Zauberer, der Kaninchen mit Zauberstab aus einem magischen Hut herausnimmt.
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Nicht viele Leute wissen das, aber Sie können die Rendite einer regulären Aktie tatsächlich „vergrößern“ – indem Sie sie einfach über a halten geschlossener Fonds (CEF)!
Das ist zusätzlich zu immer a viel eine größere Dividende als die typische S&P 500-Aktie tropft heraus: 7 %+ Auszahlungen sind natürlich im CEF-Bereich üblich.
Wie funktioniert also unsere CEF „Verstärkungslupe“?
Es läuft auf eine auf den ersten Blick eher obskure Tatsache hinaus: CEFs (die auf dem Markt gehandelt werden, genau wie Aktien oder ETFs) haben im Allgemeinen eine feste Anzahl von Anteilen für die gesamte Lebensdauer. Das bedeutet, dass ihr Marktpreis von ihrem Nettoinventarwert pro Aktie (NAV oder dem Wert der Aktien, die sie in ihren Portfolios halten) abweichen kann.
Und wenn Sie einen Fonds kaufen, der zu einem ungewöhnlichen Preis gehandelt wird Rabatt, werden Ihre Gewinne vergrößert, da der Abschlag verschwindet und sich in eine Prämie verwandelt, wodurch die Gewinne, die das Portfolio selbst erzielt, verstärkt werden.
Unser CEF „Gain Magnifier“ in Aktion
Schauen wir uns das mit einem unserer Lieblings-CEFs bei my an CEF-Insider Service: die BlackRock Science and Technology Trust (BST). Es ist ein gutes Beispiel, denn obwohl es als Technologiefonds eingestuft wird, hält es hauptsächlich die größten Unternehmen im S&P 500, einschließlich Apple
Seit der Markt am 11. Oktober 2022 seinen Tiefpunkt erreichte, hat BST eine gesunde Rendite von 13.9 % erzielt, wovon ein Teil auf sein Portfolio hochwertiger S&P 500-Namen zurückzuführen war.
Bevor wir weitermachen, wollen wir anmerken, dass dieser Fonds 9.5 % abwirft und monatlich Dividenden zahlt, sodass jeder, der im Oktober gekauft hat, bereits einen ordentlichen Teil der Gesamtrendite oben in bar gesammelt hat, in Höhe von etwa 80 $ pro Monat für jeweils 10,000 $ investiert .
Und hier passiert mehr als nur Portfoliogewinne. Ein Teil dieser starken Rendite war auf den schwindenden Abschlag des Fonds zurückzuführen: Seit dem 11. Oktober ist sein Abschlag von etwa 5 % auf ungefähr den Nennwert gestiegen (Ende Januar stieg er sogar auf 6.8 %).
Dies ist nicht das erste Mal, dass sich der Abschlag von BST in eine Prämie verwandelt hat: Der Fonds wurde die meiste Zeit des Jahres 2019, 2020 und 2021 zu oder deutlich über dem Nennwert gehandelt.
Diese Prämien waren ein großer Teil des Grundes, warum der Fonds in jenen Jahren den Markt deutlich übertraf. Von seinem Börsengang im Jahr 2014 bis 2022 erzielte BST eine Rendite von 352 %, da der Rabatt, den es ab 2014 hatte, im Jahr 2018 schnell verschwunden war.
Dieses Diagramm zeigt uns etwas anderes, was nur wenige Menschen über CEF-Rabatte in Betracht ziehen: Sie können uns sagen, wann ein Fonds teuer wird und es ein guter Zeitpunkt ist, Gewinne mitzunehmen. Aber bei einem Aufschlag von 0.32 % ist das bei BST heute nicht der Fall, obwohl der Fonds derzeit nicht mit einem Abschlag gehandelt wird.
Ich sage den Leuten oft, dass CEFs zusammengesetzte Renditen sind, was ein wenig verwirrend klingen mag, aber genau das sehen Sie in diesem Diagramm. Der Wert des Portfolios von BST (oder mit anderen Worten sein NAV) ist im Jahr 8.6 um 2023 % gestiegen, aber sein Marktpreis ist um 12.4 % gestiegen. Das liegt daran, dass der Fonds mit weniger als 3 % Abschlag gestartet ist und jetzt wieder mit einem kleinen Aufschlag gehandelt wird.
Nehmen wir an, der Markt steigt bis 10 um weitere 2023 % (eine konservative Annahme im Vergleich zu denen der meisten Bankökonomen der Wall Street), und der NAV von BST steigt um den gleichen Betrag. Nehmen wir nun an, dass die Prämie von BST auf das zuvor gesehene Hoch von 12 % steigt. In diesem Fall würde der Marktpreis um 23 % oder mehr als das Doppelte des Marktgewinns steigen.
Und wenn wir BST länger halten und der Markt um 50 % steigt, während die Prämien von BST ihren Höhepunkt erreichen, könnte unsere Rendite tatsächlich 68 % betragen, ganze 18 Prozentpunkte höher als der Markt. Wenn sich der Markt verdoppelt? Wir sind tatsächlich um 124 % gestiegen. Und Sie sammeln einen Einkommensstrom von 9.5 %, während Sie warten.
Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."
Offenlegung: keine
Quelle: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/