Wie Flashbots Blockvorschläge von Ethereum übernimmt

Der Übergang von Ethereum zu Proof-of-Stake (PoS) war ein Glücksfall für den MEV-Softwarehersteller Flashbots. Die Organisation wird zu einer immer wichtigeren und zentralisierenden Kraft in Ethereum.

MEV ist ein Akronym für Maximum Extractable Value. MEV stand früher für Bergmann Extrahierbarer Wert, aber die Community erweiterte den Begriff auf Maximal nachdem Ethereum Miner mit PoS abgeschafft hatte.

MEV umfasst jetzt alle Gelder, die Blockierer von weniger anspruchsvollen Benutzertransaktionen abschöpfen, indem sie zensieren, nach vorne laufen, zurücklaufen, neu ordnen oder opportunistische Transaktionen hinzufügen.

Zum Kontext, am 15. September, ca 12 % der Ethereum-Blöcke verwendeten die MEV-Boost-Software von Flashbots. Drei Wochen später hatte sich dieser Prozentsatz fast vervierfacht. Wenn Flashbots diesen Wachstumskurs fortsetzt, könnte es bald einen Großteil aller Ethereum-Blöcke überholen.

MEV bestraft alltägliche Benutzer und bereichert die Reichen weiter

Übliche Benutzer von Ethereum senden einfach Transaktionen für grundlegende Zwecke wie den Austausch eines Tokens gegen einen anderen. Sie sind nicht in der Lage, zunächst mehrere Liquiditätsnetzwerke zu scannen und ihre Auftragspreise und ihr Timing zu optimieren.

Im Gegensatz dazu überwachen anspruchsvolle Ethereum-Teilnehmer wie Block Proposer ein robustes Netzwerk von DeFi-Anwendungen in Echtzeit. Block Proposer sind in der Regel wohlhabende Betreiber die sich Dienste wie Flashbots und eine Infrastruktur mit geringer Latenz leisten können.

Mit ihren weitreichenden Überwachungsbefugnissen über die Millionen von verfügbaren Trades auf DEXs können Block Proposer zwangsweise liquidieren, arbitragieren, neu bestellen, stornieren oder auf andere Weise gemeinsame Benutzer ausnutzen. Die privilegierten Rechen- und Informationsressourcen der Blockvorschlager ermöglichen es ihnen Miete extrahieren von normalen Benutzern, die keine Operationen mit einer so teuren Infrastruktur durchführen.

Einfach ausgedrückt: Block Proposer extrahieren MEV von regulären Benutzern. Die beliebteste Software, die verwendet wird, um diese Mietextraktion zu erreichen, Flashbots ist analog zu Software, die von quantitativen und Flash-Händlern verwendet wird an der traditionellen Börse.

Mehr lesen: Deshalb ist das Staking von Ethereum 2 riskant und erhöht die Zentralisierung

Flashbots Protect: Ein besser klingender Name als Flashbots Extortion

Flashbots behauptet, Benutzern eine Methode zur Verfügung zu stellen, um sich vor einer Form von MEV zu schützen. Seine Lösung, Flashbots schützen, ist im Wesentlichen die einzige Option für Benutzer, um Front-Running zu vermeiden. Darüber hinaus schützt Flashbots Protect speziell vor Front-Running, was nur eine von vielen Arten von MEV ist.

Front-Running nutzt Vorschuss Kenntnis großer Transaktionen, die sich auf den Preis eines Vermögenswerts auswirken. Ein Handelsunternehmen könnte erhalten eine große Kauforder für einen bestimmten Vermögenswert. Jemand in dieser Firma könnte den Auftrag sehen und diesen Vermögenswert kaufen, bevor das Unternehmen seinen größeren Auftrag ausführen kann.

Natürlich kann Flashbots Protect nur dann vor Front-Running schützen, wenn (1) ein Benutzer die Flashbots-Software installiert und (2) seine Transaktionen zuerst durch die Flashbots-Auktion leitet.

Natürlich erhebt Flashbots bei seiner Auktion Gebühren. Benutzer, die es ablehnen, ihre Bestellungen über Flashbots weiterzuleiten, zahlen im Durchschnitt erhebliche MEV-Strafen.

Auf diese Weise erfüllt Flashbots Protect die Definition der Erpressung: die Handlung oder Praxis, von einer Person durch Gewalt oder Einschüchterung, insbesondere Geld oder anderes Eigentum, zu erlangen.

Weitere Funktionen der Software von Flashbots

Weil Flashbots Protect Front-Running verhindert und Front-Running ein Bein eines sogenannten Sandwich-Angriffs ist (das zweite Bein ist Back-Running), Flashbots Protect auch verhindert Sandwich-Angriffe durch Tautologie.

Die Software verspricht auch, die für rückgängig gemachte Transaktionen gezahlten Gasgebühren sowie eine einfachere Anzeige des Transaktionsstatus auf Etherscan zu eliminieren. Das Unternehmen spielt auch eine Schlüsselrolle bei der Entscheidungsfindung von Ethereum.

Vor der Fusion, als Ethereum noch Proof-of-Work (PoW) betrieb, konnten Benutzer einen sogenannten Fast Mode für Front-Running-Schutz aktivieren. Der Fast Mode bot jedoch keinen Rückfallschutz. (Der Rückfallschutz erspart Benutzern die Zahlung von Gasgebühren für Transaktionen, die letztendlich nie in die Blockchain von Ethereum aufgenommen werden.) Jetzt, da Ethereum auf PoS umgestiegen ist, Flashbots hat fast das Monopol, sowohl Front-Running-Schutz als auch Rückfallschutz anzubieten.

Block Proposer, die Flash-Handels- und Massenüberwachungstools wie MEV-Boost von Flashbots verwenden, könnten bald einen Großteil aller Ethereum-Blöcke vorverarbeiten. Diese Rentenextraktion zeigt seit The Merge keine Anzeichen einer Verlangsamung. Tatsächlich hat sich der Marktanteil von Flashbots innerhalb eines Monats fast vervierfacht und droht in den kommenden Monaten die Mehrheit zu überholen.

Folgen Sie uns für weitere informierte Neuigkeiten Twitter und Google News oder hören Sie sich unseren investigativen Podcast an Innoviert: Blockchain City.