23 Dividendenaktien, die diesen strengen Qualitätstest bestehen können

Das gewichtete Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis für den S&P 500-Index beträgt 21.1 gegenüber einem 20-Jahres-Durchschnitt von 15.72.

Wie erhöhen Sie also Ihre Chance auf eine gute Leistung, wenn Sie zu hohen Preisen einsteigen?

Mark Hulbert plädiert für hochwertige Dividendenaktien als einen Bereich, auf den sich Anleger konzentrieren sollten, da das Dividendenwachstum langfristig mit dem Wachstum der Unternehmensgewinne Schritt gehalten hat. In den letzten 20 Jahren sind die Dividenden auf Aktien laut Hulberts Daten doppelt so schnell gewachsen wie der Gewinn je Aktie. Er nutzte den SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
als Beispiel für ein Portfolio von Aktien von Unternehmen, die seit mindestens 20 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden erhöht haben.

Was ist mit einzelnen Aktien?

Exchange Traded Funds und Investmentfonds könnten die beste Möglichkeit sein, in Dividenden zahlende Unternehmen zu investieren. Einige Anleger möchten jedoch möglicherweise Aktien einzelner Unternehmen mit attraktiven Dividendenrenditen halten oder von denen sie erwarten, dass sie ihre Ausschüttungen im Laufe der Jahre deutlich steigern.

Hier ist ein Tauchgang in den S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(der vom ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF verfolgt wird
edel,
+ 1.08%
), um die 12 Unternehmen zu ermitteln, die in den letzten fünf Jahren die besten Dividenden-Compounder waren.

Ein breiterer Aktienbildschirm

Was folgt, ist ein Screen für qualitativ hochwertige Dividendenaktien unter allen S&P 500-Komponenten anhand von Kriterien, die im Mai 2019 von Lewis Altfest, CEO von Altfest Personal Wealth Management, beschrieben wurden, das etwa 1.7 Milliarden US-Dollar für Privatkunden in New York verwaltet. 

Altfest riet Anlegern, sich von Aktien mit den derzeit höchsten Dividendenrenditen fernzuhalten. „Im Allgemeinen haben diese Unternehmen ein schwaches Wachstum und sind anfällig für Dividendenkürzungen“, sagte er.

Er schlug vor, mit Aktien mit einer Dividendenrendite von mindestens 3 % zu beginnen, mit „Umsatz- und Gewinnwachstum von mindestens 4 bis 5 % pro Jahr“. Dann fügte er einen weiteren Faktor hinzu: „Sie wollen Qualitätsaktien mit geringerer Volatilität – in einem Beta von 1 oder darunter.“

Beta ist ein Maß für die Preisvolatilität im Laufe der Zeit. In diesem Bildschirm zeigt ein Beta von weniger als 1 an, dass der Kurs einer Aktie im letzten Jahr weniger volatil war als der S&P 500-Index.

So haben wir eine neue Liste von Qualitätsdividendenaktien im S&P 500 erstellt:

• Beta für die letzten 12 Monate von 1 oder weniger im Vergleich zur Preisbewegung des gesamten Index: 275 Unternehmen.

• Dividendenrendite von mindestens 3%: 57 Unternehmen.

• Umsatzsteigerungen von mindestens 5 % in den letzten 12 Monaten: 32 Unternehmen.

• Umsatzsteigerung pro Aktie von mindestens 5 % in den letzten 12 Monaten: 24 Unternehmen. Wir haben diesen Filter hinzugefügt, weil die Aktien eines Unternehmens durch die Nettoemission von Aktien verwässert werden können, um Akquisitionen zu finanzieren oder aus anderen Gründen Geld zu beschaffen.

• Dann haben wir die Einnahmen ausgelassen, weil die Einnahmen jedes Unternehmens für einen Zeitraum von 12 Monaten durch einmalige Ereignisse, Buchhaltungsänderungen oder nicht zahlungswirksame Posten verzerrt werden können.

• Anschließend haben wir die Liste auf die 23 Unternehmen eingegrenzt, die ihre regulären Dividenden in den letzten 12 Monaten erhöht haben.

Hier sind diejenigen, die alle Kriterien erfüllen, sortiert nach Dividendenrendite:

Firma	Ticker	Dividendenrendite	Umsatzsteigerung	Umsatz je Aktie steigt	Dividendenerhöhung
Kinder Morgan Inc. Klasse P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos. Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	P.M., + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor SPS	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	VERGOLDEN, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Südliche Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	mmm, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	PEG, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEZ, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Quelle: FactSet

Sie können auf die Ticker klicken, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren.

Dann lesen Sie den ausführlichen Leitfaden von Tomi Kilgore zu der Fülle an Informationen, die auf der MarketWatch-Angebotsseite kostenlos zur Verfügung stehen.

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