Etwa 48 % der NFT-Trades von Ethereum im Oktober waren gefälscht

Die weltweiten NFT-Verkäufe beliefen sich im Oktober auf mehr als 850 Millionen US-Dollar bei rund 3 Millionen Gesamttransaktionen. Ich habe mich letzten Monat mit NFT-Wash-Trades befasst und diese Recherche hat mich dazu gebracht, mir die Zahlen genauer anzusehen.

Die Triggerpunkte für mich, um zu sagen, dass Transaktionen immer gefälschter werden, sind folgende:

1. Trotz schlechter Marktbedingungen sehen wir weiterhin eine hohe Anzahl einzelner Käufer und Verkäufer. Im Oktober hatten wir über 1 Million einzelne Käufer und Verkäufer. Sowohl Käufer als auch Verkäufer haben im Vergleich zum September zugelegt.
2. Die Anzahl der eindeutigen Käufer und Verkäufer scheint uneinheitlich zu sein mit dem Wachstum des Verkaufswerts und der Transaktionen. Rund 1 Million Benutzer trugen im Mai zu mehr als 4 Millionen Verkaufswerten bei, gegenüber weniger als 250,000 im Oktober. Für mich scheint es unwahrscheinlich, dass eine wachsende Marktnachfrage mit weniger gehandeltem Verkaufswert zu haben ist.

Um dies weiter zu untersuchen, habe ich mit zwei zentralisierten Börsen gesprochen, die NFT-Marktplätze betreiben. Die Börsen sagten, dass rund 80 % der neuen Käufer NFTs in ihren Brieftaschen behalten, anstatt sie zu verkaufen. Da der Markt so ungünstig ist, scheint es sinnvoll zu sein, diese Vermögenswerte zu halten.

Woher kommen also all diese einzigartigen Käufer und Verkäufer? Ich habe mit Footprint Analytics gesprochen und meine Punkte angesprochen. Mir wurde klar, dass die Statistiken, die ich mir anschaue, viel zu groß sind. Es waren mehrere Ketten beteiligt und es ist schwierig, alles zu verfolgen. Wir haben uns darauf geeinigt, nur an Ethereum-basierten Marktplätzen als Beispiel zu arbeiten, um tief in sie einzutauchen, da sie am beliebtesten sind.

Hier sind die Ergebnisse:

Laut den Filtern von Footprint Analytics macht der Wash-Handel fast die Hälfte des gesamten NFT-Handelsvolumens aus.

Fußabdruckanalyse – ETH NFT-Marktübersicht (mit gefiltertem Wash-Trading)

Trader, die versuchen, den Preis von Sammlungen künstlich aufzublähen oder Belohnungen für den Marktplatzhandel zu verdienen, generierten 389 Millionen US-Dollar an Wash-Trades aus dem NFT-Handelsvolumen von insgesamt 758 Millionen US-Dollar im Oktober – womit der Betrag des Wash-Tradings auf dem NFT-Markt fast halb so hoch ist wie der des organischen Handels.  Die Anzahl der Wash-Trading-Benutzer macht fast 46 % der Gesamtbenutzer aus.

Wash Trading ist eine Form der Marktmanipulation, bei der ein Investor gleichzeitig dieselben Finanzinstrumente verkauft und kauft, um irreführende, künstliche Aktivitäten auf dem Markt zu erzeugen. Es schafft eine enorme Dissonanz in der NFT-Branche zwischen dem, was sich die meisten Menschen unter NFT-Handel vorstellen, dh jemand, der ein NFT zu Spekulationszwecken kauft, und dem Verhalten, das dem Markt tatsächlich zugrunde liegt – Hunderte von Insidern, die NFTs zwischen ihren eigenen Wallets transferieren.

Es gibt mehrere Indikatoren, um verdächtige Handelsaktivitäten zu identifizieren.

Zu den Signalen und Indikatoren gehören:

1. Überteuerte NFT-Trades mit 0 % Erstellergebühren
2. Bestimmte NFT-IDs, die mehr als normal an einem Tag gekauft werden
3. NFTs, die in kurzer Zeit von derselben Käuferadresse gekauft wurden

Die Anreize für den Wash-Handel bestehen darin, Plattformprämien zu verdienen und den Anschein von Wert oder Liquidität für Vermögenswerte zu erwecken. Da es heute keine Möglichkeit gibt, den Waschhandel auf dem NFT-Markt zu verhindern oder zu entmutigen, haben die Menschen ein völlig falsches Bild von der Menge an organischen, echten Handelsaktivitäten in der Branche.

Zum Beispiel 81 % Prozent aller Trades auf X2Y2, einem der Top-3-NFT-Marktplätze, waren Wash-Trades Filter angewandt. Der Hauptgrund für den X2Y2-Wash-Handel sind volumenbasierte tägliche Handelsbelohnungen. Je größer der Prozentsatz des Volumens, das ein Benutzer zu X2Y2 beiträgt, desto größer ist der Anteil der täglichen Handelsprämien, die der Benutzer verdient. Eine ähnliche Aufteilung lässt sich bei der Betrachtung einzelner Sammlungen beobachten. Zum Beispiel von Dreadfulz' 1.1 Milliarden Dollar im Gesamtvolumen 1.131 Milliarden US-Dollar wurde als Waschhandel gekennzeichnet.

Ein Analyst oder Autor, der diese Wash-Trading-Dynamik nicht versteht, riskiert ein grobes Missverständnis des aktuellen Marktes. Hier ist zum Beispiel was Business2Community schrieb am 12. Okt. über Terraforms von Mathcastles:

„Nicht fungible Token-Sammlungen zeigen weiterhin eine starke Widerstandsfähigkeit angesichts des derzeitigen allgemeinen Abschwungs auf dem Kryptomarkt in diesem Jahr. Hier sind einige der meistverkauften NFT-Sammlungen dieser Woche: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, eine nicht fungible Token (NFT)-Sammlung von Mathcastles, hat sich den Spitzenplatz zurückerobert, nachdem es letzte Woche unter unsere zehn meistverkauften Listen gerutscht war. Terraforms hat ein 24-Stunden-Umsatzvolumen von 1,814 ETH.“

Die nächsten Sammlungen, die der Artikel auflistete, waren BAYC und CryptoPunks, die fast keinen Wash-Trading haben. Dies würde beim Leser den Eindruck erwecken, dass Terraforms eher eine beliebte Sammlung ist als diese Blue-Chip-Sammlungen, obwohl es in Wirklichkeit fast keine Bio-Handel gab.

Durch das Filtern von Trades für den Wash-Trading können Trader, Analysten und Investoren NFT-Anlagen und die Branche genauer einschätzen. Genaue Datensätze zu haben und sie zu verwenden, sind zwei verschiedene Dinge. Meine Rolle hier ist nicht, die NFT-Mythen aufzudecken oder aufzudecken, ich bin hier, um mein Wissen zu teilen und allen meine Seite der Geschichte zu erzählen.

Mit diesem Artikel möchte ich eine Anfrage zur Analyse der Daten der CEX NFT-Marktplätze stellen. Binance oder Bybit NFT Marketplace wären ideal.