Viele Menschen sind gut darin, Geld für den Ruhestand zu sparen. Sie verwalten die Ausgaben und bauen ihre Notgroschen stetig auf. Aber wenn es an der Zeit ist, Erträge aus einem Anlageportfolio zu ziehen, fühlen sie sich vielleicht mit so vielen Möglichkeiten überfordert.
Einige einkommensorientierte Anleger möchten sich vielleicht intensiv mit einzelnen Anleihen oder Dividendenaktien befassen. Aber andere werden die Dinge einfach halten wollen. Eine der einfachsten Möglichkeiten, mit dem Wechsel zu einem Einkommensfokus zu beginnen, ist die Verwendung von börsengehandelten Fonds. Nachfolgend finden Sie Beispiele für ertragsorientierte Exchange Traded Funds (ETFs) mit zugehörigen Definitionen weiter unten.
Erstens die umgekehrte Beziehung
Bevor wir uns mit ertragsgenerierenden ETFs befassen, müssen wir ein Konzept aus dem Weg räumen – die Beziehung zwischen Zinssätzen und Anleihekursen.
Aktien repräsentieren Eigentumsanteile an Unternehmen. Anleihen sind Schuldtitel. Eine Regierung, ein Unternehmen oder eine andere Körperschaft leiht sich Geld von Investoren und gibt Anleihen aus, die an einem bestimmten Datum fällig werden, wenn der Emittent sie zum Nennbetrag einlöst. Die meisten in den USA ausgegebenen Anleihen haben feste Zinssätze und zahlen alle sechs Monate Zinsen.
Anleger können ihre Anleihen jederzeit an andere Anleger verkaufen. Wenn sich jedoch die Zinssätze am Markt geändert haben, bewegt sich der Marktwert der Anleihen in die entgegengesetzte Richtung. Als im vergangenen Jahr die Zinsen stiegen, sank der Wert der Anleihen, damit ihre Renditen den Zinssätzen neu emittierter Anleihen gleicher Bonität entsprachen.
Es war schwierig, im vergangenen Jahr einen Rückgang der Anleihewerte zu beobachten, aber Anleger, die ihre Anleihen nicht verkauften, erhielten weiterhin ihre Zinsen. Dasselbe könnte man für Aktien sagen. Der Benchmark S&P 500 SPX, -0.20% fiel im Jahr 19.4 um 2022 %, wobei 72 % seiner Aktien zurückgingen. Aber nur wenige Unternehmen kürzten die Dividenden, ebenso wenige Unternehmen, die mit ihren Anleihezahlungen in Verzug gerieten.
Bei einem Rentnerehepaar, das ich kenne, ist der Wert ihres einkommensorientierten Brokerage-Kontos im vergangenen Jahr um etwa 20 % gesunken, aber ihre Anlageerträge sind gestiegen – nicht nur die Dividendeneinnahmen flossen weiter, sie konnten etwas mehr investieren, weil ihre Einnahmen überschritten wurden ihre Ausgaben. Sie „kauften mehr Einkommen“.
Je länger die Laufzeit einer Anleihe ist, desto größer ist ihre Kursvolatilität. Je nach wirtschaftlichem Umfeld stellen Sie möglicherweise fest, dass ein kurzfristigeres Anleihenportfolio einen „Sweet Spot“ bietet, wenn man Preisvolatilität und Erträge berücksichtigt.
Und hier ist ein Lichtblick: Wenn Sie jetzt daran denken, Ihr Portfolio auf eine Ertragsorientierung umzustellen, bedeutet der Rückgang der Anleihenkurse, dass die Renditen viel attraktiver sind als noch vor einem Jahr. Dasselbe gilt für die Dividendenrenditen vieler Aktien.
Abwärtsschutz
Was kommt auf die Zinsen zu? Da die Federal Reserve ihre Bemühungen zur Bekämpfung der Inflation fortsetzt, könnten die Zinssätze bis 2023 weiter steigen. Dies kann den Druck auf die Anleihe- und Aktienkurse verstärken.
Ken Roberts, ein Anlageberater bei Four Star Wealth Management in Reno, Nevada, betont in seinen Gesprächen mit Kunden den „Abwärtsschutz“, den Dividendenerträge bieten.
„Diversifikation ist das beste Risikomanagement-Tool, das es gibt“, sagte er in einem Interview. Er riet auch unerfahrenen Anlegern – selbst solchen, die eher nach Erträgen als nach Wachstum strebten –, Gesamtrenditen in Betracht zu ziehen, die Erträge und langfristige Kurssteigerungen kombinieren.
Ein ETF, der Anleihen hält, ist darauf ausgelegt, stetige Erträge zu erzielen. Einige zahlen Dividenden vierteljährlich und andere zahlen monatlich. Ein ETF, der Dividendenaktien hält, ist auch ein Einkommensvehikel; Es kann Dividenden zahlen, die niedriger sind als die Auszahlungen von Rentenfonds, und es geht auch ein größeres Risiko von Kursschwankungen am Aktienmarkt ein. Anleger, die diesen Ansatz wählen, hoffen jedoch auf längere Sicht auf höhere Gesamtrenditen, wenn der Aktienmarkt steigt.
„Mit einem ETF sind Ihre Fonds diversifiziert. Und wenn der Markt Phasen der Volatilität durchläuft, genießen Sie weiterhin die Erträge, selbst wenn Ihr Kapitalsaldo vorübergehend sinkt“, sagte Roberts.
Wenn Sie Ihre Anlagen in einem rückläufigen Markt verkaufen, wissen Sie, dass Sie Geld verlieren werden – das heißt, Sie werden für weniger verkaufen, als Ihre Anlagen zuvor wert waren. Wenn Sie einen Einkommensstrom aus Ihrem Portfolio genießen, ist es für Sie möglicherweise einfacher, einen rückläufigen Markt zu überstehen. Wenn wir auf die letzten 20 Kalenderjahre – willkürliche Zeiträume – zurückblicken, ist der S&P 500 in 15 dieser Jahre gestiegen. Laut FactSet betrug der durchschnittliche jährliche Kursanstieg jedoch 9.1 % und die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite mit reinvestierten Dividenden 9.8 %.
In jedem Jahr kann es zu enormen Preisschwankungen kommen. Beispielsweise drückte die frühe Phase der Covid-2020-Pandemie im Jahr 19 den S&P 500 bis zum 31. März um 23 % nach unten, aber der Index beendete das Jahr mit einem Gewinn von 16 %.
Zwei ETFs mit breiten Ansätzen für Dividendenaktien
Nick Kalivas, Head of Factor and Core Strategies bei Invesco, ist der Ansicht, dass Anleger „Aktien mit höheren Renditen erkunden sollten, um Erträge zu generieren und sich gegen Inflation abzusichern“.
Er warnte während eines Interviews, dass die Auswahl einer Aktie nur auf der Grundlage einer hohen Dividendenrendite einen Anleger in eine „Dividendenfalle“ bringen könnte. Das heißt, eine hohe Rendite könnte darauf hindeuten, dass professionelle Anleger an der Börse glauben, dass ein Unternehmen gezwungen sein könnte, seine Dividende zu kürzen. Der Aktienkurs ist wahrscheinlich bereits gefallen, um die Dividendenrendite weiter nach unten zu schicken. Und wenn das Unternehmen die Dividende kürzt, werden die Aktien wohl noch weiter fallen.
Hier sind zwei Möglichkeiten, wie Invesco breite Aktiengruppen auf diejenigen mit höheren Renditen und einem gewissen Maß an Sicherheit filtert:
Der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF SPHD, -0.33% hält Aktien von 50 Unternehmen mit hohen Dividendenrenditen, die in den letzten 12 Monaten auch eine geringe Kursvolatilität gezeigt haben. Das Portfolio ist auf die ertragsstärksten Aktien gewichtet, die die Kriterien erfüllen, wobei das Engagement in einzelnen Aktien oder Sektoren begrenzt ist. Es wird zweimal jährlich im Januar und Juli neu zusammengestellt. Seine 30-Tage-SEC-Rendite beträgt 4.92 %.
Der Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY, -0.70% verfolgt einen anderen Screening-Ansatz für die Qualität. Es beginnt mit den Bestandteilen des Nasdaq Composite Index COMP, + 1.39%, grenzt die Liste dann auf 50 Unternehmen ein, die die Dividendenausschüttungen in mindestens 10 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben und deren Aktien die höchsten Dividendenrenditen aufweisen. Er schließt Real Estate Investment Trusts aus und ist in Richtung ertragreicherer Aktien gewichtet, die die Kriterien erfüllen. Die 30-Tage-Rendite beträgt 4.08 %.
Die 30-Tages-Renditen geben Ihnen eine Vorstellung davon, mit wie viel Einkommen Sie rechnen können. Beide ETFs zahlen monatlich. Sehen Sie sich nun an, wie sie sich im Jahr 2022 im Vergleich zum S&P 500 und der Nasdaq entwickelt haben, alle mit reinvestierten Dividenden:
Beide ETFs erzielten im Jahr 2022 positive Renditen, als steigende Zinsen die breiten Indizes unter Druck setzten.
8 weitere ETFs für Einkommen (und einige auch für Wachstum)
Ein Investmentfonds ist eine Bündelung des Geldes vieler Anleger, um ein bestimmtes Ziel oder eine Reihe von Zielen zu verfolgen. Sie können Anteile der meisten Investmentfonds einmal täglich zum Marktschluss kaufen oder verkaufen. Ein ETF kann während der Börsenhandelszeiten jederzeit gekauft oder verkauft werden. ETFs können geringere Kosten haben als Investmentfonds, insbesondere ETFs, die passiv verwaltet werden, um Indizes nachzubilden.
Sie sollten sich vor dem Kauf über die Kosten informieren. Wenn Sie mit einem Anlageberater zusammenarbeiten, erkundigen Sie sich nach den Gebühren – je nach Beziehung zwischen dem Berater und einem Fondsmanager erhalten Sie möglicherweise einen Rabatt auf die kombinierten Gebühren. Sie sollten auch das Volatilitätsrisiko mit Ihrem Berater besprechen, um ein Komfortniveau festzulegen und zu versuchen, Ihre Anlageentscheidungen für Erträge an Ihre Risikotoleranz anzupassen.
Hier sind acht weitere ETFs, die entwickelt wurden, um Einkommen oder eine Kombination aus Einkommen und Wachstum zu bieten:
Die folgenden Definitionen können Ihnen helfen, die Funktionsweise der oben aufgeführten ETFs besser zu verstehen:
30-Tage-SEC-Rendite — Eine standardisierte Berechnung, die die Einnahmen und Ausgaben eines Fonds berücksichtigt. Bei den meisten Fonds gibt diese Rendite einen guten Hinweis darauf, wie viel Einkommen ein neuer Anleger auf Jahresbasis erwarten kann. Aber die 30-Tage-Renditen erzählen nicht immer die ganze Geschichte. Beispielsweise kann ein Covered-Call-ETF mit einer niedrigen 30-Tage-Rendite regelmäßige Dividendenausschüttungen (vierteljährlich oder monatlich) vornehmen, die erheblich höher sind, da die 30-Tage-Rendite Erträge aus Covered-Call-Optionen ausschließen kann. Weitere Informationen zu ETFs, die von Interesse sein könnten, finden Sie auf der Website des Emittenten.
Steuerpflichtiger äquivalenter Ertrag — Eine steuerpflichtige Rendite, die mit den Zinsen aus Kommunalanleihen vergleichbar wäre, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind. Abgesehen von den staatlichen oder lokalen Einkommenssteuern können Sie den steuerpflichtigen äquivalenten Ertrag berechnen, indem Sie Ihren steuerbefreiten Ertrag durch 1 minus Ihrer höchsten abgestuften Bundeseinkommenssteuerklasse teilen.
Anleihen-Ratings — Ratings für das Kreditrisiko, wie von Ratingagenturen festgelegt. Anleihen gelten im Allgemeinen als Investment-Grade, wenn sie von Standard & Poor's und Fitch mit BBB- oder höher und von Moody's mit Baa3 oder höher bewertet wurden. Treue bricht die Ratinghierarchie der Kreditagenturen. Anleihen mit Ratings unterhalb von Investment-Grade haben ein höheres Ausfallrisiko und höhere Zinssätze als Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Sie werden als Hochzins- oder „Ramsch“-Anleihen bezeichnet.
Anrufoption — Ein Vertrag, der es einem Anleger ermöglicht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis (als Ausübungspreis bezeichnet) zu kaufen, bis die Option abläuft. Eine Put-Option ist das Gegenteil und ermöglicht dem Käufer, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, bis die Option ausläuft.
Gedeckte Call-Option — Eine Kaufoption, die ein Anleger schreibt, wenn er bereits ein Wertpapier besitzt. Die Strategie wird von Aktienanlegern verwendet, um die Erträge zu steigern und einen gewissen Schutz vor Verlusten zu bieten.
Vorzugsaktien — Eine Aktie, die mit einer angegebenen Dividendenrendite ausgegeben wird. Diese Art von Aktien wird bevorzugt, wenn ein Unternehmen liquidiert wird. Anders als Stammaktionäre haben Vorzugsaktionäre kein Stimmrecht.
Diese Artikel befassen sich eingehender mit den oben genannten Arten von Wertpapieren und den zugehörigen Definitionen:
10 einfache Investitionen, die Ihr Portfolio in einen Einkommensdynamo verwandeln können
Viele Menschen sind gut darin, Geld für den Ruhestand zu sparen. Sie verwalten die Ausgaben und bauen ihre Notgroschen stetig auf. Aber wenn es an der Zeit ist, Erträge aus einem Anlageportfolio zu ziehen, fühlen sie sich vielleicht mit so vielen Möglichkeiten überfordert.
Einige einkommensorientierte Anleger möchten sich vielleicht intensiv mit einzelnen Anleihen oder Dividendenaktien befassen. Aber andere werden die Dinge einfach halten wollen. Eine der einfachsten Möglichkeiten, mit dem Wechsel zu einem Einkommensfokus zu beginnen, ist die Verwendung von börsengehandelten Fonds. Nachfolgend finden Sie Beispiele für ertragsorientierte Exchange Traded Funds (ETFs) mit zugehörigen Definitionen weiter unten.
Erstens die umgekehrte Beziehung
Bevor wir uns mit ertragsgenerierenden ETFs befassen, müssen wir ein Konzept aus dem Weg räumen – die Beziehung zwischen Zinssätzen und Anleihekursen.
Aktien repräsentieren Eigentumsanteile an Unternehmen. Anleihen sind Schuldtitel. Eine Regierung, ein Unternehmen oder eine andere Körperschaft leiht sich Geld von Investoren und gibt Anleihen aus, die an einem bestimmten Datum fällig werden, wenn der Emittent sie zum Nennbetrag einlöst. Die meisten in den USA ausgegebenen Anleihen haben feste Zinssätze und zahlen alle sechs Monate Zinsen.
Anleger können ihre Anleihen jederzeit an andere Anleger verkaufen. Wenn sich jedoch die Zinssätze am Markt geändert haben, bewegt sich der Marktwert der Anleihen in die entgegengesetzte Richtung. Als im vergangenen Jahr die Zinsen stiegen, sank der Wert der Anleihen, damit ihre Renditen den Zinssätzen neu emittierter Anleihen gleicher Bonität entsprachen.
Es war schwierig, im vergangenen Jahr einen Rückgang der Anleihewerte zu beobachten, aber Anleger, die ihre Anleihen nicht verkauften, erhielten weiterhin ihre Zinsen. Dasselbe könnte man für Aktien sagen. Der Benchmark S&P 500
-0.20%
SPX,
fiel im Jahr 19.4 um 2022 %, wobei 72 % seiner Aktien zurückgingen. Aber nur wenige Unternehmen kürzten die Dividenden, ebenso wenige Unternehmen, die mit ihren Anleihezahlungen in Verzug gerieten.
Bei einem Rentnerehepaar, das ich kenne, ist der Wert ihres einkommensorientierten Brokerage-Kontos im vergangenen Jahr um etwa 20 % gesunken, aber ihre Anlageerträge sind gestiegen – nicht nur die Dividendeneinnahmen flossen weiter, sie konnten etwas mehr investieren, weil ihre Einnahmen überschritten wurden ihre Ausgaben. Sie „kauften mehr Einkommen“.
Je länger die Laufzeit einer Anleihe ist, desto größer ist ihre Kursvolatilität. Je nach wirtschaftlichem Umfeld stellen Sie möglicherweise fest, dass ein kurzfristigeres Anleihenportfolio einen „Sweet Spot“ bietet, wenn man Preisvolatilität und Erträge berücksichtigt.
Und hier ist ein Lichtblick: Wenn Sie jetzt daran denken, Ihr Portfolio auf eine Ertragsorientierung umzustellen, bedeutet der Rückgang der Anleihenkurse, dass die Renditen viel attraktiver sind als noch vor einem Jahr. Dasselbe gilt für die Dividendenrenditen vieler Aktien.
Abwärtsschutz
Was kommt auf die Zinsen zu? Da die Federal Reserve ihre Bemühungen zur Bekämpfung der Inflation fortsetzt, könnten die Zinssätze bis 2023 weiter steigen. Dies kann den Druck auf die Anleihe- und Aktienkurse verstärken.
Ken Roberts, ein Anlageberater bei Four Star Wealth Management in Reno, Nevada, betont in seinen Gesprächen mit Kunden den „Abwärtsschutz“, den Dividendenerträge bieten.
„Diversifikation ist das beste Risikomanagement-Tool, das es gibt“, sagte er in einem Interview. Er riet auch unerfahrenen Anlegern – selbst solchen, die eher nach Erträgen als nach Wachstum strebten –, Gesamtrenditen in Betracht zu ziehen, die Erträge und langfristige Kurssteigerungen kombinieren.
Ein ETF, der Anleihen hält, ist darauf ausgelegt, stetige Erträge zu erzielen. Einige zahlen Dividenden vierteljährlich und andere zahlen monatlich. Ein ETF, der Dividendenaktien hält, ist auch ein Einkommensvehikel; Es kann Dividenden zahlen, die niedriger sind als die Auszahlungen von Rentenfonds, und es geht auch ein größeres Risiko von Kursschwankungen am Aktienmarkt ein. Anleger, die diesen Ansatz wählen, hoffen jedoch auf längere Sicht auf höhere Gesamtrenditen, wenn der Aktienmarkt steigt.
„Mit einem ETF sind Ihre Fonds diversifiziert. Und wenn der Markt Phasen der Volatilität durchläuft, genießen Sie weiterhin die Erträge, selbst wenn Ihr Kapitalsaldo vorübergehend sinkt“, sagte Roberts.
Wenn Sie Ihre Anlagen in einem rückläufigen Markt verkaufen, wissen Sie, dass Sie Geld verlieren werden – das heißt, Sie werden für weniger verkaufen, als Ihre Anlagen zuvor wert waren. Wenn Sie einen Einkommensstrom aus Ihrem Portfolio genießen, ist es für Sie möglicherweise einfacher, einen rückläufigen Markt zu überstehen. Wenn wir auf die letzten 20 Kalenderjahre – willkürliche Zeiträume – zurückblicken, ist der S&P 500 in 15 dieser Jahre gestiegen. Laut FactSet betrug der durchschnittliche jährliche Kursanstieg jedoch 9.1 % und die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite mit reinvestierten Dividenden 9.8 %.
Siehe auch: Wann kann ich meine I-Bonds verkaufen? Werden I-Bonds besteuert? Antworten auf Ihre Fragen zu Anleihen der Serie I.
In jedem Jahr kann es zu enormen Preisschwankungen kommen. Beispielsweise drückte die frühe Phase der Covid-2020-Pandemie im Jahr 19 den S&P 500 bis zum 31. März um 23 % nach unten, aber der Index beendete das Jahr mit einem Gewinn von 16 %.
Zwei ETFs mit breiten Ansätzen für Dividendenaktien
Nick Kalivas, Head of Factor and Core Strategies bei Invesco, ist der Ansicht, dass Anleger „Aktien mit höheren Renditen erkunden sollten, um Erträge zu generieren und sich gegen Inflation abzusichern“.
Er warnte während eines Interviews, dass die Auswahl einer Aktie nur auf der Grundlage einer hohen Dividendenrendite einen Anleger in eine „Dividendenfalle“ bringen könnte. Das heißt, eine hohe Rendite könnte darauf hindeuten, dass professionelle Anleger an der Börse glauben, dass ein Unternehmen gezwungen sein könnte, seine Dividende zu kürzen. Der Aktienkurs ist wahrscheinlich bereits gefallen, um die Dividendenrendite weiter nach unten zu schicken. Und wenn das Unternehmen die Dividende kürzt, werden die Aktien wohl noch weiter fallen.
Hier sind zwei Möglichkeiten, wie Invesco breite Aktiengruppen auf diejenigen mit höheren Renditen und einem gewissen Maß an Sicherheit filtert:
SPHD,
hält Aktien von 50 Unternehmen mit hohen Dividendenrenditen, die in den letzten 12 Monaten auch eine geringe Kursvolatilität gezeigt haben. Das Portfolio ist auf die ertragsstärksten Aktien gewichtet, die die Kriterien erfüllen, wobei das Engagement in einzelnen Aktien oder Sektoren begrenzt ist. Es wird zweimal jährlich im Januar und Juli neu zusammengestellt. Seine 30-Tage-SEC-Rendite beträgt 4.92 %.
PEY,
verfolgt einen anderen Screening-Ansatz für die Qualität. Es beginnt mit den Bestandteilen des Nasdaq Composite Index
COMP,
grenzt die Liste dann auf 50 Unternehmen ein, die die Dividendenausschüttungen in mindestens 10 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben und deren Aktien die höchsten Dividendenrenditen aufweisen. Er schließt Real Estate Investment Trusts aus und ist in Richtung ertragreicherer Aktien gewichtet, die die Kriterien erfüllen. Die 30-Tage-Rendite beträgt 4.08 %.
Die 30-Tages-Renditen geben Ihnen eine Vorstellung davon, mit wie viel Einkommen Sie rechnen können. Beide ETFs zahlen monatlich. Sehen Sie sich nun an, wie sie sich im Jahr 2022 im Vergleich zum S&P 500 und der Nasdaq entwickelt haben, alle mit reinvestierten Dividenden:
Beide ETFs erzielten im Jahr 2022 positive Renditen, als steigende Zinsen die breiten Indizes unter Druck setzten.
8 weitere ETFs für Einkommen (und einige auch für Wachstum)
Ein Investmentfonds ist eine Bündelung des Geldes vieler Anleger, um ein bestimmtes Ziel oder eine Reihe von Zielen zu verfolgen. Sie können Anteile der meisten Investmentfonds einmal täglich zum Marktschluss kaufen oder verkaufen. Ein ETF kann während der Börsenhandelszeiten jederzeit gekauft oder verkauft werden. ETFs können geringere Kosten haben als Investmentfonds, insbesondere ETFs, die passiv verwaltet werden, um Indizes nachzubilden.
Sie sollten sich vor dem Kauf über die Kosten informieren. Wenn Sie mit einem Anlageberater zusammenarbeiten, erkundigen Sie sich nach den Gebühren – je nach Beziehung zwischen dem Berater und einem Fondsmanager erhalten Sie möglicherweise einen Rabatt auf die kombinierten Gebühren. Sie sollten auch das Volatilitätsrisiko mit Ihrem Berater besprechen, um ein Komfortniveau festzulegen und zu versuchen, Ihre Anlageentscheidungen für Erträge an Ihre Risikotoleranz anzupassen.
Hier sind acht weitere ETFs, die entwickelt wurden, um Einkommen oder eine Kombination aus Einkommen und Wachstum zu bieten:
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Lesen: Tomi Kilgores detaillierter Leitfaden zu der Fülle von Informationen, die kostenlos auf der Kursseite von MarketWatch verfügbar sind.
Definitionen
Die folgenden Definitionen können Ihnen helfen, die Funktionsweise der oben aufgeführten ETFs besser zu verstehen:
30-Tage-SEC-Rendite — Eine standardisierte Berechnung, die die Einnahmen und Ausgaben eines Fonds berücksichtigt. Bei den meisten Fonds gibt diese Rendite einen guten Hinweis darauf, wie viel Einkommen ein neuer Anleger auf Jahresbasis erwarten kann. Aber die 30-Tage-Renditen erzählen nicht immer die ganze Geschichte. Beispielsweise kann ein Covered-Call-ETF mit einer niedrigen 30-Tage-Rendite regelmäßige Dividendenausschüttungen (vierteljährlich oder monatlich) vornehmen, die erheblich höher sind, da die 30-Tage-Rendite Erträge aus Covered-Call-Optionen ausschließen kann. Weitere Informationen zu ETFs, die von Interesse sein könnten, finden Sie auf der Website des Emittenten.
Steuerpflichtiger äquivalenter Ertrag — Eine steuerpflichtige Rendite, die mit den Zinsen aus Kommunalanleihen vergleichbar wäre, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind. Abgesehen von den staatlichen oder lokalen Einkommenssteuern können Sie den steuerpflichtigen äquivalenten Ertrag berechnen, indem Sie Ihren steuerbefreiten Ertrag durch 1 minus Ihrer höchsten abgestuften Bundeseinkommenssteuerklasse teilen.
Anleihen-Ratings — Ratings für das Kreditrisiko, wie von Ratingagenturen festgelegt. Anleihen gelten im Allgemeinen als Investment-Grade, wenn sie von Standard & Poor's und Fitch mit BBB- oder höher und von Moody's mit Baa3 oder höher bewertet wurden. Treue bricht die Ratinghierarchie der Kreditagenturen. Anleihen mit Ratings unterhalb von Investment-Grade haben ein höheres Ausfallrisiko und höhere Zinssätze als Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Sie werden als Hochzins- oder „Ramsch“-Anleihen bezeichnet.
Anrufoption — Ein Vertrag, der es einem Anleger ermöglicht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis (als Ausübungspreis bezeichnet) zu kaufen, bis die Option abläuft. Eine Put-Option ist das Gegenteil und ermöglicht dem Käufer, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, bis die Option ausläuft.
Gedeckte Call-Option — Eine Kaufoption, die ein Anleger schreibt, wenn er bereits ein Wertpapier besitzt. Die Strategie wird von Aktienanlegern verwendet, um die Erträge zu steigern und einen gewissen Schutz vor Verlusten zu bieten.
Vorzugsaktien — Eine Aktie, die mit einer angegebenen Dividendenrendite ausgegeben wird. Diese Art von Aktien wird bevorzugt, wenn ein Unternehmen liquidiert wird. Anders als Stammaktionäre haben Vorzugsaktionäre kein Stimmrecht.
Diese Artikel befassen sich eingehender mit den oben genannten Arten von Wertpapieren und den zugehörigen Definitionen:
Nicht verpassen: Diese 15 Dividenden-Aristokraten-Aktien waren die besten Einkommensbauer
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo