Nach einem jahrelangen Bullenmarkt für Wachstumsaktien hat die angeschlagene Value-Strategie dieses Jahr eine Outperformance erzielt, da steigende Zinsen Druck auf Aktien ausüben.
Unten finden Sie eine Auswahl von Value-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, die Wachstumsmerkmale aufweisen. Dies kann als Ausgangspunkt für Ihr eigenes Aktienauswahl-Research in einem schwierigen Marktumfeld dienen.
Schauen wir uns zunächst die diesjährige Performance des S&P 500 an
SPX
und zwei seiner Untergruppen, der S&P 500 Value Index und der S&P 500 Growth Index, bis zum 9. September:
Sie können sehen, dass sich der S&P 500 Value Index im Jahr 500 viel besser gehalten hat als der S&P 2022 Growth Index.
Von Unternehmen im Value-Lager wird im Allgemeinen erwartet, dass sie weniger schnell wachsen als diejenigen im Growth-Lager, während die Value-Aktien auch tendenziell niedriger als die erwarteten Gewinne und Umsätze gehandelt werden. Reife Unternehmen scheinen eher als Value-Aktien zu gelten. Es gibt jedoch viele Beispiele für reife Unternehmen, die weiterhin schnell wachsen.
Der S&P 500 Value Index besteht aus 446 Unternehmen aus dem gesamten S&P 500, die in einem von S&P Dow Jones Indices entwickelten zusammengesetzten Score, der Buchwert-, Gewinn- und Umsatzbewertungen umfasst, den höchsten Rang einnehmen. Lesen Sie mehr über die „Style Basket“-Methodik der S&P Dow Jones-Indizes für Wert/Wachstum hier.
Screening von Value-Aktien auf Wachstumspotenzial
Beginnend mit den 446 Bestandteilen des S&P 500 Value Index reduzierte der anfängliche Bildschirm die Liste der Aktien auf 432, für die bis zum Kalenderjahr 2024 Konsensschätzungen zu Verkäufen und Gewinnen pro Aktie von mindestens fünf von FactSet befragten Analysten verfügbar sind. Wir haben Schätzungen für Kalenderjahre verwendet, da viele Unternehmen Geschäftsjahre haben, die nicht mit dem Kalender übereinstimmen.
Wir gingen dann weiter, um jedes Unternehmen herauszufiltern, von dem erwartet wird, dass es einen Nettoverlust für den Kalender 2022, 2023 oder 2024 ausweisen wird. Dies reduzierte die Auswahl auf 422 Unternehmen.
Unter den 422 Unternehmen im S&P 500 Value Index sind hier die 20 mit den höchsten erwarteten zweijährigen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten (CAGR) für den Umsatz bis 2024:
| Firma | Ticker | Geschätzte Umsatz-CAGR für zwei Jahre bis 2024 | Geschätzter Umsatz – 2022 (Mrd. USD) | Geschätzter Umsatz – 2023 (Mrd. USD) | Geschätzter Umsatz – 2024 (Mrd. USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom-Software Inc. | Payc-Erweiterung | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CTAG | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B. | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Quelle: FactSet |
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über die einzelnen Unternehmen zu erfahren. Klicken hier für Tomi Kilgores ausführlichen Leitfaden zu der Fülle von Informationen, die kostenlos auf den Börsennotierungsseiten von MarketWatch verfügbar sind.
Ein Börsenbildschirm wie dieser hebt nur einen Faktor hervor. Wenn Sie ein interessantes Unternehmen auf der Liste sehen, sollten Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um sich eine eigene Meinung darüber zu bilden, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Unternehmen in den nächsten zehn Jahren wettbewerbsfähig bleibt.
Das Unternehmen mit dem höchsten Rang auf der Liste ist Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
das die Videospiele Grand Theft Auto über sein Label Rockstar Games entwickelt. Die jüngste Veröffentlichung in dieser Reihe war GTA V, das 2013 herauskam, aber immer noch aktiv unterstützt wird.
Jefferies-Analyst Andrew Uerkwitz stuft Take-Two als „Kauf“ ein und hat das Unternehmen in die „Franchise Picks“-Liste seiner Firma aufgenommen. Die von Take-Two erwartete Umsatz-CAGR von 26.3 % von 2022 bis 2024 könnte die Erwartung widerspiegeln, dass GTA VI veröffentlicht wird.
In einer Mitteilung an Kunden vom 9. September machte Uerkwitz klar, dass er nicht weiß, wann das Spiel veröffentlicht wird, schrieb aber auch: „Wir vertrauen darauf, dass wir bei der Ankündigung eine Neubewertung sehen werden in der Bewertung und beständigen Aktienwertsteigerung, wenn die Aufregung und Vorfreude zunimmt.“
„Wir werden gerne geduldig warten“, fügte er hinzu.
Viele Analysten stimmen ihm zu, wie Sie dieser Zusammenfassung der Analystenmeinungen der Gruppe entnehmen können:
| Firma | Ticker | „Kaufen“-Bewertungen teilen | Teilen Sie neutrale Bewertungen | „Verkaufen“-Bewertungen teilen | Schlusskurs – 9. September | Konsenspreisziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom-Software Inc. | Payc-Erweiterung | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CTAG | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B. | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Quelle: FactSet |
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Und zum Einkommen: Vorzugsaktien können versteckte Chancen für Dividendeninvestoren bieten. Schauen Sie sich nur dieses Beispiel von JPMorgan Chase an.
Hören Sie von Ray Dalio bei MarketWatch's Festival der besten neuen Ideen im Geld am 21. und 22. September in New York. Der Hedgefonds-Pionier hat starke Ansichten darüber, wohin sich die Wirtschaft bewegt.
20 Value-Aktien, deren Wachstumspotenzial von Anlegern übersehen wird
Nach einem jahrelangen Bullenmarkt für Wachstumsaktien hat die angeschlagene Value-Strategie dieses Jahr eine Outperformance erzielt, da steigende Zinsen Druck auf Aktien ausüben.
Unten finden Sie eine Auswahl von Value-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, die Wachstumsmerkmale aufweisen. Dies kann als Ausgangspunkt für Ihr eigenes Aktienauswahl-Research in einem schwierigen Marktumfeld dienen.
Schauen wir uns zunächst die diesjährige Performance des S&P 500 an
SPX
und zwei seiner Untergruppen, der S&P 500 Value Index und der S&P 500 Growth Index, bis zum 9. September:
FactSet
Sie können sehen, dass sich der S&P 500 Value Index im Jahr 500 viel besser gehalten hat als der S&P 2022 Growth Index.
Von Unternehmen im Value-Lager wird im Allgemeinen erwartet, dass sie weniger schnell wachsen als diejenigen im Growth-Lager, während die Value-Aktien auch tendenziell niedriger als die erwarteten Gewinne und Umsätze gehandelt werden. Reife Unternehmen scheinen eher als Value-Aktien zu gelten. Es gibt jedoch viele Beispiele für reife Unternehmen, die weiterhin schnell wachsen.
Der S&P 500 Value Index besteht aus 446 Unternehmen aus dem gesamten S&P 500, die in einem von S&P Dow Jones Indices entwickelten zusammengesetzten Score, der Buchwert-, Gewinn- und Umsatzbewertungen umfasst, den höchsten Rang einnehmen. Lesen Sie mehr über die „Style Basket“-Methodik der S&P Dow Jones-Indizes für Wert/Wachstum hier.
Screening von Value-Aktien auf Wachstumspotenzial
Beginnend mit den 446 Bestandteilen des S&P 500 Value Index reduzierte der anfängliche Bildschirm die Liste der Aktien auf 432, für die bis zum Kalenderjahr 2024 Konsensschätzungen zu Verkäufen und Gewinnen pro Aktie von mindestens fünf von FactSet befragten Analysten verfügbar sind. Wir haben Schätzungen für Kalenderjahre verwendet, da viele Unternehmen Geschäftsjahre haben, die nicht mit dem Kalender übereinstimmen.
Wir gingen dann weiter, um jedes Unternehmen herauszufiltern, von dem erwartet wird, dass es einen Nettoverlust für den Kalender 2022, 2023 oder 2024 ausweisen wird. Dies reduzierte die Auswahl auf 422 Unternehmen.
Unter den 422 Unternehmen im S&P 500 Value Index sind hier die 20 mit den höchsten erwarteten zweijährigen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten (CAGR) für den Umsatz bis 2024:
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über die einzelnen Unternehmen zu erfahren. Klicken hier für Tomi Kilgores ausführlichen Leitfaden zu der Fülle von Informationen, die kostenlos auf den Börsennotierungsseiten von MarketWatch verfügbar sind.
Ein Börsenbildschirm wie dieser hebt nur einen Faktor hervor. Wenn Sie ein interessantes Unternehmen auf der Liste sehen, sollten Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um sich eine eigene Meinung darüber zu bilden, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Unternehmen in den nächsten zehn Jahren wettbewerbsfähig bleibt.
Das Unternehmen mit dem höchsten Rang auf der Liste ist Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
das die Videospiele Grand Theft Auto über sein Label Rockstar Games entwickelt. Die jüngste Veröffentlichung in dieser Reihe war GTA V, das 2013 herauskam, aber immer noch aktiv unterstützt wird.
Jefferies-Analyst Andrew Uerkwitz stuft Take-Two als „Kauf“ ein und hat das Unternehmen in die „Franchise Picks“-Liste seiner Firma aufgenommen. Die von Take-Two erwartete Umsatz-CAGR von 26.3 % von 2022 bis 2024 könnte die Erwartung widerspiegeln, dass GTA VI veröffentlicht wird.
In einer Mitteilung an Kunden vom 9. September machte Uerkwitz klar, dass er nicht weiß, wann das Spiel veröffentlicht wird, schrieb aber auch: „Wir vertrauen darauf, dass wir bei der Ankündigung eine Neubewertung sehen werden in der Bewertung und beständigen Aktienwertsteigerung, wenn die Aufregung und Vorfreude zunimmt.“
„Wir werden gerne geduldig warten“, fügte er hinzu.
Viele Analysten stimmen ihm zu, wie Sie dieser Zusammenfassung der Analystenmeinungen der Gruppe entnehmen können:
Nicht verpassen: 12 Halbleiteraktien widersetzen sich dem Abwärtstrend
Und zum Einkommen: Vorzugsaktien können versteckte Chancen für Dividendeninvestoren bieten. Schauen Sie sich nur dieses Beispiel von JPMorgan Chase an.
Hören Sie von Ray Dalio bei MarketWatch's Festival der besten neuen Ideen im Geld am 21. und 22. September in New York. Der Hedgefonds-Pionier hat starke Ansichten darüber, wohin sich die Wirtschaft bewegt.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo