Professionelle Händler können diese „risikoscheue“ Ethereum-Optionsstrategie verwenden, um die Fusion zu spielen

Äther (ETH) erreicht einen Make-it- oder Break-it-Punkt, da sich das Netzwerk vom Proof-of-Work (PoW)-Mining entfernt. Leider neigen viele Anfänger-Trader dazu, das Ziel zu verfehlen, wenn sie Strategien entwickeln, um Gewinne aus potenziellen positiven Entwicklungen zu maximieren.

Beispielsweise ist der Kauf von ETH-Derivatkontrakten ein billiger und einfacher Mechanismus zur Gewinnmaximierung. Die ewigen Futures werden oft verwendet, um Positionen zu hebeln, und man kann die Gewinne leicht verfünffachen.

Warum also nicht inverse Swaps verwenden? Hauptgrund ist die drohende Zwangsliquidation. Wenn der Preis der ETH um 19 % vom Einstiegspunkt fällt, verliert der Leveraged Buyer die gesamte Investition.

Das Hauptproblem ist die Volatilität von Ether und seine starken Preisschwankungen. Beispielsweise stürzte der ETH-Preis seit Juli 2021 an 19 von 20 Tagen innerhalb von 118 Tagen um 365 % von seinem Ausgangspunkt ab. Dies bedeutet, dass jede Long-Position mit 5-facher Hebelwirkung zwangsweise beendet wurde.

Wie Profi-Händler die Optionsstrategie „Risikoumkehr“ spielen

Trotz des Konsens, dass Krypto-Derivate hauptsächlich für Glücksspiele und übermäßige Hebelwirkung verwendet werden, wurden diese Instrumente ursprünglich zur Absicherung entwickelt.

Der Optionshandel bietet Anlegern Möglichkeiten, ihre Positionen vor starken Kursrückgängen zu schützen und sogar von einer erhöhten Volatilität zu profitieren. Diese fortgeschritteneren Anlagestrategien umfassen normalerweise mehr als ein Instrument und werden allgemein als „Strukturen“ bezeichnet.

Anleger verlassen sich auf die „Risk Reversal“-Optionsstrategie, um Verluste aus unerwarteten Kursschwankungen abzusichern. Der Inhaber profitiert von einer Long-Position bei Call-(Kauf-)Optionen, aber die Kosten dafür werden durch den Verkauf einer Put-(Verkaufs-)Option gedeckt. Kurz gesagt, dieses Setup eliminiert das Risiko eines Seitwärtshandels der ETH, bringt aber einen moderaten Verlust mit sich, wenn der Vermögenswert nach unten gehandelt wird.

Der obige Handel konzentriert sich ausschließlich auf die Optionen vom 26. August, aber Anleger werden ähnliche Muster finden, die unterschiedliche Laufzeiten verwenden. Ether wurde bei 1,729 $ gehandelt, als die Preisfestsetzung stattfand.

Zunächst muss der Händler Schutz vor einer Abwärtsbewegung kaufen, indem er 10.2 ETH Put (Verkauf) $1,500 Optionskontrakte kauft. Dann verkauft der Händler 9 ETH-Put (verkauft) Optionskontrakte im Wert von 1,700 $, um die Renditen über diesem Niveau zu verrechnen. Schließlich sollte der Trader 10 Call (Kauf) $2,200 Optionskontrakte für ein positives Kursrisiko kaufen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Optionen ein festgelegtes Ablaufdatum haben, sodass die Preissteigerung des Vermögenswerts während des festgelegten Zeitraums erfolgen muss.

Anleger sind vor einem Kurssturz unter 1,500 $ geschützt

Diese Optionsstruktur führt zwischen 1,700 $ und 2,200 $ (plus 27 %) weder zu einem Gewinn noch zu einem Verlust. Somit setzt der Investor darauf, dass der Preis von Ether am 26. August um 8:00 Uhr UTC über dieser Spanne liegen wird, wodurch er unbegrenzten Gewinnen und einem maximalen Verlust von 1.185 ETH ausgesetzt ist.

Wenn der Preis von Ether in Richtung 2,490 $ steigt (plus 44 %), würde diese Investition zu einem Nettogewinn von 1.185 ETH führen – der den maximalen Verlust abdeckt. Darüber hinaus würde ein Anstieg um 56 % auf 2,700 $ einen ETH-Nettogewinn von 1.87 bringen. Der Hauptvorteil für den Inhaber ist der begrenzte Nachteil.

Obwohl mit dieser Optionsstruktur keine Kosten verbunden sind, erfordert die Börse eine Margin-Einzahlung von bis zu 1.185 ETH, um potenzielle Verluste abzudecken.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit einem Risiko verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.