Die letzte Marktrallye Ende der Woche ließ schnell nach und diese Woche endet mit Rückgängen bei den wichtigsten Aktienindizes. Es ist das klassische Muster einer toten Katze, eine kurze Erholung, auf die weitere Verluste folgen, und es gibt den Anlegern die Sorge, dass kein Boden in Sicht ist.
Marko Kolanovic von JPMorgan, Mitglied des Strategieteams für globale Märkte, in dem er einen breiteren Blick auf die weltweite Marktsituation wirft, legt den Gegenwind dar, der US-Investoren entgegensteht: „In erster Linie dürfte sich der beispiellose Druck auf die Kaufkraft der privaten Haushalte wahrscheinlich noch verstärken. Auch das Geschäftsvertrauen hat sich verschlechtert und ein Anstieg der Arbeitskosten pro Stunde schmälert die Gewinnmargen der Unternehmen. Diese Herausforderungen werden noch verschärft, da eine höhere Inflation zu einer restriktiveren Zentralbankpolitik führt.“
Vor diesem Hintergrund haben die Aktienanalysten von JPM zwei starke Defensivstrategien ausgewählt, die Anleger in Betracht ziehen sollten. Dabei handelt es sich um Dividendenzahler mit hoher Rendite, die auf eine lange Geschichte verlässlicher Ausschüttungen und aktueller Dividendenrenditen von über 8 % zurückblicken können. Es schadet auch nicht, dass beide Aktien den Anlegern ein zweistelliges Kurspotenzial bieten. Benutzen TipRanks-Datenbank, haben wir die Details hinter diesen beiden untersucht, um herauszufinden, was sie sonst noch so überzeugend macht.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Ausgehend vom Energiesektor werfen wir einen Blick auf Magellan Midstream. Dieses Unternehmen ist im nordamerikanischen Kohlenwasserstofftransportnetz tätig, einem breiten Netzwerk von Vermögenswerten für den Transport von Rohöl und raffinierten Produkten. Zu diesen Vermögenswerten gehören 12,000 Meilen Pipelines, mehr als 75 Millionen Barrel Öl- und Raffinerieprodukt-Lagerkapazität sowie Dutzende Terminalanlagen, darunter zwei Seelagerterminals für den Import/Export. Das Netzwerk des Unternehmens erstreckt sich über die gesamte Great Plains-Region, von Minnesota bis hinunter nach Texas, und erstreckt sich bis zu den Rocky Mountains, dem Mississippi-Tal und der Golfküste.
Während der S&P 500 in den letzten sechs Monaten um 21 % fiel, übertrafen die MMP-Aktien, die von steigenden Preisen in der Ölindustrie profitierten, deutlich die Wertentwicklung und legten um 7 % zu.
Gleichzeitig meldete das Unternehmen im ersten Quartal dieses Jahres einen Umsatz von 674.7 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dazu trugen eine hohe Nachfrage, gestiegene Preise für Rohöl und seine raffinierten Produkte sowie höhere Transportmengen durch das Netzwerk bei. Obwohl das Geschäft und die Umsätze stiegen, waren die Erträge rückläufig. Das EPS der 78-Cent-Stammaktie sank gegenüber dem Vorjahr um 21 %.
Magellan kann auf eine lange Geschichte mit Dividenden zurückblicken und hat bereits seit 2001 zuverlässige Dividendenzahlungen geleistet. In den letzten Jahren hat das Unternehmen die Dividendenzahlungen in kleinen Schritten erhöht, und selbst auf dem Höhepunkt der Corona-Panik hat Magellan die Dividenden nicht gekürzt Dividende. Die aktuelle Zahlung beträgt 1.0375 US-Dollar pro Stammaktie, was einer jährlichen Zahlung von 4.15 US-Dollar entspricht und eine solide Rendite von 8.6 % ergibt.
JPMorgan Analyst Jeremy Tonet Ich habe diesen Bestand überprüft und festgestellt, dass er einer genaueren Betrachtung wert ist. Er schrieb über Magellan: „Während Inflationsängste den Markt durchdringen, ist MMP gut positioniert, um von einer höheren Inflation zu profitieren.“ MMP ist bereits auf eine Tariferhöhung von 6 % am 1. Juli vorbereitet und könnte im nächsten Jahr einen noch stärkeren Anstieg verzeichnen, da sich die Inflation seit Jahresbeginn im mittleren Zehnerbereich bewegt … Insgesamt zeichnet sich MMP durch erstklassige Unternehmensführung, finanzielle Flexibilität und wertorientiertes Management aus Das Team hat die Partnerschaft auf die engere Auswahl der MLPs gesetzt, die wir gerne langfristig halten würden.“
Zu diesem Zweck stuft Tonet die MMP-Aktie als „Übergewichtung“ (d. h. „Kaufen“) zusammen mit einem Kursziel von 57 US-Dollar ein und zeigt damit sein Vertrauen in ein Aufwärtspotenzial von ~19 % für das kommende Jahr. Basierend auf der aktuellen Dividendenrendite und dem erwarteten Kursanstieg weist die Aktie ein potenzielles Gesamtrenditeprofil von ~28 % auf. (Um Tonets Erfolgsbilanz anzusehen, bitte hier klicken)
Anhand der TipRanks-Daten haben wir festgestellt, dass die Analysten der Wall Street unterschiedliche Ansichten zu MMP vertreten. Die Aktie hat ein Konsensrating von „Moderater Kauf“, basierend auf 7 aktuellen Analystenbewertungen, darunter 4 „Käufe“, 2 „Halten“ und 1 „Verkaufen“. Der Aktienpreis beträgt derzeit 47.76 US-Dollar, und das durchschnittliche Kursziel von 55.57 US-Dollar impliziert ein einjähriges Aufwärtspotenzial von ~16 %. (Sehen Sie sich die MMP-Aktienprognose auf TipRanks an)
OneMain Holdings (OMF)
Für die zweite Dividendenaktie wenden wir uns dem Finanzsektor zu. OneMain ist ein verbraucherorientiertes Finanzunternehmen, das eine Reihe von Dienstleistungen für Subprime-Kunden anbietet, die bei größeren, traditionelleren Banken Schwierigkeiten hätten, einen Kredit zu erhalten. OneMain bietet diesem Kundenstamm eine Kombination aus erschwinglichen Krediten, Verbraucherfinanzierungen und -krediten sowie Versicherungsprodukten. Das Unternehmen überprüft seinen Kundenstamm sorgfältig und passt seine Produkte an deren Bedürfnisse an, wobei die Ausfallquote unter 10 % bleibt.
In den letzten drei Quartalen konnte OneMain eine Stabilisierung seiner Umsätze und Erträge auf einem nachhaltigen Niveau verzeichnen. Für das 1. Quartal 22 meldete das Unternehmen Zinserträge von 1.1 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 301 Millionen US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie lag mit 2.35 US-Dollar pro verwässerter Aktie knapp über den Erwartungen der Analysten. OneMain hat Kredite in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar aufgenommen, 30 % mehr als im Vorjahr. Davon entfielen 52 % auf besicherte Kredite. Das Unternehmen hat den Anteil besicherter Kredite in seinem Portfolio langsam erhöht.
OneMain kann auf eine kontinuierliche Erfolgsgeschichte bei der Aufrechterhaltung der Dividende und der Steigerung des Aktienwerts durch Rückkäufe zurückblicken. Im ersten Quartal kaufte das Unternehmen insgesamt 1 Millionen Aktien zurück und gab dafür 2.3 Millionen US-Dollar aus. Die jüngste Dividende wurde mit 110 Cent je Aktie beschlossen und im Mai ausgezahlt. Es war die zweite Dividendenzahlung in dieser Höhe in Folge. Bei einer Jahresrate von 95 US-Dollar pro Stammaktie beträgt die Dividendenrendite des Unternehmens etwas mehr als 3.80 %.
Richard Shane, einer der 5-Sterne-Analysten von JPM, schreibt über dieses nicht-traditionelle Finanzunternehmen: „Wir gehen davon aus, dass OMF ein führendes Kreditwachstum verzeichnen wird, da sich die Wirtschaftsaktivität für Nicht-Primärkunden erholt.“ Die Normalisierung der Kreditwürdigkeit dürfte durch günstige Beschäftigungsmöglichkeiten im Non-Prime-Segment gedämpft werden. Die hohen risikoadjustierten Margen, die kurzen Kreditlaufzeiten und die strengere Risikoübernahme von OMF sollten es dem Unternehmen ermöglichen, weiterhin einen branchenführenden ROE zu erzielen. Sein Nichtbankstatus ermöglicht eine Kapitalflexibilität, die Depotbanken nicht zur Verfügung steht.“
„Die [10 %] Dividendenrendite von OMF, das Aktienrückkaufprogramm von 1 Milliarde US-Dollar bis 2024 und das Potenzial für eine moderate Multiplikatorausweitung sorgen für eine vielschichtige Renditegeschichte“, fasste der Analyst zusammen.
Shane nutzt diese Kommentare, um seine Einstufung „Übergewichten“ (also „Kaufen“) zu untermauern, während sein Kursziel von 54 $ ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 45 % für die nächsten 12 Monate impliziert. (Um Shanes Erfolgsbilanz anzusehen, bitte hier klicken)
Diese optimistische Einschätzung ist kein Ausreißer. Die OMF-Aktie hat neun aktuelle Analystenbewertungen erhalten und sie sind sich einig: Dies ist eine Aktie, die man kaufen sollte. Diese Einstimmigkeit stützt die Konsensbewertung „Strong Buy“. Das durchschnittliche Kursziel von OMF von 9 US-Dollar deutet auf einen starken Anstieg von 64 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis von 71 US-Dollar hin. (Siehe OMF-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html