Nvidia Corp., das gestern bekannt gab, dass die Quartalsumsätze eingebrochen seien, ist ein Beispiel für die zyklische Natur der Halbleiterindustrie, trotz des Vordringens des Unternehmens in schnell wachsende Märkte.
Dennoch widersetzen sich viele Chiphersteller dem Trend, indem sie hohe zweistellige Umsatzsteigerungen verbuchen und gleichzeitig die Gewinnmargen verbessern. Eine Liste dieser Unternehmen finden Sie unten.
Nvidia
NVDA,
-1.46%
meldete einen Rückgang der Quartalseinnahmen um 12 % gegenüber dem Vorjahr. Die Aktien des Unternehmens fielen im Nachmittagshandel am 2. November nur um 17 %, vielleicht weil die meisten schlechten Nachrichten bereits bei Nvidia eingebacken waren senkte seine Umsatzprognose am Aug. 8.
Aber die Geschichte hat noch mehr zu bieten.
Wie Therese Poletti berichtet, Nvidias Der Lagerbestand verdoppelte sich Jahr für Jahr, was zu einer Belastung von 702 Millionen US-Dollar führte. Steigende Lagerbestände sind in der Regel ein schlechtes Zeichen, da sie auf eine schwache Nachfrage und zukünftige Preisnachlässe hindeuten, die erforderlich sein werden, um sie zu beseitigen.
Nvidias Bruttomarge hat bereits gelitten. Im letzten Quartal ging sie von 55.59 % im Vorjahr auf 65.20 % zurück. (Die Bruttomarge eines Unternehmens ist der Nettoumsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren oder Dienstleistungen dividiert durch den Umsatz. Der Nettoumsatz ist der Umsatz abzüglich Retouren und Rabatte, z. B. Coupons.)
Margen sind ein nützliches Maß für die Preissetzungsmacht, und Investoren freuen sich über eine Kombination aus steigender Bruttomarge und steigenden Umsätzen.
Die vierteljährliche operative Marge von Nvidia sank von 19.91 % im Vorjahr auf 44 %. (Die Betriebsmarge zieht weitere Gemeinkosten und andere Ausgaben ab, die nicht direkt mit der Produktion der verkauften Waren und Dienstleistungen zusammenhängen.)
Diese Halbleiteraktien stechen heraus
Halbleiteraktien, vertreten durch den iShares Semiconductor Stocks ETF
SOXX,
+ 0.78%,
erreichten am 2022. Oktober ihr Schlusstief im Jahr 14. Michael Brush bevorzugt einen qualitativ hochwertigen Ansatz für Anleger, die auf die Erholung des Sektors setzen möchten, und konzentriert sich darauf Unternehmen mit höheren Dividenden.
Für einen Screen von Halbleiteraktien haben wir mit den 30 von SOXX gehaltenen Aktien begonnen und dann Unternehmen aus dem S&P Composite 1500 Index hinzugefügt
SP1500,
-0.32%
in der Industriegruppe „Halbleiter und Halbleiterausrüstung“.
Bei fast der Hälfte dieser Gruppe von 56 Unternehmen stimmen die Quartalsenden nicht mit dem Kalender überein. Bis zum 16. November meldeten 49 der Unternehmen Ergebnisse für Geschäftsquartale, die am 26. August oder später endeten. Aber sechs hatten sich noch nicht für Geschäftsquartale gemeldet, die am oder um den 31. Oktober endeten:
| Firma | Ticker | Ergebnisbericht erwartet | Geschätzter Quartalsumsatz | Umsatz – Vorjahresquartal | Geschätzter vierteljährlicher Gewinn je Aktie | EPS – Vorjahresquartal |
| Angewandte Materialien Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11 nach Geschäftsschluss | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analog Devices Inc. |
ADI,
+ 0.12% | 11 22:2022 Uhr ET | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Marvell Technology Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12 nach Geschäftsschluss | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVGO,
+ 0.07%
| 12 nach Geschäftsschluss | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Photronics Inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Quelle: FactSet |
Die Tabelle enthält die Daten und Uhrzeiten (falls verfügbar), die FactSet von den Unternehmen erwartet.
Angewandte Materialien Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
Das Unternehmen, das Chipherstellern Geräte und damit verbundene Dienstleistungen anbietet, wird nach Börsenschluss am 6. November voraussichtlich einen Anstieg der Quartalsumsätze um 17 % gegenüber dem Vorjahr melden. Die von FactSet befragten Analysten erwarten jedoch auch einen Rückgang des Gewinns pro Aktie.
Für Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
das am 22. November veröffentlicht werden soll, wird der Umsatz voraussichtlich um 35 % steigen, was mit einem dramatischen Anstieg des erwarteten Gewinns pro Aktie einhergehen wird.
Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 3.98%
Berichte am 1. Dezember. Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung von 29 % und einen Wechsel zu einem Quartalsgewinn aus einem Jahresverlust.
Unter den verbleibenden 49 Unternehmen, die diese Berichtssaison bereits gemeldet haben, sind hier die 18, die Umsatzsteigerungen von mindestens 20 % mit Verbesserungen der Bruttomargen und Betriebsmargen meldeten:
| Firma | Ticker | Änderung des Quartalsumsatzes gegenüber dem Vorjahr | Bruttomarge | Bruttomarge – Vorjahresquartal | Operative Marge | Betriebsmarge – Vorjahresquartal |
| Enphase Energy Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | WOLF,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Monolithische Energiesysteme Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Silicon Laboratories Inc. | PLATTE,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltd. | ICHR,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| PDF Solutions Inc. | PDF,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| KLA Corp. | KLAC,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axelis Technologies Inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| ON Semiconductor Corp. | ON,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | XL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Amkor Technology Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| ADR |
UMC,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Synaptics Inc. | SYNA,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Quelle: FactSet |
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren, einschließlich Nachrichtenberichterstattung, Finanzkennzahlen und Analystenmeinungen. Du solltest auch lesen Tomi Kilgores detaillierter Leitfaden für die Fülle an Informationen kostenlos auf der Kursseite von MarketWatch.
Nicht verpassen: Der Chip-Aktienkauf von Warren Buffett ist ein klassisches Beispiel dafür, warum man „nur dann gierig sein will, wenn andere Angst haben“.
18 Halbleiteraktien, die in dieser Berichtssaison im Vergleich zu Nvidia glänzen
Nvidia Corp., das gestern bekannt gab, dass die Quartalsumsätze eingebrochen seien, ist ein Beispiel für die zyklische Natur der Halbleiterindustrie, trotz des Vordringens des Unternehmens in schnell wachsende Märkte.
Dennoch widersetzen sich viele Chiphersteller dem Trend, indem sie hohe zweistellige Umsatzsteigerungen verbuchen und gleichzeitig die Gewinnmargen verbessern. Eine Liste dieser Unternehmen finden Sie unten.
Nvidia
-1.46%
NVDA,
meldete einen Rückgang der Quartalseinnahmen um 12 % gegenüber dem Vorjahr. Die Aktien des Unternehmens fielen im Nachmittagshandel am 2. November nur um 17 %, vielleicht weil die meisten schlechten Nachrichten bereits bei Nvidia eingebacken waren senkte seine Umsatzprognose am Aug. 8.
Aber die Geschichte hat noch mehr zu bieten.
Wie Therese Poletti berichtet, Nvidias Der Lagerbestand verdoppelte sich Jahr für Jahr, was zu einer Belastung von 702 Millionen US-Dollar führte. Steigende Lagerbestände sind in der Regel ein schlechtes Zeichen, da sie auf eine schwache Nachfrage und zukünftige Preisnachlässe hindeuten, die erforderlich sein werden, um sie zu beseitigen.
Nvidias Bruttomarge hat bereits gelitten. Im letzten Quartal ging sie von 55.59 % im Vorjahr auf 65.20 % zurück. (Die Bruttomarge eines Unternehmens ist der Nettoumsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren oder Dienstleistungen dividiert durch den Umsatz. Der Nettoumsatz ist der Umsatz abzüglich Retouren und Rabatte, z. B. Coupons.)
Margen sind ein nützliches Maß für die Preissetzungsmacht, und Investoren freuen sich über eine Kombination aus steigender Bruttomarge und steigenden Umsätzen.
Die vierteljährliche operative Marge von Nvidia sank von 19.91 % im Vorjahr auf 44 %. (Die Betriebsmarge zieht weitere Gemeinkosten und andere Ausgaben ab, die nicht direkt mit der Produktion der verkauften Waren und Dienstleistungen zusammenhängen.)
Diese Halbleiteraktien stechen heraus
Halbleiteraktien, vertreten durch den iShares Semiconductor Stocks ETF
+ 0.78% ,
SOXX,
erreichten am 2022. Oktober ihr Schlusstief im Jahr 14. Michael Brush bevorzugt einen qualitativ hochwertigen Ansatz für Anleger, die auf die Erholung des Sektors setzen möchten, und konzentriert sich darauf Unternehmen mit höheren Dividenden.
Für einen Screen von Halbleiteraktien haben wir mit den 30 von SOXX gehaltenen Aktien begonnen und dann Unternehmen aus dem S&P Composite 1500 Index hinzugefügt
-0.32%
SP1500,
in der Industriegruppe „Halbleiter und Halbleiterausrüstung“.
Bei fast der Hälfte dieser Gruppe von 56 Unternehmen stimmen die Quartalsenden nicht mit dem Kalender überein. Bis zum 16. November meldeten 49 der Unternehmen Ergebnisse für Geschäftsquartale, die am 26. August oder später endeten. Aber sechs hatten sich noch nicht für Geschäftsquartale gemeldet, die am oder um den 31. Oktober endeten:
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVGO,
PLAB,
SMTC,
Die Tabelle enthält die Daten und Uhrzeiten (falls verfügbar), die FactSet von den Unternehmen erwartet.
Angewandte Materialien Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
Das Unternehmen, das Chipherstellern Geräte und damit verbundene Dienstleistungen anbietet, wird nach Börsenschluss am 6. November voraussichtlich einen Anstieg der Quartalsumsätze um 17 % gegenüber dem Vorjahr melden. Die von FactSet befragten Analysten erwarten jedoch auch einen Rückgang des Gewinns pro Aktie.
Für Analog Devices Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
das am 22. November veröffentlicht werden soll, wird der Umsatz voraussichtlich um 35 % steigen, was mit einem dramatischen Anstieg des erwarteten Gewinns pro Aktie einhergehen wird.
Marvell Technology Inc.
+ 3.98%
MRVL,
Berichte am 1. Dezember. Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung von 29 % und einen Wechsel zu einem Quartalsgewinn aus einem Jahresverlust.
Unter den verbleibenden 49 Unternehmen, die diese Berichtssaison bereits gemeldet haben, sind hier die 18, die Umsatzsteigerungen von mindestens 20 % mit Verbesserungen der Bruttomargen und Betriebsmargen meldeten:
TSM,
UMC,
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren, einschließlich Nachrichtenberichterstattung, Finanzkennzahlen und Analystenmeinungen. Du solltest auch lesen Tomi Kilgores detaillierter Leitfaden für die Fülle an Informationen kostenlos auf der Kursseite von MarketWatch.
Nicht verpassen: Der Chip-Aktienkauf von Warren Buffett ist ein klassisches Beispiel dafür, warum man „nur dann gierig sein will, wenn andere Angst haben“.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo