Verluste in Höhe von einer Milliarde US-Dollar bringen Warren Buffett und Jeff Bezos in schlechte Gesellschaft

Gerade als Sie dachten, Verluste in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar seien vergangene Tage der Sperrung durch Covid-19, sind sie zurück. Am überraschendsten ist jedoch, dass S&P 500-Unternehmen größtenteils im Besitz von sind Warren Buffett und Jeff Bezos waren zwei der Unternehmen, die sie posten.

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Fünfzehn Unternehmen im S&P 1500 und S&P Completion Index, einschließlich Buffett's Berkshire Hathaway (BRKA) und Bezos' Amazon.com (AMZN), verzeichnete im zweiten Quartal massive Nettoverluste von 1 Milliarde US-Dollar – oder viel mehr. Solche riesigen Verluste erinnern daran, dass die Probleme der Wirtschaft einige der am besten geführten Unternehmen immer noch belasten.

Der größte Verlust von allen? Berkshire Hathaway, das Industriekonglomerat, das sich zu 15.6 % im Besitz von Buffett befindet, verzeichnete im zweiten Quartal 44 einen Verlust von fast 2022 Milliarden US-Dollar. Es war eines der größten Verluste in der US-Geschichte, und fast die 49 Milliarden US-Dollar, die es im ersten Quartal 2020 verloren hat.

Erstaunlicherweise bedeutet dies, dass Berkshire einen um ein Vielfaches höheren Verlust verzeichnete Uber Technologies (UBER) und Karneval (CCL), zwei Unternehmen, die immer noch von den Schließungen betroffen sind. Und es verlor auch mehr Geld als Unternehmen, die unter den Implosionen der Kryptowährung leiden MicroStrategy (MSTR) und Coinbase (COIN).

Große Verluste sind beim S&P 500 die Ausnahme

Wenn Unternehmen jetzt eine Milliarde Dollar oder mehr verlieren, fallen sie auf, da Verluste dieser Größenordnung mit dem Auftauen der Wirtschaft immer seltener werden.

Im zweiten Quartal verzeichneten S&P-500-Unternehmen einen mittleren Gewinnzuwachs von 6.7 %, sagt John Butters, Gewinnanalyst bei FactSet. Das ist ziemlich anämisches Wachstum. Es ist der kleinste vierteljährliche Gewinnanstieg, seit die Gewinne des S&P 500 im vierten Quartal 4 während der Covid-Kontraktion nur um 2020 % gestiegen sind.

Aber ein langsames Gewinnwachstum ist etwas ganz anderes, als mehr als eine Milliarde Dollar zu verlieren, wie es überraschend viele Unternehmen haben.

Die Milliarden-Dollar-Verluste im Quartal

Der riesige Verlust von Berkshire Hathaway war nicht so belastend, wie es scheinen mag. Vieles davon ist auf die Feinheiten der Buchhaltung zurückzuführen. Dennoch ist es ein Kommentar zu dem Druck, unter dem selbst Großinvestoren in diesem Jahr stehen.

Ein Großteil des Verlustes von Berkshire ist auf den enormen Papierreichtum zurückzuführen, der durch den Rückgang seiner Bestände verloren ging Apple (AAPL). Buffetts Unternehmen hält gewaltige 900 Millionen Aktien des Smartphone-Herstellers. Als der Aktienkurs von Apple im zweiten Quartal um fast 22 % fiel, bedeutete das für Berkshire Hathaway einen Papierverlust von rund 34 Milliarden US-Dollar.

Ist es ein Riesenverlust? Ja, aber da Berkshire Hathaway den Verlust nicht verkauft und realisiert hat, sind die Anleger bereit, vorerst darüber hinwegzusehen. Die Aktien von Berkshire Hathaway sind in diesem Jahr um 1 % gestiegen. Nicht schlecht in einem Jahr ist der S&P 500 um mehr als 10 % gefallen.

Was ist mit Amazon.com, an dem Bezos 10 % besitzt? Die Anleger waren auf a eingestellt schlechtes zweites Quartal ganzjährig. Die Aktien des Online-Händlers sind in diesem Jahr um mehr als 14 % gefallen. Und das Unternehmen erfüllte die Befürchtungen mit einem riesigen Verlust von 2 Milliarden US-Dollar für das Quartal, da es während der Pandemie zu stark expandierte. Aber die Investoren glauben, dass der Schmerz dahinter steckt, und fordern, dass Amazon im September-Quartal mehr als 2 Milliarden US-Dollar verdient.

Unternehmen kämpfen nach der Pandemie immer noch

Es mag überraschen zu sehen, dass Berkshire Hathaway und Amazon.com an diesem Punkt ihrer Entwicklung enorme Verluste hinnehmen müssen. Aber sie sind für einige Unternehmen, die immer noch in der Post-Covid-Welt taumeln, zur Norm geworden.

Teladoc Gesundheit (TDOC), ein Pionier der Online-Gesundheitsfürsorge, erlitt im zweiten Quartal einen riesigen Nettoverlust von 3.1 Milliarden US-Dollar, wie er am 27. Juli berichtete. Und Carnival, der Kreuzfahrtschiffbetreiber, verzeichnete Mitte Juni einen Quartalsverlust im im Mai endenden Quartal 1.8 Milliarden Dollar. Arnold Donald, seit fast einem Jahrzehnt CEO von Carnival, sagte Anfang August, er sei als Top-Manager zurückgetreten. Das Unternehmen wird in den nächsten vier Quartalen in Folge Geld verlieren.

Solche massiven Verluste erinnern daran, dass diese Wirtschaft – und dieser Markt – immer noch nicht im klaren sind.

Größte Unternehmensverluste

Alle haben im zweiten Quartal 1 mindestens 2022 Milliarde Dollar verloren

 Quellen: IBD, S & P Global Market Intelligence

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