Aus diesem Grund könnten starke Post-Merge-Fundamentaldaten dem Ethereum-Preis zugute kommen

Die Umstellung der Ethereum-Blockchain auf a Proof-of-Stake (PoS) -Protokoll eröffnete Entwicklern und Investoren neue Möglichkeiten zur Erkundung, einschließlich des Verbrennens von Ether (ETH). Jetzt werden Ethereum-Transaktionen eher durch Staking als durch Mining validiert.

Das Staking beeinflusst die Angebots- und Preisdynamik von Ether auf andere Weise als das Mining. Es wird erwartet, dass das Abstecken deflationären Druck auf Ether ausübt, im Gegensatz zum Mining, das Inflationsdruck auslöst.

Die Erhöhung des Gesamtbetrags der in Ethereum-Kontrakten gebundenen Mittel könnte den Preis von ETH langfristig ebenfalls nach oben treiben, da dies eine der grundlegenden Kräfte betrifft, die ihren Preis bestimmen: das Angebot.

Der Prozentsatz von neu ausgegebenem Ether gegenüber verbranntem Ether ist seit der Fusion um 1,164.06 ETH gestiegen. Dies bedeutet, dass seit der Fusion fast das gesamte neu geprägte Angebot durch den neuen Burn-Mechanismus verbrannt wurde, der voraussichtlich deflationär wird, wenn das Netzwerk einen Anstieg der Nutzung sieht.

Laut Bitwise-Analystin Anais Rachel „ist es wahrscheinlich, dass alle seit The Merge ausgegebenen ETH bis Ende dieser Woche aus dem Verkehr gezogen sein werden.“

1/ Es ist wahrscheinlich, dass alle seit The Merge ausgegebenen ETH bis Ende dieser Woche aus dem Verkehr gezogen sein werden pic.twitter.com/WqRASUwi4i

— Anais Rachel (@Anais_Rchl) 27. Oktober 2022

Während die Grafik die 43 Tage seit der Ethereum-Fusion abdeckt, sind die Tokenomics darauf ausgerichtet Äther deflationär machen.

Die Reduzierung ist auf die Bewegung von Ethereum vom Proof-of-Work zum Proof-of-Stake zurückzuführen. Die Gesamtangebotsdifferenz zeigt, dass Ether immer noch inflationär ist, da seit der Fusion +1,376 ETH geprägt wurden.

Ankit Bhatia, CEO von Sapien Network, erklärte Cointelegraph wie sich das Abstecken auf das Angebot im Mai 2020 auswirkt:

„Der Einzelhandelsmarkt würde ETH höchstwahrscheinlich von Börsen wie Coinbase erwerben, die Käufern wahrscheinlich die Möglichkeit bieten werden, ihren Kauf sofort zu tätigen und das Umlaufangebot weiter zu reduzieren.“

Es gibt Hinweise auf eine Zunahme von Locked Ether. Zum Beispiel DefiLlama erklärt dass Ether im Wert von über 31.78 Milliarden Dollar derzeit in Smart Contracts eingeschlossen ist.

Zusätzlich zu den PoS-gesperrten Token von Ethereum bieten die Token Terminal-Daten eine Aufschlüsselung der eingesetzten Token im gesamten Ethereum-Ökosystem.

Zu den führenden Protokollen gehören Uniswap, Curve, Aave, Lido und MakerDao. Beispielsweise beträgt der gesperrte Gesamtwert (TVL) auf Lido 6.8 Milliarden US-Dollar, während MakerDao 8 Milliarden US-Dollar hat.

Ether-Inhaber, die ein erhöhtes Interesse an Proof-of-Stake zeigen, bringen Lido auf neue Höhen. Lidos TVL stieg von 4.52 Milliarden US-Dollar vor den Merge-News am 13. Juli auf 6.8 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens.

Gegen Ende des Oktobers steigt die TVL weiter an, da viele Investoren Ether sperren.

DeFi-Protokolle sehen einen Anstieg der TVL und der täglich aktiven Benutzer

Die TVL und die täglich aktiven Benutzer (DAUs) von Uniswap sind im Laufe der Zeit gestiegen. In den meisten Fällen geht der Anstieg der TVL eines Protokolls mit einem Anstieg der DAUs auf der Plattform einher. Die wahrscheinlichste Ursache für den Anstieg der TVL und DAUs sind die lukrativen Ether-Staking-Belohnungen.

Eine Erhöhung der DAUs bei Uniswap kann aufgrund einer Zunahme der Transaktionen dazu führen, dass mehr Ether verbrannt wird, und es kann auch dazu beitragen, mehr Ether aus dem Verkehr zu ziehen, wenn die TVL von Uniswap wächst. Die Top-Paarung auf Uniswap mit Ether ist USD Coin (USDC), die derzeit eine prozentuale Jahresrendite von mehr als 34 Prozent bietet.

Lukrative Staking-Renditen

Ether gepaart mit Stablecoins auf Uniswap ist die erste Wahl für Liquiditätsanbieter. Die Paarung generiert höchstens 72.20 % APY, wenn man sich Ether in Kombination mit Tether ansieht (USDT).

Es ist erwähnenswert, dass sich einige Staking-Plattformen damit befassen flüssige Staking-Derivate, einschließlich Coinbase, Lido und Frax. In solchen Fällen beträgt die Rendite bis zu 7 % pro Jahr.

Daten von EthereumPrice.org zeigen, dass Lido 3.9 % APY zahlt, Everstake 4.05 %, Kraken 7 % und Binance 7.8 %.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Rendite auch je nach investiertem Betrag variiert. Normalerweise haben kleinere Beträge höhere APYs als größere Beträge. Die Ausbeute hängt auch vom Protokoll ab.

Beispielsweise verdienen Validatoren mehr als diejenigen, die in Krypto-Börsen und gepoolte Einsätze investieren. Validierer müssen jedoch 32 ETH einsetzen und ihre Knoten ständig warten, was ein Grund dafür ist, dass Plattformen wie Lido kleineren ETH-Inhabern helfen, Geld zu verdienen.

Der Anstieg der TVL von Ethereum durch höhere Renditen, der Wechsel zu PoS und DAUs bei den wichtigsten dezentralen Anwendungen von Ethereum könnten schließlich zu einer Ether-Rallye führen.