebot reichlich vorhanden ist. Darüber hinaus ist seine Geschäftstätigkeit ziemlich kapitalintensiv und seine Margen sind in der Regel sehr gering, sodass es für das Unternehmen schwierig ist, enorme Renditen auf das investierte Kapital zu erzielen.

Dennoch profitiert es dank seiner 800 Einrichtungen, 59 Innovationszentren, 317 Lebensmittel- und Futterverarbeitungsstandorte, 453 Standorte für die Pflanzenbeschaffung, über 41,000 Mitarbeitern und Endmärkten in über 200 Ländern von enormen Skaleneffekten. Es profitiert auch von einer sehr starken Bilanz, die durch sein A-Kreditrating belegt wird.

Ein weiterer Wettbewerbsvorteil für ADM ist das Geschäft mit Spezialsüßstoffen und -stärken sowie das Geschäft mit Spezialzutatenprodukten. Dies sind proprietäre Produkte, die das Unternehmen entwickelt, indem es seine überlegenen Skaleneffekte nutzt, um in Forschung und Entwicklung zu investieren. Infolgedessen kann es für diese Produkte höhere Preise verlangen und erfreut sich im Allgemeinen auch einer beständigeren Kundennachfrage.

Sein diversifiziertes und wettbewerbsfähiges Geschäftsmodell, seine starke Bilanz und seine umsichtige langfristige Ausrichtung haben es ihm ermöglicht, 90 Jahre in Folge Dividenden auszuschütten.

Das Unternehmen strebt an, den Gewinn pro Aktie bis 2025 mit einer hohen einstelligen Jahresrate zu steigern und dabei 30-40 % seines Cashflows in Investitionen bei einer Rendite von 10 % auf das investierte Kapital und weitere 30-40 % des Cashflows einzusetzen Dividenden. Der Rest seiner Cashflows wird opportunistisch verwendet, unter anderem für Aktienrückkäufe. Das Management erwartet, bis 5 rund 2025 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf von Aktien einzusetzen.

Wenn Sie die erwartete Wachstumsrate im hohen einstelligen Bereich und die Dividendenrendite von 2.2 % kombinieren, ist ADM ein starker Kandidat, um langfristig zweistellige jährliche Renditen bei relativ geringem Risiko zu erzielen.

Schönster Rasen in der Nachbarschaft

Scotts Miracle-Gro (SMG) ist das führende Rasen- und Gartenunternehmen für Verbraucher in den Vereinigten Staaten und bietet seinen Kunden eine breite Palette von Produkten.

Dank seiner starken Markenmacht ist SMG in der Lage, höhere Preise zu verlangen und – in Kombination mit Skaleneffekten – attraktive Gewinnspannen für seine Produkte zu erzielen. Darüber hinaus führt diese Markenstärke zu einer starken Kundenbindung, da die Verbraucher bereit sind, für Produkte, die nachweislich zuverlässig positive Ergebnisse liefern, etwas mehr zu zahlen.

Darüber hinaus haben es ihnen ihre Größe und Markenstärke ermöglicht, eine beträchtliche Regalfläche bei Home Depot zu erobern (HD) und Lowes (LOW) . Dies dient nicht nur als sich selbst erhaltender positiver Kreislauf ständig wachsender Markenmacht, da ihre Marke bei diesen beliebten Einzelhändlern den Verbrauchern präsentiert wird, sondern dient auch als natürlicher Wachstumstreiber, da Home Depot und Lowe's selbst recht wachsen schnell.

Kombiniert man das wachsende Volumen mit der Preissetzungsmacht von SMG, die es ermöglicht, die Preise jedes Jahr ungefähr im Einklang mit der Inflation anzuheben, sollte das Unternehmen in den kommenden Jahren ein robustes Gewinnwachstum erzielen. Kombiniert man das Wachstumspotenzial des jährlichen Gewinns pro Aktie im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich mit der attraktiven aktuellen Dividendenrendite von ~3.3 %, ist das Gesamtrenditeversprechen hier ansprechend.

Fügen Sie Ihrem Portfolio etwas Dünger hinzu

Nutrien Ltd. (NTR) produziert landwirtschaftliche, industrielle und Futtermittelnährstoffe und ist einer der weltweit größten Hersteller von Kali, Stickstoff und Phosphat. Das Unternehmen besitzt über 1,700 Einzelhandelsstandorte in ganz Australien sowie Nord- und Südamerika und liefert über 20 % des weltweiten Kalivorrats, 3 % seines Stickstoffs und 3 % seines Phosphats.

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Förderung des langfristigen Wachstums durch seine Investitionen in die Erhöhung seiner Kaliproduktionskapazität auf 18 Millionen Tonnen bis 2025, den Abschluss seiner Stickstoffbrachflächenprojekte und den Ausbau seines brasilianischen Einzelhandelsnetzes. Das Unternehmen strebt außerdem danach, seinen Umsatz und sein Ergebnis durch eine Omnichannel-Strategie zu steigern, bei der neben seinem wachsenden Online-Geschäft kleinere Einzelhandelsunternehmen erworben werden. Die im Vergleich zu Wettbewerbern überlegene Größe des Unternehmens ermöglicht es ihm, aggressiver in den Ausbau seines Online-Geschäfts zu investieren.

Zusätzlich zu diesen Wachstumsinitiativen strebt NTR auch danach, Kapital in Milliardenhöhe über Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzuzahlen.

Die Wettbewerbsvorteile von NTR beruhen auf der kostengünstigen Produktion von Kali und Stickstoff, die es ihm ermöglicht, im Vergleich zu vergleichbaren Produzenten überlegene Renditen auf das investierte Kapital zu erzielen. Das Einzelhandelsgeschäft profitiert auch von Handelsmarkenangeboten und bietet eine allgemein breitere Produktpalette als viele seiner kleineren Konkurrenten, was ihm einen Vorteil bei der Gewinnung treuer Kunden verschafft.

Wir erwarten, dass NTR dank der wachsenden Nachfrage nach hochwertigen Düngemitteln und seiner effektiven Wachstumsstrategie für den Omnichannel-Einzelhandel in den kommenden Jahren starke Gewinne erzielen wird.

Fazit

Angesichts der weltweit sehr hohen wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheit sind sichere und attraktive Ertragsanlagen für Anleger wertvoller denn je. Bewährte und attraktiv bewertete Dividenden zahlende Agrarunternehmen wie ADM, SMG und NTR lassen Anleger nachts gut schlafen, da sie wissen, dass ihre Portfolios zumindest teilweise gegen Inflation und Rezession abgesichert sind.