Ethereum-Preisprognose: Diesen Sommer kaufen oder verkaufen?

• Der Rückgang der Netzwerkaktivität von Ethereum hat zu einer Inflation bei Ether geführt.
• Trotz der jüngsten Preisprobleme bleiben die langfristigen Aussichten von ETH deutlich optimistisch.

Das Angebot an Ethereum [ETH] ist inflationär geworden, da der allgemeine Marktrückgang im letzten Monat die Benutzeraktivität im Netzwerk verringert hat. 

Nach Angaben von Ultraschall.Geld, ist das Angebot des führenden Altcoins in den letzten 4,836 Tagen um über 30 ETH gestiegen. Allein in der letzten Woche ist dieser um 9,000 ETH gewachsen. 

Es wird davon ausgegangen, dass das Angebot der ETH inflationär geworden ist, wenn die Anzahl der erstellten und dem zirkulierenden Angebot hinzugefügten Münzen steigt, wodurch der Abwärtsdruck auf den Preis der Münze zunimmt. 

Dies geschieht, wenn das Ethereum-Netzwerk einen Rückgang der Benutzeraktivität feststellt. On-Chain-Daten von Artemis zeigten einen Rückgang der täglichen Anzahl eindeutiger Adressen, die in den letzten 30 Tagen mit der Ethereum-Blockchain interagieren.

Zwischen dem 23. März und dem 22. April sank die Anzahl der täglich aktiven Adressen von Ethereum um 22 %. Dies führte zu einem entsprechenden Rückgang der täglichen Transaktionszahl des Netzwerks. Im Berichtszeitraum sank dieser um 15 %. 

Während des betreffenden 30-Tage-Zeitraums erreichten die Transaktionsgebühren des Netzwerks am 1.3. April mit 12 Millionen US-Dollar ihren Höhepunkt und leiteten einen Rückgang ein. Zwischen dem 12. und 21. April sanken die täglichen Gebühren von Ethereum um 8 %. 

Wenn im Layer-1-Netzwerk (L1) ein Gebührenrückgang zu verzeichnen ist, ist die Verbrauchsrate niedrig. Eine verringerte Brennrate erhöht die Menge der im Umlauf befindlichen ETH, wodurch die Münze inflationär wird. 

Ein Blick in die Zukunft

Zum Zeitpunkt der Drucklegung betrug der Transaktionspreis der ETH 3,173 US-Dollar. Den Daten von CoinMarketCap zufolge fiel der Wert der Münze in diesem Zeitraum aufgrund des allgemeinen Marktrückgangs im letzten Monat um 5 %.

Doch trotz des jüngsten Gegenwinds am Markt liegt der 50-Tage-MA (MA) der ETH, der zu Beginn der Bullenmarktrallye im Oktober 2023 ein goldenes Kreuz initiierte, auf einem Wochen-Chart immer noch über seinem 200-Tage-MA.

Dies bedeutet, dass der kurzfristige gleitende Durchschnitt der Münze seit einiger Zeit über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt liegt. Dies wird allgemein als bullisches Signal gewertet, da es darauf hindeutet, dass ETH trotz einiger Nachteile seit Oktober 2023 einen anhaltenden Preisanstieg verzeichnet hat.

Marktteilnehmer könnten dies als Zeichen einer anhaltenden Stärke des Vermögenswertpreises interpretieren.

Die Messwerte des Directional Movement Index der Münze bestätigten diesen optimistischen Ausblick. Der positive Richtungsindex (grün) der Münze, der im Oktober 2023 auch seinen negativen Richtungsindex (rot) überschritt, hat diese Position seitdem beibehalten. 

Dieser Crossover wird als zinsbullisches Signal angesehen, da er einen Anstieg des zinsbullischen Momentums signalisiert. Wenn es über einen längeren Zeitraum hinweg auftritt, wie im Fall von ETH, betrachten Händler es als Bestätigung eines Aufwärtstrends beim Preis eines Vermögenswerts und als Signal für eine weitere Preisrallye. 

Ein weiterer erwähnenswerter Indikator ist der Squeeze Momentum Indicator der ETH. Es misst die Dynamik eines Vermögenswerts und verfolgt die Konsolidierungsphase des Marktes für Händler, die in einem Seitwärtsmarkt handeln möchten.

Die Messwerte der Preisdiagramme zeigten, dass der Squeeze Momentum Indicator der ETH seit November 2023 grüne, nach oben gerichtete Balken aufweist.  

Wenn dieser Indikator nach oben gerichtete grüne Balken anzeigt, erlebt der betreffende Vermögenswert eine Aufwärtsdynamik. 

Trotz des mehrfachen Rückgangs des ETH-Preises in den letzten Wochen zeigt sein Squeeze Momentum Indicator weiterhin grüne, nach oben gerichtete Balken an, was darauf hindeutet, dass sich die Rallye langfristig fortsetzen wird.

Obwohl die Aussichten für die Münze langfristig optimistisch bleiben, hat der Anstieg der ETH-Gewinnmitnahmen seit Mitte Februar zu einem Rückgang einiger ihrer wichtigsten Momentum-Kennzahlen geführt.

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens lagen der Relative Strength Index (RSI) und der Money Flow Index (MFI) der ETH bei 58.77 bzw. 52.01.

Obwohl diese Werte über 50 liegen, deuten sie darauf hin, dass die jüngsten rückläufigen Markttrends zu einem leichten Rückgang des Kaufdrucks geführt haben. 

Eine kombinierte Messung des RSI, des MFI der ETH und der oben bewerteten Indikatoren zeigte jedoch, dass sich die Münze nicht in einem extrem überkauften oder überverkauften Zustand befindet. Dies deutet auch darauf hin, dass der aktuelle Trend mit einer leicht bullischen Tendenz weiterhin stabil bleiben könnte.

Quelle: ETH/USDT auf TradingView

ETH-Futures-Markt

Auf dem Derivatemarkt der ETH erreichte das offene Futures-Interesse am 15. April einen Jahreshöchststand von 9 Milliarden US-Dollar und ist seitdem um 33 % zurückgegangen Münzglas Daten. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens betrug das offene Futures-Interesse der Münze 10 Milliarden US-Dollar.

Dieser Rückgang signalisierte einen Rückgang der Handelsaktivität auf dem Terminmarkt der ETH. Wenn das offene Interesse eines Vermögenswerts auf diese Weise sinkt, bedeutet das, dass Marktteilnehmer ihre Positionen schließen, ohne neue zu eröffnen.

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Seit Beginn des Rückgangs des Open Interest schloss die Münze fünf Tage lang mit einer negativen Finanzierungsrate, zuletzt am 22. April. An diesen Tagen setzten Futures-Händler auf einen Wertverlust der Münze. 

Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag die Finanzierungsrate der ETH an allen Börsen bei 0.0023 %, was zeigt, dass Long-Händler die Kontrolle wiedererlangt haben.