Die ETH-Geldmärkte verarbeiten an einem Tag 200 Millionen Dollar an Liquidationen

Als Ether am Freitag mehr als 14 % verlor, den größten Ein-Tages-Rückgang seit mehr als einem halben Jahr, löste dies die Liquidation von Sicherheiten aus, die in dezentralen Geldmärkten gesperrt waren, wobei einige davon einen beeindruckenden Gewinn aus Liquidationsgebühren erzielten, schrieb CoinDesk.

MakerDAO hat über 50 % des Betrags liquidiert

Die Ethereum (ETH/USD)-Geldmärkte MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) und Compound (COMP/USD) wickelten am Freitag Liquidationen in Höhe von insgesamt 200 Millionen US-Dollar ab, ein Rekordbetrag für einen einzigen Tag. Normalerweise werden bei diesen DeFi-Protokollen nicht mehr als 10 Millionen US-Dollar pro Tag liquidiert.

Wie funktioniert die Liquidation?

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Eine Liquidation erfolgt, wenn eine Kryptowährung abstürzt und der Wert der Sicherheit unter die Sicherheitsschwelle fällt. Am Freitag kassierte MakerDAO Strafgebühren in Höhe von etwa 15.5 Millionen US-Dollar, wodurch sich sein Gesamterlös aus der Liquidation im Januar auf 17.5 Millionen US-Dollar erhöhte.

Analysten von Delphi Digital, die die Daten zusammengestellt haben, kommentierten:

Als eine große Korrektur dazu führte, dass ETH in der vergangenen Woche von 3,200 $ auf 2,500 $ fiel, stiegen die Liquidationen in der Kette stark an, da die Positionen ihren Liquidationspunkt zu erreichen begannen.

Zum Thema der Einnahmen von MakerDAO fügten sie hinzu:

Das ist ein Vielfaches mehr als in den letzten Monaten und übersteigt die Einnahmen, die während des Drawdowns im Mai 2021 erzielt wurden.

Bei MakerDAO hinterlegen Nutzer Ether als Sicherheit und leihen sich DAI, den Stablecoin des Marktes, in einem Betrag aus, der einem Teil des Wertes der Sicherheit entspricht. Wenn sie ihren Ether abheben wollen, müssen sie den DAI zusammen mit den Darlehenszinsen zurückzahlen.

Der Wert der Sicherheit muss größer sein als der Kreditbetrag. Der Kreditnehmer muss 150 % des Kredits als Sicherheit in Ether oder einem anderen von MakerDAO genehmigten Token hinterlegen.

Wann ist eine Strafe fällig?

Wenn die Besicherungsquote unter 150 % fällt, hat der Kreditnehmer drei Möglichkeiten: den DAI zurückzahlen, weitere Sicherheiten hinzufügen oder liquidieren. Im dritten Fall schulden sie eine Strafe, die zu ihrer Gesamtschuld hinzugerechnet wird und als Prozentsatz der Schulden berechnet wird.

Wie wird das Gleichgewicht gehalten?

Der Ether wird für DAI verkauft, wenn eine Position liquidiert wird. Das DAI wird dann verbrannt oder zerstört. Dies ist es, was das 1:1-Gleichgewicht (Bindung) aufrechterhält und Aufwärtsdruck auf den DAI-Preis und Abwärtsdruck auf Ether ausübt. Hohe Liquidationen führen zu Preisvolatilität.