Warnzeichen für ETH-Preis? Das Volumenprofil von Ethereum ist seit März 90 um 2020 % gesunken

Der Preis des nativen Tokens von Ethereum, Ether (ETH), hat sich seit Juni 78 um 2022 % erholt. Dies garantiert jedoch kein weiteres Aufwärtspotenzial, insbesondere angesichts rückläufiger Handelsvolumina, die darauf hindeuten, dass das Risiko einer größeren Korrektur hoch ist. 

Das Ether-Volumenprofil fällt seit März 90 um 2020 %

Ein „Volumenprofil“-Indikator zeigt die Handelsaktivität über alle Preise hinweg an, wobei Blau das Kaufvolumen und Gelb das Verkaufsvolumen anzeigt. 

Im März 2020 wurde als der Markt seinen Tiefpunkt erreichte, zeigte das Volumenprofil von Ether auf einem Wochenchart etwa 160 Millionen ETH-Trades in der Preisspanne von 85 bis 270 US-Dollar. Damals war das Verkaufsvolumen um rund 4 Millionen ETH grösser als das Kaufvolumen.

Aber das Ether-Kaufvolumen gewann wieder an Dynamik, nachdem der ETH-Preis im Juli 270 über 2020 $ gestiegen war.

Bemerkenswerterweise zeigte das Ether-Volumenprofil zwischen Juli 2020 und November 2020 etwa 64.25 Millionen ETH-Trades im Bereich von 270 bis 450 $, wobei das Kaufvolumen das Verkaufsvolumen um fast 1 Million ETH überstieg.

Die Preis-Volumen-Entwicklung blieb bis November 2021 weitgehend synchron, als ETH/USD mit rund 4,950 $ sein Rekordhoch erreichte. 

Mit anderen Worten, die meisten Händler kauften Ether, als sein Preis stieg, was ihr Vertrauen in die Langlebigkeit der zinsbullischen Umkehr nach dem Crash im März 2020 verdeutlichte.

Dieses Vertrauen fehlt jedoch bei der Erholung des Ether-Marktes im Jahr 2023.

Der ETH-Preistiefststand 2022 unterscheidet sich von vor zwei Jahren

Zunächst zeigt das Ether-Volumenprofil zu Beginn seiner Preiserholung im Juni 2022 von 900 $ 12.50 Millionen ETH-Trades, was einem Rückgang von mehr als 90 % gegenüber März 2020 entspricht.

Aber trotz einer Kurserholung von 75 % haben sich dieses Mal im Vergleich zu Beginn des Bullenmarkts 2020 weniger Händler an der potenziellen Talsohle von Ether beteiligt.

Was weiter besorgniserregend ist, sind die steigenden Verkaufsvolumina während der aktuellen ETH-Preiserholung.

Beispielsweise zeigt die rote horizontale Linie im Tages-Chart unten, die als „Kontrollpunkt“ oder POC bezeichnet wird und den Bereich mit den meisten offenen Handelspositionen darstellt, ein Nettovolumen von 8.21 Millionen ETH von rund 1,550 $, wobei die Verkäufer die Käufer übertreffen um 170,000 ETH-Trades.

Mit anderen Worten, die anhaltende Preiserholung von ETH hat möglicherweise nicht die Beine, die sie im März 2020 hatte, insbesondere in Verbindung mit dem Rückgang des Gesamtvolumenprofils in den letzten zwei Jahren.

Die meisten Ether-Investoren sind immer noch im Gewinn

Mehr negative Hinweise für Ether stammen von einer der weithin überwachten On-Chain-Metriken von Ethereum, die den Prozentsatz des zirkulierenden Angebots von ETH am Gewinn verfolgen.

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Am 6. März wurden etwa 65 % der ETH zu einem niedrigeren Preis gekauft. Mit anderen Worten, die Wahrscheinlichkeit, dass die Anleger Gewinne erzielen, bleibt bei einem deutlichen Kursrückgang hoch.

Daher könnte der Etherpreis den wahren Tiefpunkt erreichen, wenn das Gewinnangebot unter 30 % fällt (grüner Bereich), was frühere Marktzyklen und den Tiefststand im März 2020 widerspiegeln würde, wie in der obigen Grafik dargestellt.

Dieser Artikel enthält keine Anlageempfehlungen oder -empfehlungen. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden, und die Leser sollten bei ihrer Entscheidung ihre eigenen Untersuchungen durchführen.