10 Experten des Ressourcensektors beleuchten Gold und Silber

Edelmetalle gelten traditionell als sichere Häfen und zeigen typischerweise in Zeiten von Marktturbulenzen und geopolitischer Unsicherheit ihre Stärke. Historisch gesehen gelten sie auch als Inflationsabsicherung und bevorzugte Vermögenswerte zum Schutz vor steigenden Zinsen. Hier 10 Ressourcenspezialisten und Mitwirkende Moneyshow.com Heben Sie ihre Lieblingsaktien und ETFs für Anleger hervor, die ein Engagement in Gold und Silber suchen.

Mary Anne und Pamela Aden, Die Aden-Prognose

Der Rohstoffbullenmarkt wird durch die steigende Inflation angeheizt, ein Ende ist nicht in Sicht. Der russische Krieg hat die Entwicklung der Inflation mit größerer Unsicherheit und einer Abkehr von Finanzanlagen hin zu materiellen Vermögenswerten verschärft. Dieser Bullenmarkt bei Rohstoffen war bereits im Gange und dürfte in den kommenden Jahren noch weiter ansteigen.

Da Gold stärker steigt als Silber, Goldaktien stärker steigen als Gold und Seniors stärker als Juniors, zeigt uns das, dass Gold vorerst „König“ ist. Es ist der ultimative sichere Hafen und wird von Anlegern, die in Sicherheit rennen, bestätigt. Und da ältere Bergleute stärker sind als jüngere, spiegelt dies den Wert über dem Risiko wider. Das Gesamtbild ist immer noch offen für einen „Superanstieg“ innerhalb eines anhaltenden Bullenmarktes.

Insgesamt schneiden unsere empfohlenen Goldaktien hervorragend ab. Die besten, die kürzlich neue Höchststände über ihren Höchstständen vom Juni 2021 erreicht haben, sind Königliches Gold (RGLD), Newmont (NEM), Yamana-Gold (AUY) und Franco Nevada (FNV).

Derzeit ist Gold stärker als Silber und Gold könnte in den kommenden Monaten weiterhin stärker steigen als Silber. Längerfristig dürfte Silber jedoch die bessere Performance erzielen. Die Zeit von Silver kommt. Zwei unserer empfohlenen Bestände haben mit Silber zu tun – Hecla Mining (HL) und Panamerikanisches Silber (PAAS). Silber bewegt sich nun auf die 30-Dollar-Marke zu. Sobald es kaputt ist, ist es sofort einsatzbereit.

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Mike Cintolo, Cabot Top-Ten-Händler

Edelmetalle übertrafen in diesem Jahr bislang die Aktien, und wenn Gold in die Höhe schnellt, tendieren die Aktien von Unternehmen, die das Metall abbauen, prozentual dazu, die Goldbarren deutlich zu übertreffen. Zu denen, die in letzter Zeit Aufmerksamkeit erregt haben, gehört Agnico Adlerminen (AEM), ein führender kanadischer Goldminenbetreiber.

Das Unternehmen verfügt über eine Pipeline hochwertiger Explorations- und Entwicklungsprojekte in den USA, Kanada (einschließlich der gerade abgeschlossenen Übernahme von Kirkland Lake), Kolumbien und Mexiko und ist durch seine Politik, keine Goldverkäufe zu tätigen, vollständig auf den aktuellen Goldbestand ausgerichtet Preise, was heute ein großartiger Ort ist.

Agnico meldete kürzlich mehrere Rekordergebnisse für das Gesamtjahr 2021: Das Unternehmen verzeichnete eine solide jährliche Goldproduktion von rund 2.09 Millionen Unzen bei Gesamtunterhaltskosten von 1,038 US-Dollar pro Unze (deutlich unter dem aktuellen Goldpreis von rund 2,000 US-Dollar). Beeindruckend war auch das vierte Quartal Agnicos fünftes Quartal in Folge mit einer Goldproduktion von über einer halben Million Unzen.

Die guten Ergebnisse veranlassten Agnico, seine Dividende um 14 % (2.6 % Jahresrendite) zu erhöhen und ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Millionen US-Dollar anzukündigen. Mit Blick auf die Zukunft gehen Analysten von einem Umsatzwachstum von 41 % im ersten Quartal aus, gefolgt von drei weiteren Quartalen mit einem Wachstum von etwa 1 % (hauptsächlich aufgrund der Kirkland-Übernahme), aber der Joker ist hier natürlich der Goldpreis, da das Aufwärtspotenzial deutlich sinken wird zum Fazit von Agnico.

Tony Sagami, Weiss Ultimatives Portfolio

Treffen Sie Ihre Wahl: Inflation auf einem 40-Jahres-Hoch, Spannungen zwischen Russland und der Ukraine oder der Beginn eines neuen Straffungszyklus der Fed. Jeder für sich ist ein guter Grund, Gold zu besitzen, aber zusammengenommen sind sie ein sehr überzeugendes Argument.

US Global GO GOLD und Precious Metal Miners ETF (GOAU) ist eine einzigartige Möglichkeit, in Gold zu investieren. Der börsengehandelte Fonds ist als Royalties Trust gegründet, einer besonderen Art von Gesellschaft.

GOAU bietet Goldminenunternehmen eine einmalige Zahlung als Gegenleistung für einen vereinbarten Prozentsatz des produzierten Goldes. Das Beste daran ist, dass GOAU vertraglich Anspruch auf eine festgelegte Anzahl Unzen zu einem vorher festgelegten, immer unter dem Marktpreis liegenden Goldpreis hat.

Das einzige Risiko, das GOAU eingeht, besteht darin, dass der Goldpreis unter die ermäßigten Kaufpreise fällt. Und da Gold immer noch um die 1,946 US-Dollar pro Unze schwankt, bedeutet das für GOAU nichts als große Gewinne.

Adrian Tag, Globaler Analyst

Lizenz- und Streaming-Unternehmen sind die risikoarme Möglichkeit, in den Goldbergbausektor zu investieren. Aber Sie verlieren dadurch nicht viel Potenzial. Im Wesentlichen leistet ein Lizenzgebührenunternehmen eine Vorauszahlung an ein Bergbauunternehmen als Gegenleistung für einen kleinen Prozentsatz des geförderten Goldes. Ein Stream ist ähnlich, außer dass das Unternehmen beim Empfang zusätzlich zu einer Vorauszahlung einen bescheidenen Preis pro Unze zahlt.

Franco-Nevada (FNV) meldete ein starkes viertes Quartal aufgrund einer höheren Produktion bei Cobre Panama, seinem größten Strom, und Rekordeinnahmen aus der Öl- und Gasbranche. Insgesamt gab es für das Jahr einen Rekordumsatz von 1.3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 27 %, was am oberen Ende der Prognose liegt.

Franco beendete das Quartal mit 539 Millionen US-Dollar in bar, ohne Schulden und 1.1 Milliarden US-Dollar an Kreditfazilitäten. Es erhöhte seine Dividende erneut um fast 7 %, zum 15. Mal in Folge.

Die Diversifizierung der Vermögenswerte unterscheidet Franco von anderen Goldlizenzunternehmen. Franco hat einen geringeren Gold- und Silberanteil als andere große Lizenz- und Streaming-Unternehmen, was die Diversifizierung mittlerweile als entscheidenden Vorteil bezeichnet. Dies ist wahrscheinlich ein Merkmal, das das Unternehmen für generalistische Anleger attraktiv macht.

Das Unternehmen ist auch hinsichtlich seiner Vermögenswerte, Betreiber und geografischen Lage gut diversifiziert. Franco geht davon aus, dass die Pipeline für eine Vielzahl von Finanzierungsbedürfnissen recht stark ist. Franco-Nevada ist weiterhin eine unserer Kerninvestitionen.

Lizenz- und Streaming-Unternehmen sind der Betriebskosteninflation weitaus weniger ausgesetzt als Bergleute und weniger potenziell steigenden Steuern ausgesetzt. Daher bleiben sie im aktuellen Umfeld attraktive Investitionen.

Wheaton Edelmetalle (WPM) meldete Rekordumsätze und -ergebnisse für das vierte Quartal, verfehlte jedoch die Prognosen der Analysten geringfügig. Der Jahresumsatz belief sich auf 1.2 Milliarden US-Dollar. Die Lizenzgebühren auf Gold und Silber machen derzeit 94 % des Umsatzes aus.

Die Salobo-Erweiterung (Salobo III), die Teil des Projekts ist, das Wheatons größte Einzelanlage darstellt, wurde aufgrund eines Erdrutschs verzögert; Zum Jahresende war es zu 85 % fertig. Vale führt eine gründliche Prüfung des Projekts durch, das irgendwann im zweiten Quartal abgeschlossen sein soll. Derzeit geht man davon aus, dass die Expansion noch auf Kurs ist und zum Jahresende in Betrieb genommen werden kann.

Wheaton verfügt über eine solide Bilanz mit einer verfügbaren Liquidität von mittlerweile bis zu 2.2 Milliarden US-Dollar. Angesichts der Liquidität, einer starken Kreditfazilität und der Erwartung starker Cashflows in den kommenden Jahren sagte CEO Randy Smallwood, er glaube nicht, dass das Unternehmen dies jemals tun würde eine weitere Aktie ausgeben müssen.

Wheaton konzentriert sich auf Vermögenswerte mit niedrigen Kosten, wobei 85 % seiner Vermögenswerte in der unteren Hälfte der Kostenkurve liegen, und auf Reserven mit einer Lebensdauer von über 30 Jahren. Wheaton prognostiziert für die nächsten 20 Jahre ein durchschnittliches Wachstum von 10 %.

Wheaton (dessen aktuelle Rendite 1.3 % beträgt) wurde in den S&P Canadian Dividend Aristocrats Index aufgenommen. Die Aktie ist für uns eine Kernbeteiligung; Aber angesichts des Anstiegs von über 25 % seit Ende Januar halten wir und suchen nach einem Rückzug zum Kauf.

Peter Kraut, Silberaktien-Investor

Die Fed kann die Inflation nicht stoppen. Es ist ein riesiges Dilemma, und die Anleger erkennen es. Was können Sie dagegen tun? Nun ja, Silber dämpft die Inflation. In den 1970er Jahren erlebten wir ein ganzes Jahrzehnt hoher und steigender Inflation. Dennoch erzielte Silber einen Zuwachs von 3,700 %. Das ist kein Tippfehler. Und Silberaktien schnitten deutlich besser ab.

Ich denke, wir stehen vor einem Inflationsschock, und wenn die Anleger dies erkennen, strömen sie in Scharen in Richtung Silber. Und das wird dazu beitragen, diesen Sektor viel, viel weiter voranzutreiben. Technisch gesehen war Silber ziemlich stark und der gleitende 50-Tage-Durchschnitt scheint kurz davor zu stehen, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zu durchbrechen und ein bullisches „Goldenes Kreuz“ zu bilden. Die Aufwärtsziele für Silber liegen bei 26.50 $, 27 $ und dann 28 $.

Silberaktien sind zwar konstruktiv, haben aber noch mehr Arbeit vor sich. Der Global X Silver Miners ETF (SIL) hat einen klaren Widerstand bei der 38-Dollar-Marke. Sobald er die 38-Dollar-Marke überschreitet, gibt es einen ziemlich klaren Weg zu 41 Dollar.

Und wenn man sich das anschaut PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) – bei dem es sich eigentlich um mittelständische Silberunternehmen handelt – sehen wir in jüngster Zeit viel Stärke. Der Bereich von 14.50 $ scheint der wichtigste Überkopfwiderstand zu sein. Danach scheinen 15.50 $ und dann 17.50 $ die nächsten Aufwärtsziele zu sein.

Insgesamt sieht das technische Bild von Silber recht stark aus. Und da die Zinserhöhungen jetzt offiziell begonnen haben, könnte Silber meiner Meinung nach weiter steigen. Auf saisonaler Basis deuten die nächsten Monate auf mehr Stärke hin.

Omar Ayales, Gold-Charts R Us

Gold konsolidiert den jüngsten Rückzug über den Aufwärtstrend vom Januar, der gleichzeitig das wichtigste Ausbruchsniveau von Gold im Februar bei der Marke von 1900 bis 1925 US-Dollar darstellt. Unser Frühindikator zeigt weiterhin eine zunehmende Dynamik zugunsten von Gold. Die Goldminenunternehmen halten sich stark. Sie haben in letzter Zeit die meisten Anlageklassen übertroffen und scheinen reif für weiteres Aufwärtspotenzial zu sein.

Novagold (NG) marschiert weiter nach oben, innerhalb eines klaren Aufwärtskanals seit den Tiefstständen im Januar, und testete kürzlich die 8-Dollar-Marke, die ebenfalls in der Nähe der Höchststände vom Oktober 2021 liegt. Eine Pause über diesem Niveau und es geht los mit den Rennen! Dann wäre ein Anstieg auf die Juni-Höchststände nahe der 10-Dollar-Marke wahrscheinlich. Der Frühindikator befindet sich in einem hohen Bereich und zeigt eine Dynamik zugunsten von NG an. Allerdings weist er in einem hohen Bereich Widerstand auf, was darauf hindeutet, dass kurzfristig eine gewisse Konsolidierung möglich ist.

Harmonie Goldbergbau (HMY) bildet ein bullisches Flaggenmuster mit einem Widerstand bei 5.50 $. Das heißt, wenn HMY über 5.50 $ bricht, könnte es auf das Zielniveau von 7 $ steigen. Der Frühindikator zieht sich zurück und sucht nach einem Boden. Es zeigt uns, dass die kurzfristige Schwäche möglicherweise vorbei ist und ein erneuter Aufwärtstrend jetzt wahrscheinlich ist. Auf der anderen Seite liegt die bullische Unterstützung von HMY beim Aufwärtstrend im Januar bei 4.30 $. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte ihn noch weiter nach unten drücken, möglicherweise bis zum September-Aufwärtstrend nahe 3.50 US-Dollar.

Gavin Graham, Internet-Vermögensaufbauer

Als Gold das letzte Mal in den Jahren 1999 und 2000 einen langfristigen Bullenmarkt erlebte, stieg das Metall von 250 $ pro Unze auf 850 $ pro Unze, also mehr als das Dreifache in weniger als einem Jahrzehnt. Ich behaupte nicht, dass Gold mit dieser Entwicklung mithalten wird, aber es ist vernünftig anzunehmen, dass Gold, nachdem es sein bisheriges Allzeithoch überwunden hat, auf 2,500 $ pro Unze steigen könnte, was einem Anstieg von 25 % entspricht.

Tagundnachtgleiche Gold (EQX) verfügt über Projekte in Kanada, den USA, Mexiko und Brasilien mit sieben aktiven Goldminen und fünf Wachstumsprojekten. Der Bergbauunternehmer Ross Beatty besitzt 8 % des Unternehmens. Equinox ging im November 2018 für 4 US-Dollar pro Aktie an die Börse.

Das Unternehmen verfügt über nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 16 Millionen Unzen. und gemessene und angezeigte Reserven von 30 Millionen Unzen. Es wird mit einer Produktion von 670,000 Unzen gerechnet. im Jahr 2022.

Zu seinen Wachstumsprojekten gehört die Mine Santa Luz in Mexiko, wo das Unternehmen 103 Millionen US-Dollar für die Nachrüstung einer zuvor produzierenden Mine ausgibt, die in diesem Quartal in Betrieb gehen wird. Es wird geschätzt, dass Santa Luz 110,500 Unzen produzieren wird. jährlich für die ersten fünf Betriebsjahre.

Außerdem hat Equinox im Oktober 2021 offiziell den Grundstein für das Greenstone-Projekt gelegt, eine der größten Minen Kanadas. Es wird davon ausgegangen, dass die zweijährige Bauzeit und die sechsmonatige Inbetriebnahme den ersten Goldguss in der ersten Hälfte des Jahres 2024 ermöglichen werden.

Mit einer prognostizierten Produktionssteigerung von 13 % von 593,000 Unzen. im Jahr 2021 auf 670,000 Unzen. In diesem Jahr ist Equinox gut aufgestellt, um unabhängig vom Anstieg des Goldpreises ein starkes Umsatz- und Cashflow-Wachstum zu verzeichnen.

Equinox ist ein gut kapitalisiertes Goldminenunternehmen mit sieben aktiven Minen in politisch stabilen Gerichtsbarkeiten. Das prognostizierte Produktionswachstum in den nächsten Jahren wird auf 1 Million Unzen geschätzt. pro Jahr.

Die Aktie wird zum 22-fachen des prognostizierten Betriebsgewinns für 2022 verkauft. Gemessen am Preis/Nettoinventarwert (0.63-fach) liegt es im unteren Drittel der Juniorproduzenten. Es erwartet das zweithöchste Produktionswachstum von 2021 bis 24 und verfügt über die zweithöchsten Reserven innerhalb der Gruppe. Ich rate der Aktie zum Kauf

Bruce Kaser, Cabot Berater für unterbewertete Aktien

Barrick-Gold (GOLD)mit Sitz in Toronto ist eines der weltweit größten und hochwertigsten Goldminenunternehmen. Etwa 50 % der Produktion stammen aus Nordamerika, der Rest aus Afrika/Naher Osten (32 %) und Lateinamerika/Asien-Pazifik (18 %).

Barrick wird seine Betriebsleistung weiter verbessern (angeführt von seinem neuen und äußerst fähigen CEO), bei den aktuellen Goldpreisen einen starken freien Cashflow generieren und einen Großteil dieses freien Cashflows an die Anleger zurückgeben, während gleichzeitig kleinere, aber sinnvolle Akquisitionen getätigt werden.

Barrick einigte sich mit den Regierungen Pakistans und der Provinz Belochistan auf die Wiederinbetriebnahme der Kupfer- und Goldmine Reko Diq. Die Produktion wurde 2011 eingestellt. Barrick wird 50 % des neuen Projekts besitzen. Obwohl die Mine klein ist, verdeutlicht die Vereinbarung die Fähigkeit von Barrick-CEO Mark Bristow, effektiv mit lokalen Regierungen zusammenzuarbeiten.

Außerdem bieten Barrick-Aktien eine Option: Wenn die ungewöhnlichen wirtschaftlichen und steuerlichen Bedingungen den Goldpreis in die Höhe treiben, steigen auch die Barrick-Aktien. Angesichts ihrer attraktiven Bewertung benötigen die Aktien diesen zweiten (optionalen) Punkt nicht, um zu funktionieren – er bietet zusätzliches Aufwärtspotenzial. Die Bilanz von Barrick weist nach Abzug der Barmittel nahezu keine Schulden auf.

Bob Carlson, Ruhestand beobachten

Wie erwartet hat es bei Gold eine große Trendwende gegeben. Gold stieg Anfang 2020 vor allem dank der geldpolitischen Anreize der Fed stark an, erreichte jedoch im August 2020 seinen Höhepunkt. Im Jahr 2022 stieg der Goldpreis, da die Inflation ein Niveau erreichte, das seit 40 Jahren nicht mehr gesehen wurde. Die Invasion in der Ukraine führte zu weiteren Goldkäufen.

Börsengehandelte Fonds sind die kostengünstigste und liquideste Möglichkeit, in Gold zu investieren. Ich empfehle iShares Gold Trust (IAU), da es normalerweise die niedrigste Kostenquote aufweist und von Hedgefonds und anderen kurzfristigen Händlern nicht so häufig genutzt wird. Die IAU ist im bisherigen Jahresverlauf um 7.44 % und über 15.65 Monate um 12 % gestiegen.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) und ETF bestehend aus Bergbauunternehmen, geht es in dieser schwierigen Zeit ebenfalls gut. Der Fonds sank Mitte 2021 und schien ein Schnäppchen zu sein. Die Märkte erkannten nicht, wie sehr die Bergbauunternehmen von der Fortsetzung des globalen Wachstums profitieren würden.

Der Fonds bildet einen Index des globalen Bergbaus ab; Zuletzt hielt er 214 Aktien, aber 50 % des Fonds befanden sich in den zehn größten Positionen. PICK ist im Jahr 10 bislang um 16.85 % und in den letzten 2022 Monaten um 26.75 % gestiegen. Die Rendite beträgt 12 %.