Etwa 270,000 Hauskäufer, die in diesem Jahr während des brandaktuellen Wohnungsmarktes gekauft haben, schulden bereits mehr, als ihr Haus wert ist, so eine neue Analyse.
Unter den 450,000 Unterwasser-Kreditnehmern im dritten Quartal hatten fast 60 % Hypotheken in den ersten neun Monaten des Jahres 2022, Black Knight gefunden. Das ist etwa 1 von 12 Häusern, die im Jahr 2022 mit einer Hypothek gekauft wurden, oder 8 %. Fast 40 % der in diesem Jahr gekauften Eigenheime haben weniger als 10 % des Eigenkapitals übrig.
Die Zahlen spiegeln in diesem Jahr einen weiteren Fallout der schnell steigenden Hypothekenzinsen wider, die die Immobilienwerte unter Druck gesetzt haben Das Wachstum der Eigenheimpreise kühlt sich in Rekordtempo ab Monat für Monat.
„Obwohl sich die Hauspreiskorrektur verlangsamt hat, hat sie immer noch ein bedeutendes Aktienrisiko aufgedeckt“, sagte Ben Graboske, Präsident von Black Knight Data and Analytics, in einer Pressemitteilung. „Täuschen Sie sich nicht: Negative Eigenkapitalzinsen liegen weiterhin weit unter den historischen Durchschnittswerten, aber es hat sich eine klare Aufteilung des Risikos herausgebildet zwischen Hypothekenhäusern, die vor relativ kurzer Zeit gekauft wurden, und solchen, die früh in oder vor der Pandemie gekauft wurden.“
Haushalte mit niedrigem Einkommen leiden am meisten
Kreditnehmer mit Kaufdarlehen, die von der Federal Housing Administration (FHA) oder Veterans Affairs (VA) unterstützt wurden, waren dem Bericht zufolge höchstwahrscheinlich unter Wasser gerutscht. Diese sind bei Erstkäufern und Käufern mit geringerem Einkommen beliebter.
Diejenigen mit FHA-Darlehen standen vor den größten Eigenkapitalproblemen, stellte Black Knight fest, da mehr als 25 % der Leute mit FHA-Darlehen unter Wasser fielen. Darüber hinaus hatten rund 80 % weniger als 10 % Kapitalanteil an ihren Häusern.
Vorzeitige Zahlungsausfälle (EDP) – Kredite, die innerhalb von sechs Monaten nach Vergabe in Verzug geraten sind – stiegen in den letzten Monaten bei allen Produktarten ebenfalls an, wobei die größten Zuwächse bei FHA-Kreditnehmern im vergangenen Jahr zu verzeichnen waren. Ab Oktober waren die EDP-Sätze für FHA-Darlehen 150 % über dem Niveau von 2013-2018, und 25 % über ihren frühen 2000-Durchschnitten, fand der Bericht.
Im Gegensatz dazu lag der vorzeitige Zahlungsausfall bei denjenigen mit konformen Krediten um mehr als 70 % unter dem Niveau von Anfang 2000, und die VA-Kredite lagen bei weniger als der Hälfte dieses Schwellenwerts.
„Solche Kredite [FHA] verlassen sich auf steigende Eigenheimwerte und Kapitalrückzahlungen im Laufe der Zeit, um ihre Eigenkapitalposition allmählich zu verbessern“, sagte Graboske. „Dies ist … leider eine potenziell gefährdete Kohorte, die wir in den kommenden Monaten weiterhin genau im Auge behalten werden.“
Neue Käufer mit größerem Risiko
Die meisten Leute, bei denen das Risiko besteht, dass ihre Kredite unter Wasser geraten, waren diejenigen, die gekauft haben, als die Immobilienpreise am höchsten waren, fand Black Knight heraus. Mindestens 10 % der Kaufanträge im Juni – als die Hauspreise mit 438,000 $ ihren Höchststand erreichten – waren unter Wasser, wobei mehr als 30 % weniger als 10 % Eigenkapital hatten.
Obwohl zu Hause Die Preise haben sich in den letzten sieben Monaten abgekühlt, wobei die Preise jetzt 3.2 % unter dem Hoch vom Juni liegen, die Preisanpassung war nicht genug, um die Bedenken der Hauskäufer hinsichtlich der Erschwinglichkeit zu zerstreuen.
„In einer Welt mit Zinssätzen von 6.5 % und mehr bleibt die Erschwinglichkeit gefährlich nahe an einem 35-Jahres-Tief“, sagte Graboske. „Das Risiko bei früheren Käufen ist angesichts der großen Eigenkapitalpolster, auf denen diese Hypothekeninhaber sitzen, im Wesentlichen nicht vorhanden. Neuere Eigenheimkäufer schneiden nicht so gut ab.“
Höhere Hypothekenzinsen könnten auch das Tempo der Preiskorrekturen begrenzen, sagte Graboske, aufgrund ihrer dämpfenden Wirkung auf den Lagerzufluss und den anschließenden Stillstand bei den Hausverkaufsaktivitäten. Das Volumen der zum Verkauf stehenden neuen Eigenheime lag 19 % unter dem Durchschnitt der Jahre 2017–2019, das größte Defizit seit sechs Jahren mit Ausnahme von März und April 2020 während der pandemiebedingten Sperrungen.
Dem Bericht zufolge fehlen dem aktuellen Markt mehr als eine halbe Million Notierungen dessen, was nach historischen Maßstäben als normal angesehen wird.
„Wenn man die Auswirkungen der typischen Saisonalität hinzufügt, könnte man eine weitaus steilere Preiskorrektur erwarten, als wir bisher erlitten haben“, sagte Graboske. „Aber die endlose Lagerknappheit hat dazu beigetragen, diese anderen Faktoren auszugleichen.“
Gabriella ist eine persönliche Finanzreporterin bei Yahoo Money. Folge ihr auf Twitter @__gabriellacruz.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/homebuyers-underwater-mortgage-203707947.html