Der März ist in den Rahmen eingetreten und folgt zwei gegensätzlichen Monaten. Das Jahr begann mit Aktien, die es eilig hatten, die miserable Aktion des Jahres 2022 zu beenden, und direkt aus den Toren nach oben drängten. Der Februar erwies sich jedoch als Weckruf für diejenigen, die einen ausgewachsenen Bullenmarkt erwarteten, da viele Aktien einen großen Teil dieser Gewinne wieder einbüßten.
Was kommt als nächstes? Mike Wilson, Chief Investment Officer von Morgan Stanley, sagt, die frühe Rallye im Jahr 2023 sei eine „Bullenfalle“ gewesen. Wilson prognostiziert den Anlegern weitere Schmerzen und nennt den März einen „risikoreichen Monat für die Wiederaufnahme des Bärenmarktes“.
Allerdings haben Wilsons Analystenkollegen bei dem Bankengiganten eine Gelegenheit in bestimmten Aktien ausgemacht, von denen sie glauben, dass sie Schutz vor dem Knurren des Bären bieten könnten. Wir haben zwei ihrer jüngsten Empfehlungen durch die laufen lassen TipRanks-Datenbank um zu sehen, was andere Experten aus diesen Entscheidungen machen.
Coursera, Inc. (KUR)
Wir beginnen mit Coursera, einer der weltweit größten Online-Lernplattformen. Das Unternehmen verbindet Menschen mit Online-Kursen auf College-Niveau, zur Anrechnung von Studienabschlüssen, zur beruflichen Weiterentwicklung und sogar zum Spaß. Das Unternehmen verfügt über mehr als 118 Millionen registrierte Lernende, die Kurse bei mehr als 300 Universitäts- und Industriepartnern absolvieren, darunter Namen wie die Duke University, die University of Michigan und Google.
Der Höhepunkt der COVID-Pandemie im Jahr 2020 legte großen Wert auf Remote-Aktivitäten für Arbeit, Schule und Freizeit, und obwohl die Pandemie zurückgegangen ist, bleibt die Nachfrage nach diesen Remote-Aktivitäten hoch. Coursera hat diese Tatsache zu stetig steigenden Einnahmen genutzt.
Im letzten berichteten Quartal, 4Q22, wies das Unternehmen einen Umsatz von 142.18 Millionen US-Dollar aus, was einem Jahresgewinn von 23 % entspricht. Für das Gesamtjahr 2022 wuchs der Umsatz von Coursera im Jahresvergleich um 26 % auf 523.8 Millionen US-Dollar.
Während der Umsatz des Unternehmens wächst und sogar die Prognosen für das vierte Quartal übertrifft, sind die Anleger vorsichtig. Coursera verzeichnet normalerweise einen vierteljährlichen Nettoverlust, und die jüngste Veröffentlichung des vierten Quartals war keine Ausnahme – obwohl der Verlust moderat war. Im vierten Quartal meldete das Unternehmen einen Non-GAAP-Verlust von 4 Millionen US-Dollar, etwa 4/4 des Nettoverlusts von 6.5 Millionen US-Dollar, der im Vorjahresquartal ausgewiesen wurde. Dieser jüngste Nettoverlust entspricht 1 % des Umsatzes.
Das Unternehmen bot auch enttäuschende Prognosen. Coursera prognostiziert für 1Q23 Einnahmen im Bereich von 136 bis 140 Millionen US-Dollar, verglichen mit einer Prognose von 142.8 Millionen US-Dollar; Für das gesamte Jahr 2023 liegt die Prognose bei 595 bis 605 Millionen US-Dollar, gegenüber einer Prognose von 618.5 Millionen US-Dollar.
Der Analyst von Morgan Stanley, Josh Baer, räumt ein, dass dieses Unternehmen den letzten Finanzbericht mitbekommen hat, weist jedoch auf mehrere wichtige Faktoren hin, die eine optimistische Einstellung zu Coursera stützen. Er schreibt: „Obwohl wir die Ergebnisse des vierten Quartals insgesamt gemischt sehen, sehen wir Coursera weiterhin als 4) eine der am besten positionierten Plattformen, um die digitale Transformation in der großen Bildungsbranche zu ermöglichen, 1) ein Unternehmen, das sich dem FCF-Breakeven mit stetigem Wachstum nähert Verbesserung der EBITDA-Margen auf einem Weg zu mehr als 2 % EBITDA auf längere Sicht und 20) geringe Anlegerstimmung und -erwartungen – alles zusammen ergibt ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis.“
Zusammenfassend hält Baer es für angebracht, COUR-Aktien mit einem Kursziel von 18 $ als Übergewichtung (dh Kauf) einzustufen, was auf Spielraum für ein Aufwärtswachstum von 55 % im kommenden Jahr hindeutet. (Um Baers Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Die Ansicht von Morgan Stanley ist hier bei weitem nicht die einzige optimistische Einschätzung. Coursera verfügt über 8 aktuelle Analystenbewertungen, die 6 zu 2 zugunsten von „Buy over Hold“ für ein Consensus-Rating „Strong Buy“ aufschlüsseln. Die Aktie wird für 11.61 $ gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 19 $ deutet auf ein starkes Aufwärtspotenzial von 64 % in einem Jahr hin. (Sehen COUR-Aktienprognose)
Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX)
Die zweite Wahl von Morgan Stanley, die wir uns ansehen werden, ist Neurocrine, ein biopharmazeutisches Unternehmen im kommerziellen und klinischen Stadium, das sich auf die Entwicklung neuer Behandlungen für neurologische, neuroendokrine und neuropsychiatrische Erkrankungen konzentriert. Das Unternehmen hat vier zugelassene Medikamente auf dem Markt, zwei davon als hundertprozentige Produkte und zwei in Zusammenarbeit mit AbbVie, sowie eine aktive Pipeline von klinischen Studien der Phasen 2 und 3.
Das führende zugelassene Produkt des Unternehmens – und sein wichtigster Schlagzeilenmacher – ist Ingrezza (Valbenazin), ein zugelassenes Medikament auf dem Markt zur Behandlung von Erwachsenen mit tardiver Dyskinesie, einer Bewegungsstörung, die unkontrollierbare Bewegungen des Gesichts und der Zunge und manchmal anderer Körperteile verursacht . Das Medikament wurde 2017 zugelassen und hat sich seitdem zum Haupttreiber der Produktumsätze von Neurocrine entwickelt. Im letzten Berichtsquartal, 4. Quartal 22, wies das Unternehmen Produktverkäufe in Höhe von insgesamt 404.6 Millionen US-Dollar aus; Davon stammten 399 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von Ingrezza. Für das Jahr 2022 insgesamt brachten ingrezza-Verkäufe insgesamt 1.43 Milliarden US-Dollar ein.
Ein solider Geldverdiener zu haben, verschafft Neurocrine nicht nur einen leichten Einkommensstrom, sondern sieht auch vor, dass das Unternehmen einen positiven Nettogewinn vorweisen kann. Der verwässerte Non-GAAP-EPS des Unternehmens für das vierte Quartal betrug 4 US-Dollar, ein Anstieg von nur 1.24 Cent im Vorjahresquartal, obwohl die Zahl hinter der Prognose von 4 US-Dollar zurückblieb. Für das gesamte Jahr 1.44 belief sich der verwässerte Gewinn pro Aktie (Non-GAAP) jedoch auf 2022 US-Dollar, verglichen mit nur 3.47 US-Dollar im Jahr 1.90.
Auf klinischer Seite hat Neurocrine zusätzliche Forschungsspuren für Valbenazin als Behandlung für mehrere Erkrankungen, einschließlich Chorea aufgrund der Huntington-Krankheit, dyskinetische Zerebralparese und Schizophrenie, im Gange. Der Schlüsselkatalysator, der von diesen erwartet wird, bezieht sich auf die Huntington-Krankheitsspur; Das Unternehmen reichte im vergangenen Dezember den Zulassungsantrag für ein neues Arzneimittel bei der FDA ein und hat ein PDUFA-Datum vom 20. August 2023.
Außerdem befinden sich in Phase 3 Studien an Erwachsenen und Kindern mit Crinecerfont, einem Medikament zur Behandlung der angeborenen Nebennierenhyperplasie bei Erwachsenen und Kindern. Das Unternehmen hat bekannt gegeben, dass die Rekrutierung für beide Studien abgeschlossen ist und Top-Line-Daten in 2H23 erwartet werden.
Analyst Jeffrey Hung erklärt in seinen Kommentaren zu Neurocrine für Morgan Stanley klar, warum er glaubt, dass das Unternehmen für anhaltenden Erfolg gerüstet ist.
„Wir glauben, dass Neurocrine gut positioniert ist, um die Performance von Ingrezza im Jahr 2023 fortzusetzen, mit einem günstigen Aufwärtspotenzial aus mehreren Datenauslesungen“, erklärte Hung. „Wir sind ermutigt durch die Erwartungen des Unternehmens an einen SG&A-Leverage von 300 Basispunkten im Jahr 2023 und zusätzliches Wachstumspotenzial in den kommenden Quartalen im Bereich der Langzeitpflege. Obwohl die Erwartungen für weiterhin robuste Ingrezza-Verkäufe hoch bleiben, sehen wir weiterhin eine günstige Aufstellung für NBIX-Aktien mit mehreren Datenauslesungen, die später in diesem Jahr erwartet werden.“
Diese Kommentare unterstützen Hungs Übergewichtung (dh Kaufen) für NBIX-Aktien, während sein Kursziel von 130 $ einen einjährigen Gewinn von ~28 % impliziert, der in den Startlöchern steht. (Um Hungs Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Von 19 aktuellen Analystenbewertungen für diese Aktie lauten 12 auf Kaufen und 7 auf Halten, für ein moderates Kauf-Konsensrating. Die Aktien werden derzeit für 101.18 $ gehandelt, und das durchschnittliche Kursziel von 125.83 $ weist auf Raum für ein Wachstum von 24 % im kommenden Jahr hin. (Sehen NBIX-Aktienprognose)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/2023-rally-bull-trap-morgan-000614520.html