Verfolgt Ethereum einen Bullenmarkt? Was passiert beim ETH-Preis?

Ähnlich wie die vorhersehbaren Verschiebungen der Jahreszeiten weisen auch Marktzyklen ein Muster der Veränderung auf, ein Phänomen, das besonders bei Ethereum spürbar ist. Diese Kryptowährung ist für ihre dramatischen Schwankungen bekannt, die durch hohe Gipfel der Begeisterung und tiefe Tiefpunkte der Trostlosigkeit gekennzeichnet sind. Durch die Untersuchung der zahlreichen verfügbaren On-Chain-Daten können wir diese Zeiträume analysieren und Fälle identifizieren, in denen Anlegeraktionen mit diesen Marktextremen zusammenfallen.

Das Verhalten von Ethereum ist kein isoliertes Ereignis, sondern ist eng mit dem weiteren wirtschaftlichen Umfeld verknüpft. Beispielsweise deutet der jüngste Rückgang der Arbeitslosenquote darauf hin, dass sich die Wirtschaft auf dem Weg der Besserung befindet, was sich auch auf den Ethereum-Markt auswirken kann. Mit steigenden Beschäftigungsquoten steigt auch das verfügbare Einkommen, was zu einem Anstieg der Investitionen in digitale Vermögenswerte wie Ethereum führen könnte.

Darüber hinaus hat die jüngste Anhebung der US-Schuldenobergrenze Auswirkungen auf Ethereum. Dieser Schritt deutet auf einen Anstieg der Staatsausgaben hin, der eine Inflation auslösen könnte. Unter solchen Umständen suchen Anleger häufig nach Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen, und Ethereum wird zusammen mit anderen Kryptowährungen zunehmend als brauchbare Inflationsabsicherung anerkannt.

Die Devisenreserven von Ethereum erreichen 5-Jahres-Tief 

Da der größte Teil des Kryptowährungsmarkts eine Seitwärts- oder Abwärtsbewegung aufweist, ist das Angebot an Kryptowährungsbörsen an der Flaggschiff-Kryptowährung Ethereum (ETH) auf ein Fünfjahrestief gesunken. Dies deutet darauf hin, dass sich Krypto-Händler und -Investoren zunehmend für die Selbstverwahrung entscheiden, eine Verhaltensänderung, die erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben könnte.

Unserer Analyse zufolge ist die börsenübergreifende Reservemetrik von Ethereum in den letzten Jahren stetig gesunken und hat nun ein 5-Jahres-Tief erreicht. Der Wert liegt derzeit bei 16.38 Millionen, ein Wert, der zuletzt im September 2018 erreicht wurde. 

Das Muster, erhebliche Mengen Ethereum von Börsen auf persönliche Krypto-Wallets zu übertragen, deutet auf ein wachsendes Interesse der Händler an der Selbstverwahrung hin. Dieser Trend könnte auch auf eine geringere Wahrscheinlichkeit hinweisen, dass ETH an Börsen-Wallets zurückverkauft wird, was allgemein als positive Entwicklung für die Marktstabilität angesehen wird. 

Der Gesamtwert der ETH übersteigt 20 Millionen US-Dollar 

Nach dem erfolgreichen Shanghai-Upgrade hat Ethereum kürzlich einen großen Meilenstein erreicht. Daten von CryptoQuant zeigen, dass über 23 Millionen Ether-Einheiten (ETH) an den Beacon-Chain-Absteckvertrag von Ethereum gebunden sind.

Dieser Betrag, der mehr als 19.4 % des gesamten Ether-Angebots ausmacht, entspricht zum aktuellen Marktpreis fast 44 Milliarden US-Dollar. Dieser bedeutende Meilenstein erfolgt fast zwei Jahre nach dem Start des Stake-Vertrags von Ethereum im Jahr 2020, der die Einführung der Proof-of-Stake-Beacon-Kette des Netzwerks markierte.

Die zunehmende Anzahl an eingesetzten ETH kann als positiver Indikator für die Sicherheit und breite Akzeptanz von Ethereum gewertet werden. Es könnte jedoch auch die Forderung an die Hauptentwickler des Netzwerks verstärken, ihre Bemühungen zur Erleichterung von Abhebungen zu beschleunigen.

Nach Angaben von Nansen haben etwa 100 einzelne Einleger am Staking teilgenommen. BeaconScan-Daten zeigen außerdem, dass die Zahl der aktiven Validatoren bei nahezu 500 liegt.

Die Short-Liquidation von Ethereum nimmt ab 

Um einen detaillierten Überblick über die aktuelle Bewegung von Ethereum zu erhalten, ist die Betrachtung der Short-Liquidationsmetrik von entscheidender Bedeutung. Der Rückgang der Short-Liquidation von Ethereum, da der Preis an einem kritischen Widerstandspunkt nahe 1.9K stolpert, könnte erhebliche Auswirkungen auf den ETH-Preis haben.

Derzeit liegt die Short-Liquidation von Ethereum bei 41,787 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Liquidationsrate von Short-Positionen abnimmt, da Ethereum einen Anstieg über die Widerstandsmarke von 1.9 US-Dollar anstrebt. Wenn die Short-Liquidationen zurückgehen, deutet dies darauf hin, dass weniger Händler auf einen Rückgang des Ethereum-Preises wetten. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass Händler weniger Vertrauen in die rückläufigen Aussichten für Ethereum haben, was möglicherweise zu einem geringeren Verkaufsdruck auf dem Markt führen könnte.

Wir rechnen mit einem weiteren Rückgang der Short-Liquidation, wenn der Kaufdruck bei Ethereum über die 1.9-Dollar-Marke steigt. 

Gebühren verbrannt (insgesamt) Zeugen eine Volatilität 

Der Gebührenverbrennungsmechanismus von Ethereum, der mit dem EIP-1559-Upgrade eingeführt wurde, verbrennt einen Teil der Transaktionsgebühren und reduziert so effektiv das Angebot an ETH. Dieser Mechanismus soll einen deflationären Druck auf das Ethereum-Netzwerk erzeugen, der theoretisch den Preis der ETH im Laufe der Zeit erhöhen sollte.

Wenn die insgesamt verbrannten Gebühren sinken, bedeutet das, dass weniger ETH aus dem Verkehr gezogen wird. Dies könnte möglicherweise zu einer Verringerung des Deflationsdrucks auf das Ethereum-Netzwerk führen. Wenn das Angebot an ETH nicht im gleichen Tempo abnimmt wie zuvor, könnte dies unter sonst gleichen Bedingungen möglicherweise zu einem Abwärtsdruck auf den Preis von ETH führen.

Ein bemerkenswerter Fortschritt für das Ethereum-Netzwerk ist ein deutlicher Rückgang der durchschnittlichen Transaktionsgebühren. Dieser Abschwung folgt unmittelbar auf einen erheblichen Anstieg der Gebühren im Mai, der sie auf ein Jahreshoch katapultierte.

Die Senkung der Gebühren ist ein positives Zeichen dafür, dass Ethereum für die Nutzer kostengünstiger wird und dadurch eine erhöhte Nutzung und Aktivität im Netzwerk fördert. Geringere Transaktionskosten locken nicht nur neue Nutzer an, sondern motivieren auch bestehende Teilnehmer, die Funktionalitäten von Ethereum voll auszuschöpfen.

Zusammenfassung

Das Ethereum-Netzwerk zeigt trotz der Volatilität auf dem Kryptomarkt starke Anzeichen von Wachstum und Widerstandsfähigkeit. Die beträchtliche Menge an Ether, die in der Beacon-Kette eingesetzt wird, die zunehmende Anzahl einzigartiger Einzahler und aktiver Validatoren sowie die sinkenden Transaktionsgebühren deuten allesamt auf ein robustes und florierendes Ökosystem hin. 

Der Rückgang der Short-Liquidationen und die Erholung bei entscheidenden Widerstandsniveaus deuten auf einen möglichen optimistischen Ausblick für Ethereum hin. Darüber hinaus ist der Rückgang der durchschnittlichen Transaktionsgebühren, obwohl er möglicherweise den Deflationsdruck verringert, auch ein Zeichen für das Engagement von Ethereum, das Netzwerk erschwinglicher und für Benutzer zugänglicher zu machen.