Der Aktienmarkt könnte wieder einmal an einem Scheideweg stehen. In den letzten Wochen haben wir einige solide Gewinne gesehen, hauptsächlich auf breiter Front, da eine Rally eingesetzt und die Verluste der wichtigsten Indizes seit Jahresbeginn abgemildert hat. Aber geht dieser Rallye die Puste aus?
Der Chefstratege für US-Aktien von Morgan Stanley, Mike Wilson, vertritt eine pessimistische Einschätzung des aktuellen Umfelds. Er sieht die Gewinne derzeit als Bärenmarktrallye und glaubt, dass die Märkte langfristig wahrscheinlich wieder nach unten drehen werden. Wilson legt seine Position dar und schreibt: „Die Botschaft von uns für die nächsten Monate bleibt: Risiko/Ertrag ist unattraktiv, und dieser Bärenmarkt bleibt unvollständig.“
Wilson verlagert seinen Fokus auf die wahrscheinlichen Maßnahmen der Fed und fährt fort: „Obwohl die Inflation ihren Höhepunkt zu erreichen scheint, wird sie wahrscheinlich nicht schnell genug abfallen, um die Art von anhaltender Fed-Pause anzuregen, die der Aktienmarkt bereits einpreist. Die Lockerung der Finanzbedingungen und ein starker Arbeitsmarktbericht im Juli dämpfen die Aussichten auf einen gemäßigteren politischen Kurs wahrscheinlich weiter.“
Diese Art von Warnsignalen signalisiert, dass es an der Zeit ist, in die Defensive zu gehen, und das bringt uns natürlich zu Dividendenaktien. Dies sind die Aktien, die unabhängig von den täglichen Marktschwankungen ein stetiges Einkommen gewährleisten und das Portfolio vor eingehender Volatilität schützen.
Vor diesem Hintergrund haben wir die verwendet TipRanks-Datenbank auf zwei Aktien zu setzen, die hohe Dividendenrenditen aufweisen – in der Größenordnung von 7 % oder mehr. Laut Wall-Street-Analysten könnten diese beiden Aktien eine Kombination aus beträchtlichen Kapitalgewinnen und Dividendenerträgen generieren – was sie zu einem potenziellen Zahltag für Anleger macht.
Plains All American Pipeline (PAA)
Wir beginnen mit Plains All American, einem der größten Midstream-Unternehmen der Energiebranche in Nordamerika. Diese Firmen existieren zwischen den Bohrlöchern und den Kunden und transportieren Rohöl, Erdgas und natürliche Flüssigkeiten von den Bohrlöchern zu den Transportknotenpunkten, Lagerfarmen und Raffinerien, die die physische Netzwerkinfrastruktur der Ölindustrie bilden.
Plains All American verfügt über ein weitreichendes Netz von Rohöl- und Erdgas-Flüssigkeitstransportanlagen, darunter Pipelines, Lagertanks und Terminalanlagen im Wert von etwa 18,300 Meilen, die sich über Nordamerika von den Rocky Mountains von Alberta bis zur Golfküste und im Süden erstrecken Kalifornien, die Great Lakes und die Chesapeake Bay. Plains zählt auch mobile Vermögenswerte zu seinem Portfolio, mit Eigentum an über 2,100 Lastwagen und Anhängern und etwa 6,000 Erdöltankern und NGL-Wagen für den Schienenverkehr.
Ein Netzwerk dieser Größe ist Big Business, mit Großbuchstaben. Plains weist eine Marktkapitalisierung von mehr als 8 Milliarden US-Dollar auf und verzeichnete im ersten Halbjahr 30.1 einen Gesamtumsatz von fast 1 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz des Unternehmens ist seit dem zweiten Quartal 22 stetig gestiegen, was durch die Rückkehr zu einem normaleren Geschäft nach COVID und den starken Anstieg der Kohlenwasserstoffpreise angekurbelt wurde. Die Einnahmen im zweiten Quartal 2 beliefen sich auf 20 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Steigende Einnahmen haben starke Gewinne unterstützt, und das jüngste Ergebnis des zweiten Quartals lag bei 22 Cent EPS, eine steile Kehrtwende gegenüber dem 16.35-Cent-EPS-Verlust, der im Vorjahresquartal verzeichnet wurde.
Plains verfügt auch über eine solide Liquiditätslage mit 792 Millionen US-Dollar an Netto-Cash aus dem operativen Geschäft im 2Q22 und einem Bargeldbestand von 6.66 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni, was einem Anstieg von ~9 % in den letzten 6 Monaten entspricht.
Die soliden Finanzergebnisse des Unternehmens ermöglichen eine großzügige Dividende. Plains zahlt 21.75 Cent pro Stammaktie aus, was aufs Jahr hochgerechnet 87 Cent ergibt und eine Rendite von 7.4 % ergibt. Diese Rendite ist mehr als dreimal so hoch wie die durchschnittliche Dividende von im S&P gelisteten Unternehmen.
Blick auf Plains für Stifel, Analytiker Selman Akyol gibt einen optimistischen Überblick über das Gesamtbild: „Als einer der größten Transporteure von Perm-Rohöl sollte Plains gut positioniert sein, um in den nächsten Jahren zunehmende Mengen zu erfassen. Darüber hinaus glauben wir, dass das Joint Venture von PAA mit Oryx es ermöglichen sollte, dass zusätzliche gesicherte Fässer längerfristig auf den Langstreckenleitungen von PAA fließen. Das Finanzprofil von Plains hat sich in den letzten Jahren erheblich verbessert und kürzlich seinen Vertrieb um ~20 % erhöht. Für die Zukunft erwarten wir weiterhin, dass PAA einen erheblichen FCF generieren wird, der dazu beitragen wird, zusätzliches Kapital an die Interessengruppen zurückzuzahlen.“
Alles, was für Plains spricht, veranlasste Akyol, die Aktie mit „Kaufen“ zu bewerten. Das Sahnehäubchen? Sein Kursziel von 16.00 $ impliziert eine Steigerung von ~37 % gegenüber dem aktuellen Niveau. Basierend auf der aktuellen Dividendenrendite und dem erwarteten Kursanstieg hat die Aktie ein potenzielles Gesamtrenditeprofil von ~44 %. (Um Akyols Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt hat Plains ein moderates Kaufrating vom Analystenkonsens, basierend auf einer gleichmäßigen Aufteilung von 4 Käufen und 4 Halten, die in den letzten Wochen festgelegt wurden. Die Aktie des Unternehmens wird für 11.72 $ verkauft, und sein durchschnittliches Kursziel von 14.31 $ weist auf ein mögliches Aufwärtspotenzial von 22 % in einem Jahr hin. (Siehe PAA-Aktienprognose auf TipRanks)
Granite Point Hypothek (GPMT)
Die Energiebranche ist jedoch nicht der einzige Ort, an dem man nach großartigen Dividenden und Aktienrenditen Ausschau halten kann. Diese finden Anleger auch in der Welt der Real Estate Investment Trusts (REITs). Granite Point Mortgage ist im gewerblichen Hypothekensektor tätig, wo es Kredite und Schulden für gewerbliche Immobilieninvestoren vergibt. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erwirtschaftung solider, risikobereinigter, langfristiger Renditen für die Aktionäre, hauptsächlich durch Dividenden.
Die Dividenden brauchen eine solide Grundlage, also sollten wir uns, bevor wir sie betrachten, die vierteljährlichen Finanzberichte des Unternehmens ansehen. Granite Point verzeichnete im zweiten Quartal 49.3 einen Umsatz von 2 Millionen US-Dollar – hauptsächlich Zinserträge aus zu Investitionszwecken gehaltenen Darlehen, aber auch einige Bareinnahmen –, was gegenüber den 22 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal in etwa gleich blieb. Dies unterstützte einen ausschüttungsfähigen Gesamtgewinn von 49.4 Millionen US-Dollar oder 11.7 Cent pro Stammaktie. Das Unternehmen beendete das zweite Quartal 22 mit einem Barbestand von 2 Millionen US-Dollar.
Diese Vermögenswerte – Einnahmen, ausschüttungsfähige Gewinne und liquide Mittel – unterstützten eine Stammaktiendividende von 25 Cent pro Aktie, die zuletzt am 15. Juli ausgezahlt wurde. Bei diesem Satz hat die Dividende eine jährliche Zahlung von 1 US-Dollar und eine Rendite von 10 %. Diese Dividende ist nicht nur viermal so hoch wie der Marktdurchschnitt, sondern auch höher als die aktuelle jährliche Inflationsrate, was den Anlegern eine echte Rendite aus dieser Aktie garantiert.
GPMT zieht jetzt an die Wall Street und hat die Aufmerksamkeit von 5-Sterne-Analysten auf sich gezogen Stephen Gesetze, von Raymond James. Dem Analysten gefällt, was er hier sieht, und stellt fest, dass sich die Zinserhöhungen der Federal Reserve kurzfristig positiv auf Granite Point auswirken werden.
„Wir gehen davon aus, dass die ausschüttungsfähigen Erträge im zweiten Halbjahr nahe dem Niveau des zweiten Quartals bleiben werden, bevor sie im Jahr 2 steigen, da die Erträge von steigenden Zinssätzen, einer erhöhten Kreditvergabetätigkeit und der Aufstockung der Rückzahlungen im CLO durch neu vergebene, breiter gestreute Kredite profitieren. Wir behalten unser Outperform-Rating angesichts unseres Ausblicks für das Wachstum der ausschüttbaren Gewinne im Jahr 2 und des attraktiven Risiko-Ertrags-Verhältnisses bei, da die Aktien derzeit zu ~2023 % des Buchwerts und einer annualisierten Rendite von ~2023 % gehandelt werden“, meinte Laws.
Das Outperform-Rating (d. h. Kaufen) von Laws kommt mit einem Kursziel von 13.50 $, was darauf hindeutet, dass GPMT im kommenden Jahr Raum für ein Wachstum von ~35 % hat. (Um die Erfolgsbilanz von Laws zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt sind alle drei der jüngsten Analystenbewertungen zu dieser Aktie positiv, was das Konsensrating der Analysten zu einem starken Kauf macht. Die Aktien werden derzeit für 10 $ gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 13.25 $ impliziert einen potenziellen Einjahresgewinn von ~33 %. (Siehe GPMT-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html